Після上市у Circle ціна акцій різко зросла, огляд активів основних акціонерів та ситуації з їх зменшенням

З моменту успішного виходу на біржу емітента стабільної монети Circle, його акції постійно зростають, викликаючи увагу світових інвесторів, навіть ставши четвертою за обсягом купівлею закордонною акцією в Південній Кореї цього року. Зі зростанням ціни акцій інвестори Circle та важливі акціонери отримують значний прибуток, їхні активи стають центром уваги ринку.

Ця стаття розглядає ситуацію зі зменшенням частки 11 основних акціонерів Circle до і після виходу на біржу та обсяги активів. З точки зору частки акцій, на сьогоднішній день IDG Capital, завдяки кільком раундам ранніх інвестицій, стала одним з найбільших відомих не засновницьких акціонерів Circle. Ранні інвестори, такі як Accel, General Catalyst, Breyer Capital та Oak, зафіксували прибуток шляхом зменшення частки до виходу на біржу, але через достроковий вихід упустили частину прибутку, що призвело до максимальних втрат у кілька сотень мільйонів доларів, проте більшість з них все ще зберігає досить значні активи і продовжить отримувати вигоду від зростання цін на акції. Інвестори, такі як ARK Invest, які приєдналися пізніше, вирішили сміливо зробити ставку на початку виходу Circle на біржу, а потім поступово реалізували свої активи на високих рівнях, отримавши значні прибутки.

IDG Capital: Виведення понад 68 мільйонів доларів США до виходу на біржу, залишається одним з найбільших зовнішніх акціонерів.

IDG Capital є одним з ранніх важливих інвесторів Circle, який брав участь у початкових раундах фінансування A, B та C, володіючи значною часткою компанії.

prospectus показує, що IDG має акції, які належать його пов'язаним особам Chuang Xi Capital Limited та Wide Palace Limited, загалом 23,275,040 акцій, що становить 12,8%.

Зокрема, Chuang Xi Capital 6 червня знизив свої активи на приблизно 2,328 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 68,29 мільйона доларів. Якщо врахувати поточну ринкову ціну в 213,6 долара, пропущено майже 430 мільйонів доларів потенційного прибутку. Після зниження активів, пов'язані з IDG капітали все ще мають приблизно 20,947 мільйона акцій Circle, що становить 10,4% акцій. За поточною ціною акцій, оцінювана вартість залишкових активів перевищує 4,473 мільярда доларів, і вони все ще є одним з найбільших зовнішніх інституційних інвесторів компанії.

Загальний каталізатор: Активи становлять 10%, CRCL позиція майже 4,3 мільярда доларів США

General Catalyst є інвестором раундів A та C компанії Circle, згідно з документами, розкритими SEC США, їхня частка колись перевищувала 10%. Як постійний інвестор Circle з раунду A до раунду E, General Catalyst 6 червня продала близько 3,55 мільйона акцій за ціною 29,3 долара, отримавши близько 104 мільйонів доларів. За ціною акцій 213,6 долара, вони пропустили близько 650 мільйонів доларів паперового прибутку. Після зменшення частки, компанія все ще володіє близько 20,12 мільйона акцій CRCL, вартістю понад 4,29 мільярда доларів.

ARK Invest: зменшила позицію на понад 3,5 мільярда доларів, CRCL залишається однією з основних активів.

Станом на 27 червня, ARK Invest володіє активами на суму близько 580 мільйонів доларів США у CRCL, кількість акцій складає приблизно 2,818 мільйона акцій. Зокрема, ARK Innovation ETF володіє активами на суму 368 мільйонів доларів США у CRCL, ARK Next Generation Internet ETF має 133 мільйони доларів, а ARK Fintech Innovation ETF володіє 78,85 мільйона доларів.

У день上市 Circle, ARK Invest вперше придбала близько 4,486,000 акцій CRCL, тоді вартість активів становила близько 373 мільйонів доларів. Але з 16 червня ця установа почала значно зменшувати свої активи в акціях CRCL, загалом зменшивши їх на приблизно 1,667,000 акцій, отримавши грошові кошти близько 352 мільйонів доларів. Незважаючи на значне скорочення активів, Circle все ще є однією з важливих активів трьох основних ETF, що належать ARK Invest.

Генеральний директор Джеремі Аллер: Масштабна конверсія акцій перед IPO, прибуток понад 46 мільйонів доларів США

Джеремі Аллер є головою та CEO Circle, він провів масштабну конверсію та торгові операції з акціями перед виходом компанії на біржу, після виходу на біржу частка акцій становила 23,7%. Відповідно до розкриття, Аллер 6 червня повністю конвертував свої 18,59 мільйона акцій класу A в акції класу B за автоматичним співвідношенням 1:1, ці акції мають однакові економічні права з акціями класу A, але мають більшу контрольну силу в голосуванні. Крім того, Аллер через особистий траст конвертував понад 330 тисяч акцій класу A у акції класу B та продовжує їх непряму власність. Аллер також 6 червня продав понад 15,8 тисячі акцій класу B після автоматичної конверсії за середньою ціною 29,3 долара за акцію, загалом отримавши близько 46,4 мільйона доларів. Крім того, Аллер конвертував понад 18 мільйонів опціонів на акції класу A в опціони класу B, термін дії яких триває до 2033 року.

Незважаючи на те, що Джеремі Аллер продав частину своїх акцій та провів коригування в структурі акціонерного капіталу, його контроль над Circle не зазнав суттєвих змін завдяки високим голосувальним правам класу B акцій, великій опціонній базі та структурі володіння акціями сімейного трасту.

Accel: Активи вартістю понад 2.3 мільярда доларів, частка акцій становить 5.3%

Accel є одним із важливих акціонерів, які беруть участь у кількох раундах фінансування Circle. Згідно з опублікованою інформацією, Accel спочатку володів 12,816,000 акцій CRCL, частка становила 6.9%. Під час процесу виходу Circle на біржу в цьому раунді Accel зменшив кількість своїх акцій до 10,925,000, частка становила 5.3%, згідно з останньою ціною закриття, вартість перевищує 230 мільйонів доларів.

Breyer Capital: зменшення на 335 000 акцій, залишкова вартість активів перевищує 2,8 мільярда доларів США

Breyer Capital взяв участь у фінансуванні Circle на етапах від A до D. Незважаючи на те, що під час IPO Circle Breyer Capital вирішив зменшити свою частку на понад 335 тисяч акцій, хоча конкретну ціну зменшення не було розкрито, але за поточною ринковою ціною в 213,6 доларів ця частина акцій вже досягла ринкової вартості в 71,6 мільйона доларів. Наразі Breyer Capital все ще володіє 1,336 мільйона акцій, частка яких становить 6,5%, а вартість його активів перевищує 285 мільйонів доларів.

Oak Investment Partners: Після зменшення частки все ще володіє 5.9%, активи становлять 2.5 мільйона доларів США

Oak Investment Partners ще в 2014 році почали підтримувати Circle, взявши участь у його раундах фінансування B та C. Згідно з відкритими даними, перед виходом Circle на біржу Oak зменшили свою частку на близько 209 тисяч акцій CRCL, за поточною ринковою ціною вартість зменшеної частини становить близько 44 мільйонів доларів. Наразі Oak володіє понад 1,188 мільйона акцій, частка в їхньому портфелі становить 5,9%, а вартість активів приблизно 250 мільйонів доларів.

FMR：Зберігайте акції незмінними, вартість активів перевищує 2,8 мільярда доларів США

FMR є материнською компанією Fidelity Investments, яка брала участь у раунді фінансування серії C Circle на суму 50 мільйонів доларів. Під час виходу Circle на біржу вона не здійснювала жодних дій щодо зменшення свого пакету акцій, зберігаючи кількість своїх акцій на рівні 1,341,000, а частка голосів складає 4,6%. Поточна вартість активів перевищує 280 мільйонів доларів.

CFO Джеремі Фокс-Гін: виведення коштів понад 580 тисяч доларів США, активи з опціонами перевищують 1,2 мільйона.

Джеремі Фокс-Гін є фінансовим директором (CFO) Circle. 5 червня він зменшив свою пряму частку приблизно на 44,6 тисяч акцій звичайних акцій шляхом некомерційного переказу, а потім за 10,11 долара збільшив свою частку на 160 тисяч акцій звичайних акцій та відповідних опціонів на акції; 6 червня він продав ще 200 тисяч акцій за ціною близько 29,3 долара, загальна сума готівки склала близько 5,854 мільйона доларів. Якщо оцінити за поточною ринковою ціною 213,6 долара, потенційний обліковий прибуток від цієї частини проданих акцій перевищує 37 мільйонів доларів.

Наразі Джеремі Фокс-Гін має безпосередню власність приблизно на 320 тисяч акцій CRCL, а також володіє приблизно 1,27 мільйона опціонів на акції з ціною виконання 10,11 доларів терміном на 6 років.

Дата Rajeev V.: прибуток близько 1,46 мільйона доларів, непрямі Активи вартістю майже 200 мільйонів доларів

Дата Раджив В. є керуючим партнером інвестиційної та консалтингової компанії. Згідно з документами, розкритими Комісією з цінних паперів і бірж США, 6 червня 2025 року він збільшив свою непряму частку в приблизно 600 тисячах акцій звичайних акцій CRCL через неопераційний переказ, водночас продавши 50 тисяч звичайних акцій за ціною близько 29,3 долара, що принесло приблизно 1,465 мільйона доларів готівкою. Якщо виходити з поточної ринкової ціни 213,6 долара, потенційний обліковий прибуток від цієї частини проданих акцій перевищує 9,5 мільйона доларів.

Наразі Rajeev V через пов'язані особи та інші трастові організації непрямо володіє приблизно 900 тисячами акцій звичайних акцій CRCL, згідно з поточною ціною акцій CRCL, їхня вартість приблизно складає 192 мільйони доларів.

CPO Nikhil Chandhok: Виведення понад 22 мільйонів доларів, активи все ще понад 600 тисяч акцій

Ніхіл Чандхок є головним продуктом Circle (CPO). Згідно з документами, оприлюдненими SEC США, він з 5 по 6 червня продав близько 758 тисяч акцій звичайних акцій CRCL, ціна продажу коливалася від 29,3 долара до 31 долара, а загальна сума готівки становила близько 22,7 мільйона доларів. Якщо виходити з поточної ринкової ціни 213,6 долара, потенційний обліковий дохід від цих акцій перевищує 160 мільйонів доларів.

Наразі Ніхіл Чандхок все ще володіє приблизно 606 тисячами акцій CRCL, що за поточною ціною акцій оцінюється приблизно в 130 мільйонів доларів США.