Розмова з HighFreedom: інвестиційні стратегії в криптоактиви з макроекономічної точки зору

Один. Про трейдера HighFreedom

Вступ до фону

HighFreedom працював аналітиком макроекономіки у брокерській компанії, з 2016 року почав займатися криптоактивами, має 7-8 років торгового досвіду.

Торгові стратегії

1. Заробіток на напрямкових доходах: утримуючи біткоїни під час бичачого ринку, отримувати загальний прибуток від зростання.

2. Заробіток на коливаннях: коли ціна монети падає в підходящий діапазон, відкриваємо довгу позицію з використанням біткойнів як маржі, закриваємо позицію після зростання ціни, збільшуючи кількість біткойнів у своїй власності.

стратегічна логіка

• Уникнення ризику пропуску: постійно тримати біткоїн, не пропустити основний ралі ринку.
• Використання коливань: збільшити позицію під час корекції ціни, підвищити загальний дохід.
• Контроль ризику: суворо контролюйте коефіцієнт важелів, зазвичай не більше 50%.

Очікуваний дохід

• Протягом бичачого циклу: 3-5 разів загальний дохід
• Контроль відкату: 20%-30%, в екстремальних випадках 40%

Підходить для масштабів фінансування

Рівень в 1 мільйон доларів є досить відповідним. Інвесторам, які сподіваються на вищі доходи, можливо, потрібно буде використовувати інші стратегії.

Два, макроекономіка та ринок криптоактивів

Чому варто звернути увагу на макроекономіку

1. Зміна складу учасників ринку:

   • Внутрішні учасники: досвідчені гравці криптоактивів, багато монет, мало грошей, стежать за періодами криптоактивів, популярними напрямками тощо.
   • Позабіржовий гравець: входить на ринок через ETF та інше, має багато грошей, але мало монет, розглядає біткойн як ризиковий актив.

2. Розширення ринку:

   • На ранніх етапах слід зосередитися лише на технічних індикаторах та формах свічок.
   • Зараз зовнішнє фінансування має значний вплив, потрібно звертати увагу на фондовий ринок США та макроекономічну ситуацію.

Структура ринку акцій США та позиціонування біткоїна

1. Ринок акцій США має пірамідальну структуру:

   • Базовий рівень: фонди грошового ринку, державні облігації та інші активи з низьким ризиком і низькою доходністю
   • Середній рівень: блакитні фішки, технологічні гіганти тощо
   • Високий рівень: акції малих компаній, активи з високим ризиком і високою доходністю

2. Позиціонування біткоїна:

   • Між Russell 2000 і ARKK
   • Вважається зростаючим цифровим золотом, має певні фундаментальні показники та високу динаміку зростання

Як визначити напрямок ринку монет

1. Спостерігайте за показниками високоризикованих активів американського ринку:

   • Як ARKK, GME, AMC тощо показують хороші результати, це свідчить про достатню ліквідність, альткоїни можуть зрости.

2. Слідкуйте за поведінкою власників біткоїнів:

   • Приблизно 60% біткойнів володіють людьми з криптосвіту, коли біткойн різко зростає, ці кошти можуть перейти до альткойнів.

3. Загальна ліквідність ринку:

   • Наразі ліквідність досить обмежена, тому поведінка альткойнів може бути обмежена.
   • У майбутньому, якщо відбудеться масове розширення балансу, це може спричинити новий раунд бичачого ринку.

Три, шлях зростання трейдера

Базове навчання

1. Отримання сертифіката CFA рівня 1: систематичне вивчення основ фінансових ринків.

2. Слідкуйте за ринковою динамікою: аналізуйте причини зростання токенів, розвивайте чутливість до ринку.

3. Вивчення управління ризиками: особливо в умовах ринків з великою волатильністю контролюйте важелі.

Багатовимірний аналіз

1. Макрорівень: зверніть увагу на ліквідність долара, цикл підвищення ставок тощо.

2. Галузевий рівень: ознайомлення з основами різних монет, онлайновими даними тощо.

Рекомендуємо звернути увагу на трейдерів

1. Фу Пень ( Дунбеї цзяньцзю ): має глибоке розуміння активів у доларах, спеціалізується на системному аналізі.

2. Артур Хейз: має глибоке розуміння макроекономіки США.

3. Victor: Керуючий фондом, досвідчений в світі криптоактивів, має унікальну точку зору на ринок.

4. Бенсон сунонг: ветеран попереднього бичачого ринку, надає ключові циклічні показники.

Чотири, Перспективи майбутнього ринку

Короткострокові очікування

1. Очистка внутрішнього та зовнішнього кредитного плеча в основному завершена.

2. На макрорівні очікується можливий переворот, можливо, у четвертому кварталі розпочнеться новий биківський цикл.

Довгостроковий прогноз

1. Частка ринкової капіталізації біткойна від ринкової капіталізації золота може зрости з поточних 7%-8% до 15%-20%.

2. Інституційні інвестори (, такі як фонди урядів штатів ), можуть стати довгостроковими тримачами.

3. Ринок монет залежить від загальної ліквідності ринку та зростання біткойна.

Показники, на які слід звернути увагу

1. Стан постачання короткострокових та довгострокових монетарних утримувачів
2. Russell 2000, ARKK, GME та інші високоризикові активи на американському ринку
3. Індекс паніки VIX

Висновок

HighFreedom прогнозує, що наприкінці 2023 року ціна біткоїна може досягти 100 тисяч доларів. Він вважає, що поточний ринок перебуває в зоні дна, макроекономічне середовище має шанси покращитися, і новий етап бичачого ринку може бути на підході. Інвестори повинні звертати увагу на внутрішні та зовнішні фактори, одночасно управляючи ризиками й використовуючи ринкові можливості.