Токенізація: революційний трансформатор глобальної торгівлі

Токенізація стає революційною силою в глобальній торгівлі, надаючи інвесторам небачену раніше ліквідність, подільність та доступність. Вона не лише пропонує інвесторам нові можливості для балансування портфелів через цифрові токени, що мають реальну вартісну підтримку, але й допомагає звузити глобальний дефіцит фінансування торгівлі в 25 трильйонів доларів.

Один. Розвиток токенізації

Походження токенізації можна простежити до початку 90-х років XX століття з інвестиційних трестів у нерухомість (REITs) та біржових фондів (ETFs). Народження біткойна у 2009 році та запуск ефіру у 2015 році заклали основу для створення токенів, що представляють різні активи. Після цього з'явилися нові явища, такі як первинні біржові пропозиції (IEO), первинні пропозиції токенів (ICO) та пропозиції токенів, що є цінними паперами (STO).

Наразі фінансовий сектор активно досліджує потенціал токенізації. Проект Guardian, який очолює Управління фінансових послуг Сінгапуру (MAS), є типовим прикладом, що має на меті перевірити життєздатність токенізації активів та застосувань децентралізованих фінансів (DeFi).

Два, фактори токенізації

1. Фінансова потреба малих і середніх підприємств: глобальний дефіцит фінансування торгівлі досягає 2,5 трильйона доларів, що створює величезні можливості для інвесторів.

2. Привабливі, але недостатньо інвестовані ринки: активи торгового фінансування мають низький ризик дефолту, високу ставку повернення та інші характеристики, але через брак знань та прозорості інституційні інвестори недостатньо інвестують у такі активи.

3. Регуляторний тиск з боку банків: Впровадження Базельської угоди IV сприятиме тому, що банки оптимізують свій баланс за допомогою токенізації та інших способів.

4. Зростання попиту з боку інвесторів: до 2024 року 69% компаній-покупців планують інвестувати в токенізовані активи, що більше, ніж 10% у 2023 році.

Три, чотири основні переваги токенізації

1. Покращення доступу до ринку: відкрити двері для інвестицій на ринках, що розвиваються, для більш широкої групи інвесторів.

2. Спрощення складності торгівлі: спрощення торгових процесів і фінансування ланцюгів постачання за допомогою цифрових торгових Токенів і смарт-контрактів.

3. Цифрова токенізація: розширення спектру інвестиційних активів, підвищення ефективності торгівлі.

4. Зменшення інформаційної асиметрії: підвищення прозорості, надання більшого доступу до даних.

Чотири, як брати участь у токенізації ринку

1. Використання: Інвестори повинні почати з освіти та пілотних проектів, щоб встановити довіру до токенізованих активів.

2. Співпраця: Учасники галузі повинні співпрацювати у розробці спільної інфраструктури для досягнення взаємодії та ефективності.

3. Сприяння: уряди та регуляторні органи повинні розробити збалансовану політичну рамку для сприяння відповідальному розвитку галузі.

Токенізація正处于全面接受的转折点。全行业协作对于实现токенізація的益处至关重要。通过共同努力,токенізація有望彻底改变全球贸易格局,为投资者和企业创造新的机遇。