Огляд ринку

Цього тижня крипторинок на фоні свят демонструє тенденцію до зниження, індекс ринкового настрою незначно зріс до 10%, але все ще перебуває в зоні крайнього страху. Незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, що домінує на американському ринку, все ж показує зростання на 1,91%, що свідчить про безперервний вхід інституційних коштів, які надають ринку впевненість.

Сегмент DeFi цього тижня знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів США, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як "машина для стрільби", показали яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що основна ліквідність все ще надходить, а проекти з стабільним прибутком, такі як "машина для стрільби", користуються попитом.

Сфера AI Agent продовжує отримувати високий рівень уваги на ринку, загальний обсяг вже досяг 10,9 мільярда доларів. Модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новим фокусом ринку, має всі шанси стати новим способом випуску активів після "вибиття написів", демонструючи тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.

Вплив святкових днів та загального падіння ринку призвели до того, що цього тижня сектор Meme монет показав слабкі результати, участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшилися, а гарячі теми ринку тимчасово переключилися на інші сектори.

Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, зокрема Stacks досяг важливої віхи в sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, а Taiko розпочинає новий етап екологічного плану, що свідчить про те, що провідні публічні блокчейни продовжують активну роботу в сфері технологічних інновацій та екологічного розвитку.

З оглядом у майбутнє, ринок, ймовірно, продовжить мляву тенденцію під час новорічних свят, інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку розподілу основних активів, а також помірно брати участь у проектах з високими доходами, таких як пул автоматів. У довгостроковій перспективі ринок в цілому очікує, що в першому кварталі 2025 року може розпочатися ріст, проекти AI Agent та DeFi пул автоматів заслуговують особливої уваги.

Аналіз індексу емоцій ринку

• Індекс ринкових емоцій зріс з 7% минулого тижня до 10%, все ще перебуваючи в зоні крайнього страху.
• Альткойни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через святкові канікули на Різдво ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності ринкових цін, що сприяє різким коливанням. Тому ринковий настрій не є високим. У зв'язку з поточною ринковою структурою, очікується, що альткойни в короткостроковій перспективі будуть синхронізовані з базовим індексом, ймовірність незалежної динаміки є низькою.
• Коли альткоїни перебувають у стані крайнього страху, ринок зазвичай знаходиться на етапі дна і може в будь-який момент здійснити зворотній рух вгору.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в спадному тренді, індекс настроїв все ще знаходиться в стані крайнього страху.

• Проекти, пов'язані з DeFi, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект у сегменті AI Agent цього тижня викликав високий рівень громадської думки, що показує, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.

Гарячі напрямки

AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в тренді зниження, всі сектори також перебувають у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також перебували в тренді зниження цього тижня, обговорення в ринку є найвищим. Цього тижня найбільше обговорювали модель aipool, яка поєднує AI Agent і TEE, її розвиток у майбутньому в Crypto та вплив на Defi.

Одна з рушійних сил циклічних великих зростань на ринку криптовалют — це поява нових способів випуску активів. Наприклад, такі способи випуску активів, як ICO, IEO, INO, IDO, а також «вибивання» (打铭文), швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюту. У контексті швидкої інтеграції ШІ та криптовалют, на сьогоднішній день aipool став одним з найбільш популярних способів випуску активів, а також продовженням "打钱FI" на початку 2024 року. Якщо спосіб випуску активів aipool буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми станемо свідками невеликої хвилі активів, випущених за моделлю aipool, тому нам слід звернути увагу на проекти типу aipool.

П'ять найбільших проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:

| Назва проекту | Капіталізація ( мільярд доларів ) | Тижнева зміна | |---------|------------|---------| | Світова монета | 20.78 | -4,15% | | Fetch.ai | 12.59 | -15,56% | | SingularityNET | 10.97 | -8,43% | | Мережа Oasis | 8.64 | -6,58% | | Океанський протокол | 5.51 | -10,24% |

ДеФі трек

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня топ-5 проектів на ринку за зростанням TVL( не враховуючи проекти з меншим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів), джерело даних: Defilama

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|----------|--------------| | Резольв | 82,04% | 239.01 | | USDX Гроші | 74,25% | 446.42 | | Звичайний | 55.56% | 1599.36 | | Хешнот | 52.54% | 1652,47 | | Спектри | 51,81% | 122,55 |

Resolv( не видано токени ): ( рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️ )

• Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної валюти, що зосереджується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.

• Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно трансформувавшись у Omnichain проект завдяки інтеграції технологій LayerZero та StarGate, а також стандарт OFT, що використовувався, пройшов безліч безпекових аудитів. Resolv цього тижня продемонстрував видатні результати в екологічному розвитку, залучивши другий потік інвестицій у 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми склав 84%, а його USDC Vault у Euler Finance пропонує до 36,36% APY, залучивши 5,67 мільйона доларів TVL цього тижня. Resolv також запустив wstUSR пул на Pendle.fi та представив єдину структуру балів.

USDX Money( не випущено ):( Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: проект USDX Money є новим синтетичним доларовим стабільним монетою, що має на меті надати новий тип крипто-нативного стабільного монету через стратегії мультичейну та мультивалютності. Основною метою проекту є побудова інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримка стабільності прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії нейтралізації Дельти.

• Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії користувачів, а також запустила ліквідні пули USDX/USDT та sUSDX/USDX на Curve Finance, масштаб екосистеми продовжує розширюватися, серед яких sUSDX досягла TVL у 170 мільйонів доларів США завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запустила програму стимулювання X-Points, що включає контентне створення та ангельську програму, а також провела спеціальну різдвяну акцію.

Usual(USUAL):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual є проектом стабільної монети, підтримуваним певною торговою платформою, який має на меті надати нове рішення для стабільних монет через децентралізований підхід. Основний механізм проекту включає три основні токени: стабільну монету USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: Нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A, що був очолений великою інвестиційною компанією, і разом з фондом M^0 запустив новий продукт UsualM, ставши найбільшим пулом USD0/USD0++ на Curve Finance. З моменту, коли TVL Usual перевищив 1,5 мільярда доларів, проект увійшов до п'ятірки найбільших стабільних монет у світі, казна DAO також подвоїлася до 17 мільйонів доларів, а проект Usual запустив стейкінг USUALx з прибутковістю до 18 000% APY і розпочав активність по аеродропу для громади.

Hashnote( не випущено токени ): ( рекомендований індекс: ⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, що зосереджується на управлінні криптовалютою для установ, метою якого є забезпечення прозорості та оптимізації управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, пропонуючи користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.

• Останні новини: Hashnote цього тижня уклав стратегічне партнерство з CoreDAO та взяв участь у засіданні екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойнів, яка поєднує BTC та Core Token, з метою надання користувачам сталих рішень для отримання прибутку. У той же час, CEO проекту на конференції поділився новою стратегією, яка зібрала понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.

Spectra(SPECTRA):(Рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутньої прибутковості. Користувачі DeFi можуть вносити інші токени доходності на визначений майбутній термін і заздалегідь торгувати активами, що генерують майбутній прибуток. Spectra працює шляхом розміщення токенів, що нараховують відсотки, (IBT) або будь-яких активів з фіксованою прибутковістю на визначений термін, у смарт-контракті та випуску токенів майбутнього доходу (FYT) як винагороду.

• Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління в основній мережі Base, а також представила сторінки Gauges та ncentivize в додатку Spectra. Одночасно було оптимізовано функцію мульти-локування для власників veSPECTRA, що дозволяє їм більш ефективно брати участь в механізмі голосування Gauge. Крім того, Spectra завершила коригування випуску APW, новий механізм випуску виконується за співвідношенням 1:20.

Отже, ми можемо побачити, що проекти з швидким зростанням TVL цього тижня в основному зосереджені в секторі доходів від стейблкоїнів ( гвинтівки ).

Загальна продуктивність треку

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT знизився з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, що становить зниження на 0,27%, тоді як USDC зріс з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, що становить зростання на 1,91%. Можна побачити, що хоча ринок цього тижня перебуває в тренді зниження, USDC, який переважно базується на американському ринку, все ж показав зростання, що свідчить про те, що основні покупці на ринку продовжують вводити кошти.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються через тривалі зниження відсоткових ставок, тоді як арбітражні ставки на проектах DeFi збільшуються через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансування: TVL Defi проектів зріс з 52,9 мільярда доларів США минулого тижня до 52,7 мільярда доларів США зараз, хоча протягом двох тижнів спостерігається негативне зростання, однак його обсяги були незначними, становлячи 0,37%. Основною причиною цього є те, що цього тижня західні ринки, очолювані американським ринком, перебувають у святковий період Різдва, що призвело до зниження обсягів торгівлі різними токенами, а також зниження активності в мережі. Наступного тижня відзначатиметься новорічні свята, тому очікується, що ситуація не зміниться. Отже, в подальшому слід зосередити увагу на загальних змінах TVL на ринку у січні та спостерігати за тим, чи зберігатиметься тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

Драйвери зростання:

Основні фактори, що сприяли цьому підвищенню, можна узагальнити наступним шляхом: через те, що останнім часом ринок перебував у тенденції зниження, APY різних DeFi протоколів знизився, тоді як проекти з прибутковістю стабільних монет підвищили дохідність за рахунок токенів/балів. З огляду на ринок загалом, це надає очевидні переваги проектам пулу "гвинтівка" в плані APY. Конкретніше:

• Ринкове середовище: хоча ринок знаходиться в циклі бика, проте останнім часом ринок має тенденцію до зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.

• Бокова ставка: базова ставка кредитування підвищена, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал

• Дохідна частина: використання проектів з прибутковістю на основі стейблкоїнів привело до збільшення дохідності в порівнянні з іншими проектами, що привабило більше користувачів для участі.

Цей механізм передачі посилив ціннісну підтримку проектів з прибутковістю стабільних монет, створивши позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики:

Оскільки ринок останнім часом перебуває в тенденції зростання, інвестори на ринку більше зосереджуються на прибутковості та кредитному важелі, однак ігнорують ризик падіння. Цього тижня через святкові вихідні на Різдво спостерігалося різке зменшення ліквідності на ринку, що призвело до того, що після появи тиску на продаж не вистачало ліквідності для підтримки, внаслідок чого ціни постійно падали, і це спричинило ліквідацію довгих контрактів на ринку, завдаючи інвесторам збитків. Це