Криптоактиви ринку відновлюються, які тенденції вказують дані у блокчейні?

Ціна біткоїна знову перевищила позначку 94 тисячі доларів, що призвело до загального зростання інших криптоактивів. Чи вже з'явилися сигнали бичачого ринку в даних у блокчейні за цією хвилею? Аналізуючи обсяги торгівлі, поведінку користувачів та розподіл монет, ми можемо глибше зрозуміти основну логіку ринку та тенденції розвитку.

Активність торгівлі зростає

Дані показують, що за останні 24 години загальний обсяг торгівлі в мережі досяг 39,9 мільярда доларів США, кількість угод перевищила 7,2 мільйона, а кількість незалежних адрес учасників становила 3 мільйони, з залученням 13,8 тисячі токенів. З липня минулого року обсяги торгівлі з низької позначки у 2M продовжували зростати до 10M, особливо після квітня цього року темпи зростання прискорилися, що свідчить про помітне збільшення ліквідності на ринку. Незважаючи на те, що в березні цього року кількість угод у блокчейні різко знизилася, в цілому вона все ще демонструє короткострокову тенденцію до зростання.

Коливання кількості трейдерів

Кількість трейдерів у блокчейні демонструє хвилеподібну динаміку з минулого року. У жовтні минулого року цей показник знизився до нижче 2M, але в другій половині цього року швидко відновився до 8M і утримувався на відносно високому рівні в січні цього року. Ця зміна високо корелює з «відновленням-вибухом» етапом ринкового циклу. Варто зазначити, що зростання кількості трейдерів не є лінійним, оскільки кожного разу в середині кварталу (наприклад, у травні, серпні) спостерігаються короткочасні корекції. Значні новини також можуть поетапно впливати на емоції інституційних та роздрібних інвесторів. Проте нинішня кількість активних трейдерів на рівні 3.03M залишається на відносно низькому рівні, становлячи лише третину від пікових значень, тому потрібне подальше спостереження.

Розподіл монет

Серед активних трейдерів адреси гаманців можна додатково класифікувати за розміром позицій. На даний момент кількість гаманців "гігантів", які мають активи на суму понад 100 мільйонів доларів, становить 1052, тоді як кількість гаманців роздрібних інвесторів (які мають менше 10 тисяч доларів) досягає приблизно 214 мільйонів, але загальна сума активів значно поступається гігантам. Це явище "двохсот-восьми" досить поширене на фінансових ринках — гіганти зазвичай першими входять у гру, а потім середні та малі інвестори слідують за ними, підвищуючи ціни активів. Варто зазначити, що кількість гаманців "дельфінів" (які мають від 1 до 10 мільйонів доларів) і "риб" (які мають від 10 до 100 тисяч доларів) також забезпечує важливу підтримку для ліквідності ринку.

Екологічні зміни публічних блокчейнів

Дані показують, що у певній мережі Layer 2 обсяги транзакцій у блокчейні залишаються відносно стабільними, щоденний обсяг торгів підтримується на рівні близько 4K. Варто зазначити, що за даними основних публічних блокчейнів, на початку цього року у певному основному публічному блокчейні спостерігалося суттєве зменшення активності в блокчейні, і це зміна на ціни відображалася відносно пізно. З появою дедалі більшої кількості публічних блокчейнів Layer 1, зниження активності існуючої екосистеми може переформатувати ринкову структуру.

Підсумок

Незважаючи на те, що біткоїн повернувся до позначки в 90 тисяч доларів, багато монет з малими капіталізаціями показують значне зростання, проте обсяги торгів у блокчейні на поточний момент ще не відновилися до активнішого рівня. З впровадженням нових політик та регуляторних заходів цього року структура трейдерів у блокчейні демонструє тенденцію до різноманітності, при цьому гіганти та роздрібні інвестори проявляють синхронну активність. Навіть зіткнувшись з новими інвестиційними гарячими точками та напрямками, інвестори повинні уважно слідкувати за граничними змінами даних, зберігати раціональність у гарячому ринку та звертати увагу на рух великих коштів, щоб запобігти ризику короткострокового тиску через високу концентрацію капіталу.