Криптоактиви ринковий звіт: BTC після досягнення історичного максимуму коригується, політика та макроекономічні впливи помітні

Нещодавно ринок криптоактивів пережив корекцію після значного зростання. Біткоїн (BTC) почав коригуватися під впливом макроекономічних факторів після того, як перевищив історичний максимум.

Макроекономіка та політичне середовище

Глобальні фінансові ринки цього тижня зазнали сильного впливу змін у політиці США. Значний фінансовий законопроект, що стосується податків, імміграції, охорони здоров'я та інших сфер, був схвалений Палатою представників США, що викликало занепокоєння ринку щодо проблем з боргом США. Цей законопроект може підвищити верхню межу боргу США до 40,1 трильйона доларів, що призведе до досягнення історичного максимуму співвідношення боргу до ВВП на рівні 140%.

Цей крок призвів до зростання доходності 10-річних державних облігацій США до приблизно 4,5%, що створило тиск на фондовий ринок. Усі три основні індекси зазнали падіння: Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones впали на 2,47%, 2,61% та 2,47% відповідно. Тим часом індекс долара завершив попереднє безперервне зростання, знизившись на 1,03% до 99,1252 за тиждень.

У таких умовах золото знову продемонструвало характеристики активу-убежища, лондонське золото за тиждень зросло на 1,98%, досягнувши 3359,90 доларів США за унцію.

Криптоактиви ринку

Біткойн на початку цього тижня досяг історичного рекорду в 112000 доларів, продовживши попередню висхідну тенденцію. Цей зріст відбувся завдяки постійному притоку інституційних інвестицій, збільшенню купівлі акцій публічними компаніями та сприятливому регуляторному середовищу.

З технічної точки зору, BTC протягом усього тижня торгувався вище 5-тижневої лінії, обсяги торгів зросли, а тижневий індикатор MACD щойно став позитивним. Ціна залишається вище першої лінії висхідного тренду і тестує верхню межу діапазону від 90000 до 110000 доларів.

Однак, під впливом коливань глобальних фондових, облігаційних та валютних ринків, зростання BTC в вихідні сповільнилося, і ринок може зіткнутися з короткостроковою корекцією.

Регуляторна динаміка

США та Гонконг досягли важливих успіхів у регулюванні стабільних монет. Сенат США ухвалив процедурне голосування щодо регуляторної рамки для стабільних монет з рахунком 66-32, що може мати вплив на індустрію криптоактивів, подібний до затвердження спотового ETF на BTC.

Гонконгський законодавчий рада також ухвалила проект закону «Про стабільні монети», що встановлює всеосяжну ліцензійно-регуляторну структуру для стабільних монет, прив'язаних до законних валют. Ці заходи свідчать про те, що, окрім функції зберігання вартості, застосування на основі блокчейну та екосистема Web3 поступово отримують визнання з боку уряду.

Аналіз грошових потоків

Незважаючи на коливання традиційних фінансових ринків, ринок криптоактивів все ще зберігає сильний приплив коштів. Протягом минулого тижня на ринок надійшло в цілому 55,74 мільярда доларів, з яких стабільні монети складають 25,48 мільярда доларів, спотовий ETF на BTC - 27,75 мільярда доларів, а спотовий ETF на ефір - 2,50 мільярда доларів.

Ситуація з попитом і пропозицією на ринку

З моментом, коли ціна BTC перевищила 100 000 доларів, довгострокові власники почали збільшувати тиск на продаж. Цього тижня на біржі надійшло 159869,37 BTC, що показує, що частина інвесторів почала фіксувати прибуток. Незважаючи на це, баланс BTC на централізованих біржах все ще знижується і наразі становить 2987307 монет, але швидкість зниження дещо сповільнилася.

Великі інвестори цього тижня зменшили свої позиції на 1195.43 BTC, проявивши певну обережність поблизу нових максимумів.

Показники ринкового циклу

Згідно з даними eMerge Engine, показник EMC BTC Cycle Metrics наразі становить 0.75, що свідчить про те, що ринок все ще перебуває в циклі зростання.

В цілому, хоча в короткостроковій перспективі можуть виникнути корекції, середньо- та довгострокова тенденція зростання Біткойна та всього ринку криптоактивів залишається незмінною. Інвесторам слід уважно стежити за змінами в глобальній макроекономічній ситуації та регуляторному середовищі, а також за змінами в напрямках інституційних капіталів і настроями на ринку.