Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів сектора DePIN

Децентралізована мережа фізичної інфраструктури ( DePIN ) заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами через токени для створення інфраструктурної мережі, що охоплює такі сфери, як сховище, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетика тощо. Простими словами, DePIN розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед численних користувачів по всьому світу.

Наразі ринкова капіталізація в галузі DePIN досягла 5,2 млрд доларів, перевищивши 5 млрд доларів у сфері оракулів, і демонструє стійку тенденцію до зростання. Як найстаріші Arweave та Filecoin, так і Helium, який здобув популярність під час останнього бика, а також нещодавно популярна Render Network тощо, всі належать до цієї галузі.

DePIN нещодавно знову викликав увагу з основних трьох причин:

1. Інфраструктура стала більш розвинутою порівняно з кількома роками тому, що відкриває нові можливості для DePIN.

2. Наприкінці 2022 року Messari вперше запропонував концепцію DePIN, вважаючи її "одним з найважливіших напрямків інвестицій у криптовалюту на наступне десятиліття", нове визначення та очікування розігрівають цей сегмент;

3. Люди раніше покладали надії на те, що Web3 вийде за межі звичайного завдяки соціальним мережам та іграм, але з приходом ведмежого ринку почали досліджувати інші можливості, а де-централізовані фізичні інфраструктурні мережі (DePIN), тісно пов'язані з користувачами Web2, стали важливим вибором для розробників Web3.

У цій статті буде глибоко проаналізовано DePIN з п'яти точок зору: фактори попиту, токеноміка, стан галузі, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики, з якими вона стикається.

Чому потрібен DePIN?

Стан традиційної ІКТ-індустрії

Традиційна інфраструктура ІКТ-індустрії складається в основному з: апаратного забезпечення, програмного забезпечення, хмарних обчислень та зберігання даних, комунікаційних технологій. Наразі серед десяти найбільших компаній у світі шість належать до ІКТ-індустрії, займаючи половину ринку. У 2022 році обсяг світового ринку ІКТ досяг 43900 мільярдів доларів США, центри обробки даних і програмне забезпечення останніми двома роками демонструють тенденцію до зростання, впливаючи на всі сфери.

Традиційні труднощі ІКТ-індустрії

1. Високий бар'єр входу в галузь обмежує достатню конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими компаніями.

У сферах зберігання даних та комунікаційних послуг компаніям потрібно вкладати значні кошти в придбання обладнання, оренду земельних ділянок для розгортання та наймання обслуговуючого персоналу. Високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, такі як AWS, Microsoft Azure, Google Cloud, Alibaba Cloud, які спільно займають близько 70% ринку в області хмарних обчислень та зберігання даних. Це веде до монополізації цін великими гравцями, а високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.

2. централізовані інфраструктурні ресурси використовуються неефективно.

Згідно з доповіддю Flexera, в середньому 32% бюджету компанії на хмарні технології витрачається даремно, тобто після витрат на хмарні послуги третина ресурсів залишається невикористаною, що призводить до величезних фінансових втрат. Таке неналежне розподілення ресурсів можна пояснити різними факторами, такими як завищення потреб для забезпечення безперервності послуг, а також відсутність розуміння витрат на хмарні технології.

Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання та проблемою витрат на хмари, DePIN-індустрія може добре вирішити цю потребу. Щодо цін, децентралізоване зберігання (, таке як Filecoin, Arweave ), коштує в кілька разів дешевше, ніж централізоване зберігання; що стосується витрат на хмари, деяка децентралізована інфраструктура використовує багаторівневе ціноутворення, розрізняючи різні потреби, наприклад, Render Network через багаторівневу стратегію ціноутворення ефективно узгоджує попит і пропозицію GPU.

Токеноміка DePIN

Ядром DePIN є стимулювання користувачів наданням ресурсів за допомогою токенів, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання гарячих точок, сховищ та інше, для внеску в всю мережу.

Ранні DePIN токени часто не мають реальної вартості, участь користувачів у наданні ресурсів схожа на венчурне інвестування, вибір перспективних проектів для інвестування ресурсів стає "ризиковим майнером", отримуючи прибуток через збільшення кількості токенів та зростання їхньої ціни.

Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу, оскільки надають ресурси, що включають апаратуру, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо, а доходи залежать від використання мережі, ринкового попиту та інших факторів. Наприклад, низьке використання мережі може призвести до зменшення винагород, або атака на мережу може призвести до марнотратства ресурсів. Тому ризикові майнери в секторі DePIN повинні бути готові приймати ці ризики та сприяти стабільності мережі та розвитку проекту.

Цей спосіб стимулювання формує ефект маховика, при позитивному розвитку утворюється позитивний цикл; навпаки, при негативному розвитку також легко виникає цикл виходу.

За допомогою механізму стимулювання токенів DePIN спочатку залучає постачальників, а потім залучає користувачів до використання, що дозволяє реалізувати холодний запуск проекту та основний механізм роботи, а потім розширити розвиток.

Стан індустрії DePIN

Найдавніші проекти DePIN, такі як Helium( 2013 року), Storj( 2014 року), Sia( 2015 року) тощо, в основному зосереджувалися на технологіях зберігання та зв'язку. З розвитком Інтернету, Інтернету речей та ШІ зростає вимога до інфраструктури та потреба в інноваціях. Наразі проекти DePIN здебільшого зосереджені на обчисленнях, зберіганні, технологіях зв'язку, а також на зборі та обміні даними.

Згідно з рейтингом топ-10 проєктів за ринковою капіталізацією в галузі DePIN, більшість з них належать до сфери зберігання та обчислень, також є декілька непоганих проєктів у сфері зв'язку, таких як Helium та Theta.

Аналіз представницьких проектів у галузі DePIN

Filecoin & Arweave - децентралізована система зберігання

Filecoin та Arweave пропонують нижчі ціни через децентралізоване зберігання, надаючи користувачам різні послуги.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати простір для зберігання через токени. Наразі обсяг зберігання досяг 24EiB. Filecoin побудовано на основі протоколу IPFS і використовує механізм консенсусу Proof of Storage, який включає алгоритми Proof of Replication та Proof of Spacetime, що забезпечують безпеку та надійність даних.

Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, дані, як тільки завантажені, зберігаються назавжди. Використовує механізм підтвердження роботи "Proof of Access", який вимагає від майнерів надавати випадково обрані попередні збережені блоки даних як "доказ доступу" під час створення блоку.

У порівнянні, Filecoin та Arweave мають очевидні відмінності в способах зберігання, економічних моделях та механізмах консенсусу, кожен з яких має свої переваги в різних сценаріях використання. Наразі Filecoin значно випереджає на ринку.

Децентралізоване зберігання має суттєві відмінності в ціні в порівнянні з централізованим зберіганням. За умов зберігання 1 ТБ протягом місяця, середня вартість децентралізованого зберігання менше половини ціни Google Drive і становить одну десяту ціни Amazon S3.

Окрім цінової переваги, децентралізоване зберігання має вищу безпеку, дані зберігаються на багатьох вузлах, що знижує ризик одноточкової відмови, і має вищу стійкість до цензури. Щодо конфіденційності даних, користувачі зберігають абсолютну власність і контроль над своїми даними.

Helium - децентралізована бездротова мережа

Helium була заснована в 2013 році, є ветераном і піонером у сфері DePIN. У традиційній галузі IoT, через те, що витрати на інфраструктуру важко покрити доходами, в постачальників мережі для пристроїв IoT ще не з'явилися гіганти. Helium розподіляє витрати, залучаючи користувачів на стороні пропозиції через "краудфандинг".

Helium демонструє видатні результати в сфері IoT, використовуючи технологію LoRaWAN, що має низьке споживання енергії, велику дальність передачі та відмінну проникність в приміщеннях. Наразі деякі пристрої для позиціювання в приміщенні та на вулиці, розумні ферми, такі як Abeeway, Agulus тощо, почали використовувати Helium, станом на серпень минулого року кількість точок доступу перевищила 900000.

Однак Helium має поганий рік на ринку 5G, головна причина - це подвійна проблема відповідності та ринкового стелі. Що стосується відповідності, то в США розподіл частот та ліцензування підлягають суворому контролю. Що стосується ринкової стелі, то 5G є сферою, що суворо регулюється державними політиками, більшість мережевих операторів у світі є державними підприємствами, тому Helium важко відтворити досвід американського ринку 5G за кордоном.

27 березня цього року Helium почав міграцію з власної Layer1 блокчейн на Solana. Причини міграції включають:

1. Команда хоче зосередитися на будівництві мережі, передавши обслуговування базового блокчейну спеціалістам;

2. В екосистемі Solana є багато якісних проектів та розробників, HNT є рідним сумісним з іншими інноваційними проектами в екосистемі Solana;

3. Остання функція стиснення Solana дозволяє низькозатратне випускання великої кількості NFT, витрати на випуск майже 1 мільйона NFT при міграції Helium на Solana склали лише 113 доларів;

4. Щодо майбутнього планування, існує безліч можливостей для співпраці в проектах, таких як Solana Mobile Stack, телефон Saga тощо.

У довгостроковій перспективі дослідження Helium у сфері IoT є інновацією з нуля до одиниці, яка має вкрай високу цінність для вирішення потреб Інтернету речей. Незважаючи на численні виклики, з поширенням IoT-пристроїв та розширенням сценаріїв застосування, децентралізоване мережеве рішення Helium може відігравати величезну роль у таких сферах, як розумне сільське господарство та розумні міста.

Render Network - децентралізовані обчислення

Render Network є децентралізованою платформою GPU рендерингу. Для великих проектів ресурси обчислення, необхідні для рендерингу, є величезними, і зазвичай потрібно покладатися на централізованих постачальників хмарних послуг, але ціни у великих компаній зазвичай не дешеві.

Render Network використовує багаторівневу цінову стратегію, ефективно узгоджуючи попит і пропозицію GPU. Ціни вимірюються в одиницях OctaneBench і часі, на основі поточних витрат на послуги GPU хмарного рендерингу на платформах, таких як AWS. Конкретно, 1 євро вартості RNDR дорівнює 100 разам OctaneBench4 за годину.

У порівнянні з Tier1, загальна робота OctaneBench, що надається Tier2, в 2-4 рази більша, ніж перший рівень токенів RNDR. Tier3 пропонує 8-16 разів більший обсяг роботи OctaneBench, але має найнижчий пріоритет, не рекомендується для задач, чутливих до часу.

Коротко кажучи, формула ціноутворення на кожному рівні є фіксованою, але одиниця ціноутворення OctaneBench коливається в залежності від ринкових показників. Вартість і ефективність Tier1 є порівнянними з такими сервісами, як AWS, тоді як Tier2 і Tier3 забезпечують нижчі ціни за рахунок менших вимог до швидкості.

Render Network підкреслює повне використання вільних ресурсів GPU. Децентралізовано