Аналіз можливого піку цього булрану Біткойна

З огляду на те, що Біткойн демонструє потужний підйом, інвестори не можуть не замислитися: якою може бути ціна Біткойна в цьому булрані? У цій статті ми розглянемо можливу цінову вершину Біткойна, аналізуючи ряд ончейн-моделей оцінки та циклічних інструментів. Хоча прогнози не можуть замінити гнучку реакцію на основі даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі напрямки в майбутньому.

Інструмент прогнозування цін

Ми спочатку розглянемо кілька історично точних моделей оцінки. Хоча реакція на дані зазвичай є більш ефективною, ніж сліпе прогнозування, дослідження цих показників все ж може надати вагомі посилання для поведінки ринку. Коли макроекономіка, деривативи та дані блокчейн починають подавати сигнали тривоги, це зазвичай є хорошим часом для фіксації прибутків, незалежно від того, чи досягається певна конкретна цінова мета. Дослідження цих інструментів оцінки може допомогти в стратегічному прийнятті рішень у поєднанні з більш широким аналізом ринку.

Ключові моделі включають:

1. Верхня капіталізація: прогнозування пікової оцінки шляхом множення середньої історичної капіталізації на 35. Ця модель точно спрогнозувала верхівку 2017 року, але не змогла точно передбачити цикл 2020-2021, коли очікувалося понад 200 тисяч доларів, тоді як фактичний піковий рівень Біткойна склав близько 69 тисяч доларів. Наразі ця модель прогнозує понад 500 тисяч доларів, що здається все більш нереалістичним.

2. Delta-вершинa: шляхом віднімання середньої ринкової вартості від реалізованої ринкової вартості (, базуючись на всіх обігових BTC, генерується прогноз, що ближчий до реальності. Ця модель в попередньому циклі передбачила верхній рівень від 80 тисяч до 100 тисяч доларів.

3. Кінцева ціна: розрахована на основі знищення монет з урахуванням віку, відкоригованого за постачанням, є моделлю, яка історично найближча до кожного піку, включаючи максимум у 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить приблизно 221 тисячу доларів, з можливістю зростання до 250 тисяч доларів або більше, вважається найнадійнішою моделлю прогнозування макро Біткойн верхівки.

![Аналіз даних на блокчейні: де може бути вершина Біткойн в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(

Прогноз пікових значень

MVRV-коефіцієнт є ще одним потужним індикатором, який порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, надаючи вікно у психологію інвесторів. Цей коефіцієнт зазвичай досягає піку близько 4 у основних циклах, наразі становить 2.34, що вказує на те, що ще є значний простір для зростання. Історично, коли MVRV наближається до 3.5-4, довгострокові утримувачі починають реалізувати суттєві прибутки, що зазвичай сигналізує про зрілість циклу. Однак, через зменшення прибутків, цей цикл може не досягти повних 4. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати передбачати більш реалістичні пікові значення.

![Аналіз даних на ланцюзі: де може бути вершина Біткойна в цьому циклі?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(

Розрахунок цільової ціни

Момент та оцінка мають однакове значення. Аналізуючи "зростання BTC від циклічного дна", ми виявили, що в попередніх раундах циклу Біткойн досягав піку приблизно через 1060 днів після дна. Наразі ми знаходимося приблизно на 930-му дні цього циклу. Якщо ця модель продовжиться, пік може настати приблизно через 130 днів. Історично, FOMO), страх пропустити(, що викликав підвищення цін, зазвичай відбувається в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання показників, які представляють середню вартість інвесторів).

Наприклад, за останні 130 днів 2017 року досягнуто зростання ціни на 260%; у 2021 році зростання склало 130%. Припустимо, що через зменшення повернення темп зростання зменшиться вдвічі, з поточної реалізованої ціни в 47 тисяч доларів зросте на 65%, до 18 жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів.

З огляду на очікувану ціну в 78 000 доларів і консервативну мету 3,5 MVRV, ми отримуємо потенційний піковий рівень ціни Біткойна на рівні 273 000 доларів. Хоча це виглядає амбіційно, історичні параболічні зростання вказують на те, що така динаміка може відбутися за кілька тижнів, а не місяців. Хоча очікується, що піковий рівень, швидше за все, буде в межах 150 000 до 200 000 доларів, математика та ончейн докази вказують на те, що більш висока оцінка принаймні можлива. Варто зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, і якщо ринковий бум наприкінці циклу посилиться, прогнози можуть швидко прискоритися.

Висновок

Прогнозувати точну пікову ціну Біткойна по суті є невизначеним завданням, оскільки змінних занадто багато, щоб повністю їх врахувати. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів і даних з блокчейну створити ймовірнісний каркас. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, кінцева ціна та Delta-вершини, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкових вершин. Хоча ціль у 273 тисячі доларів здається оптимістичною, вона корениться в історичних моделях, поточній поведінці мережі та логіці циклічності. Зрештою, кращою стратегією є реакція на основі даних, а не на фіксовані цінові рівні. Використовуйте ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, але зберігайте достатню гнучкість, щоб вчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистеми почне подавати сигнали про вершини.