Ліквідний стейкінг: змінює шифрування активів управління нову парадигму

Ліквідний стейкінг радикально змінює способи управління активами в PoS мережах. Традиційне застейкати вимагає блокування шифрування для підтримки роботи блокчейну, але ліквідний стейкінг дозволяє користувачам гнучко використовувати активи під час стейкінгу через випуск ліквідних токенів за стейковані активи (LST).

EigenLayer як децентралізований протокол повторного стейкінгу на Ethereum розширює цю концепцію. Користувачі можуть вносити LST в контракт EigenLayer, щоб отримати ліквідні токени повторного стейкінгу (LRT), які не лише містять вартість та винагороди стейкінг-токенів, але й дозволяють отримувати додатковий дохід.

Ринок ліквідного стейкінгу розвивається стрімко, загальна заблокована вартість (TVL) за менше ніж 4 роки зросла з 30 мільйонів доларів до понад 57 мільярдів доларів. Однак, ставки стейкінгу в різних мережах все ще відрізняються. Наприклад, ставка стейкінгу Solana перевищує 70%, що значно більше, ніж 27% в Ethereum. Але LST Solana займає лише 6% від постачання стейкінгу, тоді як Ethereum перевищує 40%.

Це створює величезні можливості для таких проектів, як Sanctum, в екосистемі Solana. Завдяки впровадженню інноваційних схем повторного стейкінгу та створенню конкурентного середовища, Sanctum має на меті забезпечити стейкерів Solana більшою гнучкістю, ліквідністю та можливостями для отримання прибутку, при цьому уникаючи ситуації, коли один протокол домінує.

Sanctum: Інноватор застейкування на Solana

Infinity Pool: гнучкий та ефективний LST торговий пул

Sanctum Infinity є інноваційним ліквідним пулом, що має на меті спростити торгівлю та заステкати LST на Solana. Його можна розглядати як гнучкий великий пул, що підтримує безперешкодний обмін різними LST.

Infinity використовує дані пули стейкінгу Solana для ціноутворення LST, забезпечуючи точність. Коли користувачі вносять LST, вони отримують токени INF як винагороду, які не тільки можуть заробляти нагороди за стейкінг всіх LST у пулі, але також можуть отримувати дохід від комісій за транзакції.

Infinity підтримує баланс шляхом динамічного коригування комісій за обмін, заохочуючи交易, які сприяють хорошій змішаності LST у пулі. Його стратегія розподілу також підтримує створення нових LST, вносячи енергію в екосистему.

Верифікатор LST: гнучкий та ефективний спосіб застейкати

Валідатор LST представляє собою за стейкання користувачів з конкретним валідатором, з часом накопичуючи винагороди. На відміну від традиційного стейкінгу, валідатор LST спрощує процес, забезпечуючи миттєвий обмін та уникаючи тривалого часу очікування на зняття стейку.

Цей режим дозволяє валідаторам виділятися, випускаючи свої токени та надаючи унікальні винагороди. Він також полегшує стейкерам участь у більш широкій DeFi екосистемі, отримуючи більше можливостей для отримання доходів. Водночас LST також сприяє більшій децентралізації та конкурентоспроможності мережі валідаторів.

Резерв: глибока ліквідність підтримки

Резервний пул Sanctum забезпечує глибоку ліквідність для всіх LST на Solana, вирішуючи ключові проблеми в екосистемі стейкінгу. Користувачі можуть миттєво обмінювати LST на SOL через резервний пул, не чекаючи традиційного періоду охолодження для розблокування стейку.

Резервний пул також підтримує різні DeFi-протоколи, які приймають будь-які LST як заставу, що підвищує корисність LST. Що ще важливіше, він допомагає малим валідаторам легше змагатися з великими валідаторами, пропонуючи спільне джерело ліквідності, що сприяє децентралізації мережі.

Роутер: безшовний обмін LST

Роутер Sanctum робить обмін між різними LST на Solana простим і ефективним. Завдяки переміщенню застейкованих рахунків між пулами, Роутер забезпечує безшовний обмін між будь-якими LST, уніфікуючи ліквідність усіх LST.

Це інноваційне рішення значно підвищило ліквідність і доступність LST у екосистемі DeFi, розкривши весь потенціал ліквідного стейкінгу на Solana.

Ринкова позиція Sanctum

На відміну від Lido, який домінує на Ethereum, Sanctum застосовує більш інклюзивну стратегію на Solana. Вони усвідомлюють, що LST по суті є взаємозамінними, тому звертаються до розвитку середовища з кількома LST, а не безпосередньо конкурують з іншими стейкінг-пулами.

Ідея Sanctum полягає в співпраці, а не в конкуренції, з метою створення інфраструктури для підтримки різних LST. Зосередивши увагу на розширенні загального ринку застейкання, а не на домінуванні на ринку, Sanctum сподівається створити більш децентралізовану та співпрацівницьку екосистему на Solana.

У порівнянні з основними конкурентами, такими як Jito, Sanctum зосереджується на забезпеченні надійної інфраструктурної підтримки, що гарантує стабільність і безпеку екосистеми Solana. Його інноваційні функції, такі як Infinity багато LST ліквідний пул, резервний пул і маршрутизатор, спільно сприяють ліквідності та стабільності.

Перспективи

Sanctum демонструє потужний розвиток, його TVL зріс до понад 700 мільйонів доларів, ставши четвертим за величиною протоколом на Solana. Проте він також стикається з жорсткою конкуренцією з боку таких зак established гравців, як Jito, а також з ризиками, які тісно пов'язані з розвитком екосистеми Solana.

У майбутньому успіх Sanctum залежатиме від рівня прийняття його інноваційних функцій користувачами, а також від здатності реагувати на потенційні зміни в регулюванні. Завдяки постійному розвитку ринку ліквідного стейкінгу, Sanctum має всі шанси відіграти ключову роль у формуванні стейкінгової екосистеми Solana.