Штоденний звіт про шифровані активи: Біткойн коливається на високих рівнях, вплив макроекономічних подій триває

Цього тижня відкриття Біткойна становило 108386.44 доларів, закриття — 109217.98 доларів, зростання на 0.77%. Максимум досягнув 110590 доларів, мінімум — 105119.70 доларів, амплітуда коливань склала 5.05%. Обсяги торгів продовжують демонструвати тенденцію до скорочення.

Протягом останніх семи днів ринок шифрування загалом демонстрував незначну активність. Макроекономічні події залишаються ключовими факторами, що визначають динаміку ціни Біткойна, але дані про зайнятість, нові законопроєкти та митна політика не показали суттєвих змін, що перевищують очікування ринку.

Варто звернути увагу на те, що один великий рахунок, який володіє понад 80 000 монет Біткойн і був бездіяльним протягом 14 років, почав активізуватися, що створює певний тиск на ринкову психологію. З наближенням ціни Біткойн до історичного максимуму, тенденція до зменшення обсягу у довгострокових власників може знову з'явитися.

Проте також з'являються деякі позитивні сигнали. Після більше ніж місячної тиші активність коштів на ринку починає зростати. Ця активність може резонувати з позаринковими коштами, спонукаючи Біткойн розпочати четверту хвилю зростання в цьому бичачому ринку.

Макроекономіка та політичне середовище

Цього тижня три великі макроекономічні події переплітаються, впливаючи на ринок шифрування:

По-перше, дані про зайнятість у США перевищили очікування. У червні рівень безробіття знизився до 4,1%, що нижче очікуваних 4,3% і попереднього значення 4,2%. Хоча кількість робочих місць у приватному секторі зменшилася, державних посад значно побільшало. Останні дані про зайнятість як зняли занепокоєння ринку щодо рецесії, так і знизили ймовірність зниження процентних ставок у липні, що має відносно нейтральний вплив на ринок.

По-друге, президент США 4 липня офіційно підписав новий законопроект, який став найважливішим політичним досягненням його терміну. Цей законопроект включає велику податкову реформу, збільшення державного бюджету та скорочення витрат. У довгостроковій перспективі це може вплинути на кредитоспроможність долара, збільшити тягар боргу, але в короткостроковій перспективі матиме очевидний стимулюючий ефект на економіку. Фінансові ринки загалом позитивно реагують на це, що сприяє новому рекорду індексу S&P 500.

Нарешті, митна політика переходить у нову стадію. 5 липня було оголошено про підписання "митного листа" щодо 12 країн, що передбачає встановлення національних податкових ставок від 10% до 70%, і очікується, що він набуде чинності 1 серпня. Це приносить нову невизначеність для світової торгівлі, інфляції та настроїв на ринку. Через те, що максимальна ставка податку перевищує очікування, реакція ринку була дещо негативною, але вплив обмежений.

Наразі американська економіка демонструє ознаки м'якої посадки або її відсутності, очікується, що з вересня почнеться зниження процентних ставок. Новий законопроект у короткостроковій перспективі принесе позитивний вплив на фондовий ринок США, торговельний конфлікт, схоже, добігає кінця. В умовах очікування зниження ставок фондовий ринок США може продовжити зростати. Проте, зважаючи на поточний рівень оцінки, необхідно уважно стежити за змінами в прибутковості підприємств та впливом торговельної політики на економіку та зайнятість.

Шифрувальні активи ринку динаміка

Порівняно з попередніми тижнями, цього тижня ринок Біткойн є відносно спокійним, але всередині відбуваються зміни.

2 липня Біткойн знову підтвердив "першу висхідну лінію бичачого ринку", протягом більшої частини тижня коливаючись поблизу 108000 доларів, і здійснив третю атаку на історичний максимум 110000 доларів за 8 місяців.

Роздрібний ринок демонструє явну диференціацію, торгівельний ентузіазм на ринку зменшується, активність на ланцюгу та кількість нових адрес показують помірні результати. Але ринок торгівлі спотовими ETF на Біткойн активний і продовжує фіксувати приплив капіталу.

Наразі ціна Біткойна та його динаміка в основному залежать від впливу коштів через спотовий ETF, а зв'язок із індексом Nasdaq підвищився до 0,94.

Деякі потенційні зміни відбуваються. Коефіцієнт процентної ставки на кредитування на ринку та середній 30-денний коефіцієнт премії на контрактному ринку почали відновлюватися після досягнення мінімуму, але потрібно спостерігати за їх тривалістю. Якщо кошти в каналі спотового ETF продовжать надходити, а кошти на ринку почнуть інвестувати, четверта хвиля зростання може прийти дуже швидко.

Напрямок фінансування

Після значного зростання, приплив коштів став різнорідним. Приплив коштів через канали стабільних монет зменшився, тоді як приплив коштів через канали спотового ETF на Біткойн залишається відносно стабільним і активним.

Цього тижня вхід коштів у фонд ETF на спот Біткойн склав 790 мільйонів доларів, що є зменшенням у порівнянні з минулим тижнем, але все ще на високому рівні. Вхід коштів у стабільні монети склав 1,574 мільярда доларів, що в основному відповідає минулому тижню.

Ситуація з тиском на продаж

Зважаючи на те, що ціна знову випробовує 110000 доларів, здається, що довгострокові власники починають новий раунд розпродажу.

З огляду на обсяги, які надходять на біржу, цього тижня загальний обсяг продажу серед короткострокових і довгострокових власників все ще зменшується, що забезпечує підтримку для зростання ціни Біткойна.

Варто зазначити, що гаманець, який володіє понад 80 тисячами Біткойн, після 14 років тиші цього тижня проявив активність, що призвело до значного зростання його онлайнової вартості.

Згідно з поточними тенденціями, як тільки Біткойн突破є 110000 доларів США, розпочнеться четверта хвиля зростання, і продажі довгострокових та великих тримачів можуть знову зрости. Ці продажі разом з купівлею визначать новий рівень цін на Біткойн.

циклічний індикатор

Згідно з даними eMerge Engine, показник EMC BTC Cycle Metrics становить 0,625 і перебуває в стадії зростання.