Аналіз торгової стратегії топ-трейдерів Hyperliquid: мистецтво управління важелем та таймінгом

З огляду на покращення ринкової ситуації, деякі великі інвестори на платформі Hyperliquid знову привернули увагу ринку. Ці великі гравці, відомі як "кити", завдяки значним капіталам, унікальним стратегіям та гострому чуттю до ринку викликали хвилювання на платформі. Їхні дії не лише відображають ринкові настрої, але й надають нам можливість спостерігати за іграми провідних трейдерів.

Ця стаття проаналізує ці різноманітні стилі торгівлі, ризикові вподобання та логіку успіху і невдачі, намагаючись виявити їхній код багатства та обговорити, які уроки можуть отримати звичайні інвестори.

Короткостроковий снайпер qwatio: "50-кратний брат" події та мистецтво високого важеля

Цей трейдер є досвідченим професіоналом у галузі, з 2014 року він ділиться контентом, пов'язаним з біткоїном, у соціальних мережах, демонструючи пристрасть до біткоїна. З незрозумілих причин, qwatio у 2015 році вирішив відійти від соціальних мереж. До березня 2025 року він викликав обговорення, отримавши понад 9 мільйонів доларів прибутку від короткої позиції на біткоїн з високим кредитним плечем, що викликало питання щодо джерела його фінансування, на що qwatio відразу ж оприлюднив свою особистість, щоб відповісти на сумніви.

Торговий стиль qwatio характеризується високим ризиком і високою віддачею, часто використовується 50-кратний кредитний важіль, що демонструє здатність чутливо реагувати на ринок. Наприклад, 20 березня 2025 року, перед і після рішення центрального банку певної країни щодо процентних ставок, він спочатку продав BTC за ціною 84,566 доларів, а коли ціна впала до 82,000 доларів, закрив позицію з прибутком 81,500 доларів, потім купив за 82,200 доларів, а коли ціна відскочила до 85,000 доларів, закрив позицію, отримавши додатковий прибуток у 921,000 доларів, в результаті чого загальний прибуток склав 164%. Тому його називають "Hyperliquid 50X哥".

Згідно з його торговою стратегією, qwatio вміло ловить події, що стимулюють, та короткострокові можливості, демонструючи унікальне розуміння ринку. Він вміло використовує такі моменти, як публікація важливих економічних даних, щоб здійснювати операції, отримуючи значний прибуток за короткий час. Крім того, він може рішуче входити на ринок у часи крайнього песимізму. Коли ефір впав до приблизно 1500 доларів, а ринок загалом був песимістичним, qwatio інвестував 5,5 мільйона доларів у купівлю 3715 ефірів (середня ціна 1493,5 долара) і продав їх за 2502 долара, отримавши прибуток у 3,74 мільйона доларів.

12 травня було оголошено результати важливих торгових переговорів, очікується, що на ринку відбудуться коливання. qwatio відкрив коротку позицію на біткоїн за 104,094 доларів, після чого отримав прибуток у 1,18 мільйона доларів.

Станом на 13 травня, прибуток qwatio на Hyperliquid становить приблизно 2,82 мільйона доларів США. Загалом, торгова стратегія qwatio не є частою, протягом двох місяців він здійснив лише 3-4 угоди. Але кожна операція дозволяє точно передбачити короткострокові тенденції, демонструючи високий рівень майстерності та рішучості. Проте, цей стиль не підходить для звичайних користувачів для наслідування, адже він також зазнавав збитків у деяких незначних токенах.

Легенда та суперечності: полювання на малі монети Джеймса Уїнна та великі фінансові операції

Джеймс Уїнн активно працює у Hyperliquid з березня 2025 року. З точки зору стилю торгівлі він схиляється до відносно тривалих торгових періодів (кілька днів), окрім основних токенів, також захоплюється ставками на деякі спеціальні тематичні токени. Висока волатильність цих нішевих токенів стала його основним джерелом прибутку.

Наприклад, на основі стану позицій станом на 13 травня, довгі позиції на певному маловідомому токені принесли йому 23 мільйони доларів США нереалізованого прибутку, що значно перевищує прибуток від інших основних токенів.

У використанні кредитного плеча Джеймс Уїнн відносно обережний, він, здається, коригує множник кредитного плеча в залежності від волатильності різних токенів. Наприклад, при відкритті позиції по BTC використовується 40-кратне кредитне плече, тоді як для деякого маловідомого токена - лише 10-кратне кредитне плече.

Крім того, Джеймс Вінн створив найбільший у Hyperliquid користувацький фонд (Moon Capital). Однак, на відміну від його особистих точних операцій, цей фонд наразі показує незадовільні результати. На рівні 103,533 доларів він відкрив позицію на купівлю BTC, станом на 13 травня цей позиція зазнала збитків приблизно на 10%, що становить близько 960 тисяч доларів. Протягом останнього місяця загальна прибутковість цього фонду становить -8%. Незважаючи на це, він все ще залучив 10 мільйонів доларів депозитів, з яких 9,2 мільйона доларів надійшло від Джеймса Вінна особисто.

В цілому, Джеймс Вінн отримав 45 мільйонів доларів на Hyperliquid. Його торгова стратегія в основному зосереджена на довгих позиціях, що дозволяє захоплювати можливості зростання ринку. Наприклад, він відкрив 40-кратну довгу позицію, коли ціна BTC становила 94 000 доларів, а коли ціна зросла до понад 100 000 доларів, його плаваючий прибуток склав 5,4 мільйона доларів. Незважаючи на те, що його виграшна ставка не висока (близько 47%), завдяки великим позиціям і високому важелю він все ж зміг отримати величезні прибутки.

Джеймса Уїнна вважають "легендарним трейдером" у спільноті, але його успіх супроводжується і спорами. Дехто звинувачує його в тому, що він використовує довіру спільноти для отримання прибутку, наприклад, просуваючи певні токени, щоб підвищити їх ціну, а потім продаючи. Він сам це заперечує. Наразі ці суперечки та відповіді не можуть бути підтверджені.

Загалом, успіх Джеймса Уїнна зумовлений його великими фінансовими операціями, кожен раз відкриваючи позиції на десятки мільйонів або навіть сотні мільйонів доларів. Додатково, його гостре відчуття змін на ринку забезпечує йому високу прибутковість. Достатня маржа також дозволяє йому досягати високих порогів ліквідації. Такий стиль допомагає йому підтримувати високий відсоток виграшу, але у разі помилки в оцінці тренда він може зіткнутися з великими втратами.

Таємничий великий гравець на початку шляху: проби з основними монетами та коливання при низькому плечі

Цей таємничий великий гравець нещодавно почав активність на Hyperliquid, спочатку привернувши увагу інвестицією понад 8000000 доларів у купівлю ETH. Після цього ця адреса також отримала прибуток понад 8160000 доларів за тиждень завдяки купівлі XRP та SOL.

З точки зору торгового стилю, цей великий гравець також має значні фінансові ресурси, початковий капітал для відкриття позицій становить 36 мільйонів доларів США. Крім того, він не використовує екстремальну спекуляцію з короткими позиціями, а обирає низький кредитний важіль, щоб продовжити час утримання позицій для підтримання прибутку.

У виборі торгових інструментів на даний момент він торгував лише трьома основними токенами: ETH, XRP, SOL. Серед них ETH приніс прибуток, а XRP і SOL зазнали збитків. З точки зору торгової стратегії, цей великий гравець, здається, не вистачає рішучості: спочатку він лише відкрив позицію на ETH, а потім, під час різкого зростання ринку, вибрав відкриття лонгів на XRP та SOL на високих рівнях. В результаті, в міру корекції ринку, він, можливо, також пережив психологічні коливання. Тому він закрив всі ордери, хоча кінцевий результат був прибутковим, але з точки зору стилю і підходу до торгівлі, це не варто наслідувати.

Тверді контрреволюціонери ринку: чи зможуть великі гравці, що коротко продають, посміхнутися в кінці?

У порівнянні з раніше представленими великими гравцями, цей трейдер наразі може бути вважатися тимчасовим негативним прикладом. Станом на 13 травня дані показують, що ця адреса зазнала збитків у розмірі 3,12 мільйона доларів через короткі позиції на BTC, ETH та SOL.

З 10 травня цей великий гравець почав поступово вливати 50,5 мільйона доларів у Hyperliquid для короткого продажу. Загальна сума утримуваних позицій перевищує 230 мільйонів доларів, з яких сума позицій BTC перевищує 110 мільйонів доларів. Цей великий гравець, здається, є рішучим ведмежим гравцем на ринку, 50,5 мільйона доларів були повністю інвестовані в позиції, і вони не закривали позиції протягом кількох днів.

Проте, через достатність маржі, ціну ліквідації для цієї адреси важко досягти (ціна ліквідації BTC 142000 доларів США, ціна ліквідації ETH 4254 долари США, ціна ліквідації SOL 294 долари США). З точки зору загальної прибутковості позицій, поточний рівень збитків становить лише близько 6%.

Звичайно, ми не можемо стверджувати, чи правильний напрямок цього великого гравця в кінцевому підсумку. Можемо лише продовжувати спостерігати, чи є цей таємничий антагоніст ринку провісником, який заздалегідь передбачив ринок, чи просто діє на основі свого великого капіталу.

Оглядаючи на великих гравців на Hyperliquid, ми можемо помітити, що їхні торгові стратегії різноманітні, і немає універсального "святого грааля". Проте, в цілому, вони зазвичай схильні обирати токени з високою ліквідністю, такі як BTC, ETH, SOL, XRP, як об'єкти торгівлі. Що стосується стилю торгівлі, кожен має свої звички: деякі віддають перевагу високому кредитному плечу, інші звикли заздалегідь прогнозувати ринок. Але позиції та вкладення цих великих гравців, безумовно, мають високий рівень ризику, і це не підходить для звичайних інвесторів, і їх важко відтворити. Адже у світі криптовалют, наповненому ризиками, лише постійне навчання та формування власної торгової системи дозволить зберегти стабільність серед коливань.