Глибина аналізу поточних коливань на крипторинку: тривога щодо зростання вартості після нових максимумів BTC

Нещодавно крипторинок зазнав різких коливань, ціна BTC коливалася в діапазоні $94000-$101000. Основними причинами такої ситуації є дві.

По-перше, 10 грудня на щорічних зборах акціонерів Microsoft офіційно відхилив «Фінансову пропозицію щодо BTC», запропоновану певним аналітичним центром. Ця пропозиція рекомендувала Microsoft інвестувати 1% своїх активів у BTC, як потенційний засіб хеджування інфляції. Незважаючи на те, що правління раніше чітко рекомендувало відхилити цю пропозицію, ринок все ще мав певні сподівання.

По-перше, після відхилення цієї пропозиції, ціна BTC тимчасово впала до $94000, а потім швидко відновилася. Зі ступеня коливання цін, викликаного цією подією, можна зрозуміти, що поточний ринок перебуває в стані тривоги. Основна тривога полягає в тому, яке нове джерело зростання з'явиться після того, як ринкова капіталізація BTC подолала історичний максимум.

Нещодавно з'явилися ознаки того, що деякі ключові особи у світі шифрування використовують ефект багатства певної компанії для просування фінансової стратегії розміщення BTC у балансах більшої кількості публічних компаній, щоб досягти ефекту боротьби з інфляцією та зростанням прибутковості, що, в свою чергу, підвищує прийняття BTC.

Проте, шлях BTC як заміни золота досягти статусу глобального засобу зберігання вартості ще довгий, і в короткостроковій перспективі це не буде легко. Золото стало засобом зберігання вартості через свої помітні блиск, пластичність, дефіцитність та широке поширення по всьому світу. У порівнянні з цим, ціннісна пропозиція BTC є зверху вниз, і її отримання потребує залежності від електрики та обчислювальної ефективності, що обмежує її поширення в нерозвинених країнах.

Крім того, глобалізаційний регрес та виклики гегемонії долара також вплинуть на розвиток BTC. З поверненням колишнього лідера певної країни, його ізоляціоністська політика завдасть удару по глобалізації, безпосередньо впливаючи на статус долара як засобу розрахунків у світовій торгівлі. Ця тенденція "доларизації" призведе до зниження глобального попиту на долар у короткостроковій перспективі, що, в свою чергу, вплине на витрати на отримання BTC, оціненого в доларах.

Отже, зосередження на боротьбі з інфляцією як на короткостроковій промоції може бути недостатнім для залучення "професійних" клієнтів до вибору BTC замість золота. Великі публічні компанії, можливо, не будуть агресивно вибирати BTC для боротьби з інфляцією в короткостроковій перспективі.

У порівнянні, деякі публічні компанії з низьким зростанням можуть легше отримати визнання за фінансову стратегію, яка передбачає використання BTC для досягнення загального зростання доходів. Ця стратегія може дозволити BTC стати наступником AI, ставши ядром, що стимулює економічне зростання в новому політико-економічному циклі.

Наразі індекс Баффета на американському ринку акцій перевищив 200%, що свідчить про те, що американський фондовий ринок знаходиться в стані надмірної оцінки. Основною силою, що протистояла корекції американського ринку акцій протягом останніх двох років, був сектор штучного інтелекту, але з уповільненням темпів зростання доходів відповідних компаній, американський ринок акцій зіткнеться з тиском.

У цьому випадку важливо ввести в американський фондовий ринок контрольоване ядро, яке сприяє економічному зростанню, і BTC може стати відповідним вибором. Якщо малий і середній бізнес у США почне формувати резерви BTC у своїх балансах, навіть якщо основний бізнес зазнає впливу зовнішніх факторів, за допомогою стимулювання крипто-дружньої політики можна підвищити ціну BTC, що може певною мірою стабілізувати фондовий ринок.

Ця орієнтована стимуляція є ефективною і може обійти обмеження грошово-кредитної політики. Тому в новому політично-економічному циклі ця стратегія може бути непоганим вибором для певних політичних команд і багатьох малих і середніх підприємств США, процес її розвитку варто спостерігати.