Наступна зупинка стейблкоїнів: міжнародні платежі, токенізація американських акцій та AI-агенти

Основні погляди

стейблкоїн в платіжних сценах має унікальні переваги, особливо в галузі міжнародної торгівлі та крос-бортових платежів. Між різними видами стейблкоїнів існують "нетипові" характеристики, конкуренція буде дуже жорсткою. Наразі токенізація американських акцій та AI-агенти є двома важливими напрямками застосування стейблкоїнів, що матиме значний вплив на ліквідність глобальних фінансових ринків.

Ця стаття аналізує перспективи впровадження стейблкоїнів у сферу платежів, прогнозує роль токенізації американських акцій та AI-агентів у просуванні стейблкоїнів, а також обговорює створення системи регулювання та відповідності.

Секрет стейблкоїнів та традиційних платежів

стейблкоїн в сфері платежів має переваги

стейблкоїн як вид криптовалюти на основі блокчейну має пункти до пункту, децентралізовані характеристики. Користувачі можуть безпосередньо контролювати свої рахунки, не покладаючись на централізовані фінансові установи. Ця проста система рахунків робить грошові перекази зручнішими, а також має особливість миттєвих розрахунків. На відміну від цього, традиційні фінансові рахунки потребують складних процесів відкриття рахунків, а міжнародні платежі та розрахунки займають більше часу.

Традиційні платіжні гіганти приймають стейблкоїни

Багато інтернет-гігантів та рітейлерів досліджують можливість випуску власних стейблкоїнів, щоб знизити витрати на платежі та пришвидшити процес розрахунків. Наприклад, Walmart та Amazon вивчають можливість випуску стейблкоїна, прив'язаного до долара. Гонконг незабаром впровадить "Правила стейблкоїнів", а Ant Group, JD та інші активно займаються цим напрямком.

Проте навіть стабільна монета PYUSD, запущена платіжним гігантом Paypal, наразі має лише приблизно 9,5 мільярда доларів. Це відображає унікальну логіку конкуренції на ринку стейблкоїнів, з якою стикаються і традиційні великі компанії.

Конкурентна структура ринку стейблкоїн

"неконвертовані" є ключовими

Хоча стабільні монети від різних емітентів пов'язані з доларом у співвідношенні 1:1, на блокчейні все ж існує "негомогенність". Наприклад, у випадку з USDT та USDC, навіть на біржі Coinbase обсяги торгів USDC становлять лише приблизно одну восьму від обсягів торгів USDT.

USDT як найбільший стейблкоїн має перевагу в широкій універсальності. Він широко використовується не лише на централізованих біржах і DeFi платформах, але також має велику кількість користувачів у країнах, що розвиваються. USDT використовується в таких регіонах, як Африка, Центральна Америка та Південна Америка, як інструмент для захисту від знецінення місцевої валюти.

Можливості та виклики створення нової платіжної системи

Інтеграція стейблкоїнів у традиційну платіжну систему вимагає побудови відповідної інфраструктури та послуг. Наприклад, обмін між різними стейблкоїнами, а також інтеграція з традиційними системами розрахунків у фіатній валюті, потребують створення нової міжнародної платіжної системи.

Після придбання компанії Bridge платіжним гігантом Stripe, вони намагаються інтегрувати платіжні системи стейблкоїн з традиційними банківськими платіжними системами. Це відкриває новий потенціал для розвитку стейблкоїн у сфері платежів, особливо в B2B-платежах та міжнародній торгівлі.

Однак, платежі стейблкоїн все ще стикаються з викликами ефективності. У порівнянні з традиційними централізованими платіжними системами, блокчейн-мережі все ще мають значний розрив у обробній спроможності. Як підвищити здатність блокчейн-мережі обробляти масштабні платежі, є терміновою технологічною проблемою, яку потрібно подолати.

Токенізація американських акцій та AI-агенти: нові точки зростання

Токенізація акцій США: новий каталіст, на який варто чекати

Токенізація акцій має стати наступним важливим ринком застосування для стейблкоїнів. Традиційні фінансові установи та компанії з криптовалют активно сприяють прогресу на рівні регулювання. Наприклад, Coinbase шукає схвалення SEC для надання послуг з торгівлі "токенізованими акціями". Kraken оголосив про співпрацю з Backed Finance для запуску послуг торгівлі токенізованими акціями та ETF.

Прискорене впровадження токенізації американських акцій створить величезні можливості для стейблкоїнів, що, в свою чергу, може сприяти швидкому розширенню масштабів стейблкоїнів.

AI代理: потенційний ринок платежів

стейблкоїн дуже підходить для оплати AI-агентами. Процес оплати в традиційних фінансових рахунках складний, що ускладнює операції AI-агентів. А рахунки стейблкоїнів на основі блокчейну легші для контролю та оплати AI-агентами.

Після впровадження смарт-контрактів в Ethereum, інтелектуальні рішення AI можуть ідеально інтегруватися з оплатою через рахунки. Це дозволяє AI-агентам не лише надавати аналіз та рекомендації, але й безпосередньо керувати рахунками користувачів. Застосування, орієнтоване на наміри, є типовим прикладом, де користувачеві потрібно лише надати ціль транзакції, а AI-агент може автоматично знайти найкращий торговий шлях і виконати його.

Ця висока інтеграція блокчейн-акаунтів з алгоритмами ШІ забезпечує основу для прямого управління акаунтами користувачів AI-агентами. У сфері платежів у стейблкоїнах AI-агенти можуть забезпечити більш розумний і зручний платіжний досвід.

Регулювання та відповідність: системна інженерія

Створення системи платежів зі стейблкоїнами пов'язане з багатьма викликами:

1. Зберігання активів: як особи та підприємства можуть безпечно управляти криптовалютними активами?

2. Внутрішній контроль та відповідність: як підприємствам створити відповідну систему управління криптоактивами?

3. Міжнародне регулювання: як узгодити вимоги регуляторів з кількох країн?

4. Офшоризація фіатних валют: стейблкоїни можуть призвести до обходу традиційних регуляторних каналів при торгівлі фіатними валютами.

5. Ризик відмивання грошей: ризик використання стейблкоїнів як інструменту для незаконного переведення коштів.

Наразі стейблкоїни перебувають на етапі, коли застосування випереджає регулювання. У майбутньому регуляторна політика відіграватиме нормувальну роль у розвитку стейблкоїнів, надаючи традиційним фінансовим установам чіткішу бізнес-логіку для участі.

Інвестиційні поради

Рекомендуємо звернути увагу на секцію, пов'язану з RWA та стейблкоїнами, включаючи:

• Американські акції: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings та ін
• Акції Гонконгу: Zhongan Online, Lianlian Digital, Hengyue Holdings та ін
• A股: Сифан Цзінчуан, Чжунке Цзінцай, Хенбао Гунфень, Ланxin Груп, тощо

Зосередьтеся на реалізації таких застосувань, як токенізація американських акцій, а також на каталізаторах, таких як видача ліцензій на стейблкоїни в Гонконзі. Одночасно зверніть увагу на вплив інноваційних застосувань на базі блокчейн на трансформацію фінансового ринку.

Попередження про ризики

• Розвиток технології блокчейн не виправдав очікувань
• Невизначеність регуляторної політики
• Реалізація бізнес-моделей Web3.0 не відповідає очікуванням