Крипторинок щотижневий огляд: BTC коливається на високих рівнях, короткострокові перспективи все ще мають невизначеність

Нещодавно крипторинок BTC пережив значне підвищення, досягнувши максимального зростання на 50% з мінімуму в квітні, що перевищує показники індексу Nasdaq і встановило історичний максимум. Однак таке швидке зростання також накопичило певний тиск на продаж.

З 22 травня на крипторинку почалася масштабна розпродаж. Це створило певний тиск на BTC, який перебував на високому рівні та випереджав фондовий ринок США, ставши основною причиною корекції ціни.

Цього четверга, під впливом паніки на ринку, ціна Bitcoin знизилася до рівня підтримки близько 100 000 доларів. Після цього ціна продовжила відновлення, повернувшись вище трендової лінії зростання.

Супроводжуючи корекцію на американському фондовому ринку, купівельна активність спотового ETF на BTC зменшилася, що ускладнює повне поглинання тиску продажу та подальше зростання в короткостроковій перспективі. Варто звернути увагу, що з падінням цін цього тижня обсяг виведення з бірж також значно зріс, що свідчить про те, що нові інвестиції використовують можливості корекції для накопичення активів.

Останні оприлюднені дані про не сільськогосподарську зайнятість виявилися кращими за очікування, створивши хорошу атмосферу для стабілізації та відновлення BTC. Але для突破 нових цінових діапазонів, можливо, потрібно досягти більше прогресу в питаннях торгових тарифів, політики шифрування або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Макроекономічні дані та політичні тенденції

У США в травні кількість нових робочих місць в ненавчальному секторі зросла на 139 тисяч, що трохи вище за прогноз ринку в 126 тисяч. Рівень безробіття залишився на рівні 4,2%, без погіршення. Ці дещо кращі дані сприяли зростанню трьох основних індексів фондового ринку США, тоді як золото впало.

Наразі ринок очікує, що економіка США близька до "м'якої посадки", тобто економіка поступово сповільнюється до рівня стійкого зростання, при цьому уникаючи серйозної рецесії або масового безробіття. Поточні економічні та трудові дані в основному відповідають цій характеристиці, хоча темпи зростання ВВП дещо знизилися, але це в основному викликано активним регулюванням з боку Федеральної резервної системи, інфляція впорядковано знижується, а рівень безробіття залишається стабільним.

У сфері міжнародної торгівлі нещодавно відбулася перша розмова між лідерами США та Китаю з моменту початку торгової війни. Обидві сторони підкреслили принципи взаємоповаги та паритету, а також домовилися, що представники незабаром проведуть консультації у Великій Британії. Проте наразі переговори ще тривають, і до офіційного підписання угоди залишається певна відстань.

З іншого боку, у зв'язку з тим, що США підвищили мита на сталь і алюміній з 25% до 50%, уряд Канади також оголосив про вжиття заходів у відповідь.

Цього тижня ринок також зазнав впливу інших факторів. Критика відомого підприємця щодо «Краси великого закону» викликала суперечки, що призвело до суттєвих коливань акцій відповідних компаній і на короткий час вплинуло на загальний настрій на ринку.

В цілому, на фоні дещо кращих, ніж очікувалося, даних по зайнятості та повільного просування торгових переговорів, американські акції, облігації та долар зберігали вразливий баланс протягом минулого тижня і трохи схилилися в оптимістичному напрямку.

Аналіз крипторинку

Біткойн з моменту відновлення в квітні випереджає індекс Nasdaq. Наразі американський ринок акцій готується до нових максимумів, тоді як біткойн вже 22 травня встановив історичний рекорд.

З технічних показників, після досягнення нових максимумів, біткоїн пройшов двотижневу корекцію. Минулого тижня він знизився на 3,07%, цього тижня відбулося суттєве коливання з незначним зростанням на 0,08%. На тижневому графіку спостерігається довга свічка хрестоподібної форми. Під час корекції обсяги торгів зменшувалися.

Максимальна корекція за два тижні складає близько 10%, загалом залишається вище попереднього рівня підтримки. Найнижча точка спостерігалась у цей четвер, в точності торкнувшись висхідної трендової лінії.

Враховуючи, що американський ринок акцій ще не подолав нові максимуми, корекція біткоїна після досягнення нових висот є прогнозованою і є здоровою динамікою. У короткостроковій перспективі може спостерігатися певний час коливань і корекцій. Щоб подолати нові максимуми та увійти до нових цінових діапазонів, можливо, знадобляться більш активні досягнення в сферах торгової політики, регулювання шифрування або монетарної політики Федеральної резервної системи.

Аналіз попиту та пропозиції на ринку

З початку квітня Bitcoin відскочив від мінімуму з максимальним зростанням до 50%. Зі зростанням ціни до історичного максимуму як короткострокові спекулянти, так і довгострокові інвестори почали фіксувати прибуток. Цей тиск на продаж досяг піку 22 травня, після чого поступово зменшився.

Варто зазначити, що разом зі зменшенням розпродажу, обсяги виведення Bitcoin з централізованих бірж зростають. Цього тижня виведення склало 76520 монет, що значно перевищує звичні 1-2 тисячі монет на тиждень. Такий масштабний вивід може свідчити про те, що довгострокові інвестори доволі задоволені поточним рівнем цін.

Аналіз руху коштів

Після певного часу зростання, навіть кошти, які увійшли на ринок через ETF, зазнали певного рівня фіксації прибутку.

Протягом останніх двох тижнів з крипторинку зникло невелике число коштів з BTC-ETF, минулого тижня вийшло 135 мільйонів доларів, цього тижня - 128 мільйонів доларів. Цей відтік стався на фоні суттєвого зростання BTC та коливань на американському фондовому ринку.

Одним тільки каналом руху коштів важко судити, коли він знову стане чистим притоком, але враховуючи загальний рух акцій США, занепокоєння щодо різкого падіння, можливо, не варто переоцінювати. Хоча технічно існує можливість подальшої корекції до рівня близько 100 тисяч доларів, однак важко вловити момент. У випадку досягнення крихкого балансу між попитом і пропозицією, проривний ріст може раптово статися в короткий термін.

Показники ринкового циклу

Згідно з даними eMerge Engine, показник EMC BTC Cycle Metrics наразі становить 0.625, перебуваючи в періоді зростання.