Чи наближається фінансова буря в Японії? Як крипторинок реагує?

На ринку, що перебуває в стані спаду, але з виборами на горизонті, політики зазвичай обирають друкувати гроші та маніпулювати підвищенням цін, щоб забезпечити своє переобрання. Наразі кандидат у президенти США Камала Гарріс стикається з такою дилемою - як реагувати на можливу глобальну фінансову кризу, викликану закриттям арбітражних угод японських компаній у величезних йенах.

Японські компанії протягом тривалого часу здійснювали масштабні арбітражні операції з єною, користуючись м'якою монетарною політикою Японського центрального банку для отримання високих прибутків. Проте, з огляду на надмірне ослаблення єни, яке викликало інфляційний тиск, Японський центральний банк намагається поступово вийти з цієї угоди. Проте безладне закриття може призвести до різкого зміцнення єни та обвалу світових фондових ринків.

Щоб уникнути фінансової кризи, Міністерство фінансів США може здійснити приховану допомогу через валютні свопи центрального банку (CSWAP) та інші способи. Це дозволить Японському центральному банку позичати долари США та приватно обмінюватися акціями та облігаціями США з японськими підприємствами та банками, що дозволить плавно вийти з арбітражних угод.

Для крипторинку в даний момент існують дві протилежні сили: позитивний фактор ін'єкції ліквідності з боку Міністерства фінансів США та негативний фактор, пов'язаний зі зміцненням єни, що призводить до розпродажу. Інвестори повинні уважно стежити за зв'язком між біткоїном та курсом долара США/єни, щоб оцінити ринкові очікування. Якщо біткоїн демонструє «випуклу» торгову модель, це може свідчити про те, що він досяг локального дна; якщо він синхронізується з традиційним ринком, то, можливо, ще потрібно чекати остаточної капітуляції.

В цілому, у найближчі місяці ринкові коливання можуть посилитися. Інвесторам слід бути особливо обережними при використанні важелів і завжди стежити за ризиками позицій. Це буде ключовий період для визначення доходу в рамках цього циклу бичачого ринку.