Огляд оновлення Aave v4: Ліквідність інтеграція та оптимізація функцій

План оновлення Aave v4 охоплює кілька аспектів, які мають на меті підвищити ефективність протоколу та користувацький досвід. Ось основні зміни:

Уніфікація управління ліквідністю

Нова версія реалізує централізоване управління всіма постачаннями та позиками коштів, уникаючи розподілу ліквідності між різними модулями. Цей уніфікований підхід управління дозволяє протоколу в майбутньому більш гнучко додавати або видаляти функціональні модулі без необхідності міграції коштів, закладаючи основу для довгострокового розвитку. Користувачам більше не потрібно буде перемикатися між різними версіями або вручну мігрувати кошти.

Оптимізація механізму відсоткових ставок

Версія v4 представила повністю автоматизований механізм коригування процентних ставок, який може динамічно налаштовувати нахил кривої процентних ставок відповідно до ринкових умов. Це покращення має на меті підвищити ефективність капіталу та зменшити тягар управління. Базова процентна ставка буде коливатися відповідно до ринкового попиту, щоб збалансувати інтереси постачальників і позичальників.

Введення ліквідності

Новий реліз вводить концепцію "ліківідності премії", яка динамічно коригує процентні ставки за позиками в залежності від ризикових характеристик заставних активів (таких як рівень децентралізації, ринкова волатильність тощо). Цей механізм допомагає більш точно управляти ризиками різних активів.

Інтелектуальний рахунок та функція сейфу

Версія v4 представить функції розумного рахунку та сховища, що суттєво покращить користувацький досвід. Користувачі зможуть керувати кількома позиціями за допомогою одного гаманця, спростивши взаємодію з протоколом. Розумний рахунок також підтримує створення кількох підрахунків, реалізуючи давно очікувану функцію "сховища", яка дозволяє користувачам закладати активи для отримання позик, одночасно зменшуючи ризик передачі.

Динамічна конфігурація параметрів ризику

Нова версія підтримує створення незалежних ризикових налаштувань для окремих активів, зменшуючи ризик ліквідації. Одночасно впроваджується автоматизований механізм зняття активів, що спрощує процес управління. Ці покращення роблять управління ризиками більш гнучким та ефективним.

Механізм надмірного захисту боргу

v4 впроваджує новий механізм відстеження неплатоспроможних позицій, автоматично обчислюючи накопичений надмірний борг. Коли надмірний борг перевищує встановлений поріг, відповідні активи автоматично втрачають можливість позики, щоб запобігти поширенню проблемних боргів.

Інтеграція стабільної монети GHO

Нова версія буде підтримувати рідне карбування GHO на шарі ліквідності та вводити механізм "м'якого ліквідування" AMM і терміновий механізм викупу. Крім того, вкладники можуть обрати отримання відсотків у формі GHO, протокол конвертує відсотки в заставу GHO, щоб підвищити стабільність GHO.

План мережі Aave

Aave планує запустити новий мережевий рівень як центральний вузол для стабільної монети GHO та кредитного протоколу. Ця мережа використовуватиме GHO для сплати комісій, зосереджуючись на Aave v4, і використовуватиме $AAVE як основний заставний актив. Мережею керуватиме спільнота через Aave Governance v3 і вона успадкує безпеку з Ethereum.

Ці оновлення відображають увагу Aave до ринку стабільних монет та плани щодо довгострокового розвитку протоколу. Проте залишається багато запитань щодо необхідності запуску незалежного мережевого шару та способів досягнення цієї мети. У нинішньому середовищі DeFi, здається, що кожен великий проект розглядає можливість запуску власного блокчейну, але необхідність і здійсненність цієї тенденції ще потрібно спостерігати.