Ринок стейблкоїнів перевищив 205 мільярдів доларів США, частка USDT продовжує знижуватися, огляд різноманітних стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одному матеріалі зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Традиційні стейблкоїни

USDT (Tether)

Емітент: компанія Tether Час виходу: 2014 рік Цінове закріплення: прив'язане до долара США 1:1, підтримується резервними активами, такими як готівка, державні облігації тощо Ринкова позиція: один з найперших і найбільших стейблкоїнів у світі, широко використовується в криптовалютній торгівлі, міжнародних платежах і DeFi. Спірне питання: проблема прозорості резервів

USDC (USD Coin)

Видавець: Circle та Coinbase, засновані спільно, під наглядом Централізованого консорціуму. Час виходу: 2018 рік Особливості: суворе дотримання вимог регулювання США, висока прозорість резервних активів, щомісячний аудит публічно Цінове закріплення: прив'язка до долара США 1:1, резерви складаються з готівки та короткострокових державних облігацій Ринкова позиція: друга за величиною стейблкоїн, користується великою популярністю серед інституційних користувачів

FDUSD (Перший цифровий долар США)

Випускник: First Digital Labs Час виходу: 2023 рік Механізм прив'язки: 100% доларів США або еквівалентні готівкові резерви, прив'язані 1:1 до долара США Підтримувані мережі: Ethereum та Binance Smart Chain

DAI

Емітент: MakerDAO Час виходу: 2017 рік Особливості: децентралізований, надмірно забезпечений стейблкоїн Цінове закріплення: підтримка співвідношення 1:1 з доларом США через смарт-контракти та механізм застави Мережа: Ethereum та блокчейни, сумісні з EVM Ринкова позиція: найбільший за капіталізацією алгоритмічний стейблкоїн

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

Новий стейблкоїн

Нові стейблкоїни не лише підтримують стабільність цін, але й забезпечують додатковий дохід для власників завдяки інноваційним моделям. Основні характеристики:

1. Здійснення інвестицій у низькоризикові активи, стейкінг токенів або структуровані фінансові стратегії для отримання прибутку
2. Використання державних облигацій та інших активів як застави для підтримки стабільності цін та високої ліквідності
3. Поєднання активів на блокчейні з фондами, облігаціями та іншими поза блокчейновими інструментами

1. дол.

Видавець: Ethena Labs Особливості:

• Підтримка прив'язки 1:1 до долара США за допомогою нейтральної стратегії Delta
• Установи та великі гравці можуть використовувати ETH, BTC та інші як заставу для випуску USDe
• Звичайні користувачі можуть купувати USDe за стейблкоїни

Джерело доходу:

• Прибуток від стейкінгу (наприклад, якщо використовувати stETH як заставу)
• Фінансові ставки та базисний дохід на ринку безстрокових контрактів та ф'ючерсів

2. 0 дол.

Випускник: Usual Protocol Особливості: стейблкоїн, випущений під 1:1 забезпечення активами RWA

3. Небесний долар (USDS)

Випускник: Sky ( перед MakerDAO ) Особливості:

• Можна обміняти 1:1 на DAI
• Щороку розподіляється 600 мільйонів токенів SKY між власниками USDS

4. USDD

Видавець: Tron об'єднаний резерв Характеристики:

• Багато основних цифрових активів з надмірним забезпеченням
• обіг на 11 основних блокчейнах
• Реально публічна ставка стейкінгу

5. BlackRock (BUIDL) дол.

Емітент: BlackRock Особливості:

• Перший токенізований фонд
• Інвестиції в готівку, державні облігації США та угоди зворотного викупу
• Випуск на декількох блокчейн-мережах Доходи: приблизно 4,5% річна прибутковість, щоденний нарахування відсотків, щомісячний розподіл

6. Прибутковість долара США (USDY)

Випускник: Ondo Finance Особливості:

• підтримується короткостроковими державними облігаціями США та банківськими поточними депозитами
• Орієнтовано на інвесторів, які не є громадянами США, 40 днів термін блокування Доходність: 4.65% річна дохідність (станом на січень 2024 року)

7. USDX Монета (USDX)

Випускник: Stables Labs Особливості: отримання прибутку через арбітраж з кількох монет і механізм хеджування безстрокових контрактів

8. Фракс (FRAX)

Видавець: Frax Finance Особливості:

• Комбінація часткової застави та алгоритмічного механізму
• Використання алгоритмічного ринкового оператора (AMO) для управління монетарною політикою Джерела доходу: процентний дохід, ліквідне майнінг, токен управління FXS

9. Резольв (USR) дол.

Особливості: як забезпечення використовуються ETH та деривативи, а стабільну вартість досягають через хеджування. Джерело доходу: прибуток від застави ETH та різниця в операціях хеджування

10. М по М⁰ (M)

Особливості:

• Дозволити учасникам з ліцензією випускати токени M на основі схвалених застав.
• Використання поза мережею забезпечення (наприклад, державних облігацій) Джерела доходу: доходи від застави, витрати на карбування монет, штрафи

11. Яла

Особливості: протокол стейблкоїн на базі екосистеми Біткоїн (етап тестової мережі) Механізм роботи: користувач вносить BTC, позичає стейблкоїн $YU, проводить DeFi-операції для отримання прибутку

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна ринкова капіталізація перевищила 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

! Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищує $205 млрд, а частка ринку USDT продовжує падати, тому диверсифіковані стабільні монети ми можемо зрозуміти в одній статті](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-410e407562f23af4f7f20a50cd51c38a.webp)

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, в цій статті розглянуто різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка USDT на ринку продовжує знижуватися, одним реченням зрозуміти різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищила 2050 мільярдів доларів, частка ринку USDT продовжує знижуватись, в одній статті зрозумійте різноманітні стейблкоїни

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватися, в одній статті зрозуміти різноманітність стейблкоїнів

![\稳狗原创]стейблкоїн загальна капіталізація перевищує 2050 мільярдів USD, частка USDT продовжує знижуватися, в одному матеріалі зрозумійте різноманітність стейблкоїнів

Перспективи ринку стейблкоїнів

• Ринок має величезний масштаб, є основою DeFi та майбутнього PayFi
• USDT/USDC та інші стейблкоїни, забезпечені фіатними монетами, все ще домінуватимуть на ринку
• Нові стейблкоїни поділяються на два типи:
  1. Використання традиційних фінансових активів як резерву, прибуток відносно стабільний
  2. Арбітраж для підтримки стабільності, ризик вищий, але потенційний дохід більший
• Стейблкоїн ринкова капіталізація може ще більше розширитися, але потрібно остерігатися потенційних ризиків
• Інвестори можуть звернути увагу на нові стейблкоїн протоколи, намагаючись отримати можливості для раннього розташування, але слід обережно ставитися до платформних монет.