Solv Protocol: Дослідження абстрактного рівня застави та механізму ліквідності в екосистемі BTCFi

Solv Protocol є проектом, заснованим у 2020 році, який має на меті знизити бар'єри для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, забезпечуючи різноманітність класів активів і можливостей доходу в криптосфері. Solv Protocol зосереджується на випуску та торгівлі NFT, пов'язаними з фінансовими правами. У 2024 році, у міру розвитку сегмента BTCFi, Solv Protocol зосереджує увагу на BTCFi, створивши повноцінний дохідний біткоїн-актив SolvBTC, який має на меті надати нові можливості та перспективи тримачам біткоїнів, одночасно створюючи ефективну екосистему BTCFi. Нещодавно Solv Protocol представив шар абстракції стейкінгу (SAL), спрямований на спрощення та стандартизацію процесу стейкінгу біткоїнів між блокчейнами, щоб абстрагувати складність сценаріїв стейкінгу біткоїнів, дозволяючи користувачам та розробникам швидко впроваджувати рішення.

Основна інформація про проект

Основна інформація

Веб-сайт:

Твіттер: @SolvProtocol, фанати 272 тисячі

Час запуску: червень 2021 року, основна мережа Solv Protocol не випустила токени.

Команда проекту

Основна команда

Ryan Chow: Співзасновник. Закінчив Пекінський університет іноземних мов, раніше був співзасновником компанії Beijing Youzan Technology, де працював над застосуванням технології блокчейн у базах даних автомобільної галузі. Крім того, він також працював фінансовим аналітиком у Singularity Financial, досліджуючи інтеграцію технології блокчейн та фінансове регулювання.

Will Wang: Співзасновник. Створив "ERC-3525: напівгомогенний стандарт токенів", він працює в сфері фінансових IT протягом 20 років, очолював проектування та розробку найбільшої у світі банківської облікової системи на основі відкритих платформ і розподілених технологій, є лауреатом "Нагороди за видатний внесок у 20-річчя Чжунгуанчунь".

Мень Янь: Співзасновник. Раніше обіймав посаду віце-президента CSDN, крім того, він також є активним KOL у криптоіндустрії.

Фінансова ситуація

Solv Protocol залучив близько 29 мільйонів доларів через три раунди фінансування.

Ангельське фінансування

• 10 листопада 2020 року оголошено про завершення раунду ангельського фінансування на суму 6 мільйонів доларів, за участю Laser Digital, UOB Venture, Mirana Ventures, ApolloCrypto, Hash CIB, GeekCartel, ByteTrade, Jingwei Venture Capital, BincVentures, Emirates Consortium.

раунд насіння

• 8 травня 2021 року було оголошено про завершення фінансування на суму 2 мільйони доларів США в рамках посівного раунду, інвестором виступила Binance Labs.
• 30 серпня 2021 року оголошено про завершення фінансування на етапі посіву в розмірі 4 мільйони доларів, яке очолили Blockchain Capital, Sfermion та Gumi Cryptos Capital, а також взяли участь DeFi Alliance, Axia 8 Ventures, TheLao, CMSholdings, Apollo Capital, Shima Capital, SNZ Holding, Spartan Group та інші.
• 1 серпня 2023 року оголошено про завершення фінансування на суму 6 мільйонів доларів у рамках посівного раунду, з інвестиціями від японського банківського гіганта Nomura Securities через інвестиційну компанію Laser Digital, UOB Venture Management, Mirana Ventures, Emirates Consortium, Jingwei China, Bing ventures, Apollo Capital, HashCIB, Geek Cartel, Bytetrade labs та інших.

стратегічний цикл

• 14 жовтня 2024 року оголошено про завершення стратегічного фінансування в розмірі 11 мільйонів доларів, в якому взяли участь компанії Laser Digital, Blockchain Capital та OKX Ventures.

У процесі трьох раундів фінансування Solv Protocol залучив 29 мільйонів доларів США, і такі відомі інвестиційні установи, як Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures та інші, зробили значні інвестиції, що свідчить про високий інтерес до майбутнього розвитку Solv Protocol у капітальному секторі.

Розробницькі можливості

2020 рік - старт проекту Solv Protocol. Ключові події розвитку проекту наведені в таблиці:

З точки зору ключових подій розвитку проєкту Solv Protocol, Solv Protocol постійно працює над зниженням бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, що дозволило йому швидко випустити упакований актив BTC – SolvBTC – після зростання в сегменті BTCFi та швидко зайняти ринок LST на базі BTC. Щодо термінів реалізації різних ключових технологічних етапів, Solv Protocol вчасно завершив розробку технологій проєкту, що свідчить про сильну команду технологів Solv Protocol.

Режим роботи

BTC як найбільший актив у криптоіндустрії, з ринковою капіталізацією понад 1,3 трильйони доларів, проте протягом тривалого часу його власники просто тримали BTC, не вивільняючи потенційну вартість, як це роблять з ETH. Тому Solv Protocol виступає за те, щоб за допомогою заステйкати BTC розблокувати потенціал активів BTC на 1,3 трильйони доларів. У 2024 році Solv Protocol зосередив свою увагу на BTCFi, запустивши повністю ланцюговий дохідний актив BTC SolvBTC, який може вивільнити ліквідність стейків BTC, а нещодавно також представив концепцію шару абстракції стейкінгу (SAL), що знаменує початок агрегації ліквідності BTC від Solv Protocol.

Інтегрована платформа для застейкання

В архітектурі Solv Protocol процес за стейкування розділений на чотири ключові ролі, які тісно пов'язані між собою через інтегровану платформену архітектуру:

• LST Issuers (LST Issuers): Створення ліквідних дохідних токенів (LST), прив'язаних до стейкінгу біткоїна. Solv є найбільшим емітентом Bitcoin LST на ринку. Дозволяє користувачам зберігати ліквідність активів при стейкінгу токена (LST) та брати участь у DeFi і інших дохідних активностях.

• застейкати протокол (Staking Protocols): управляє біткоїнами, які внесені користувачами, забезпечуючи безпечний дохід. Інтегровані протоколи заставки, такі як Babylon, CoreDao, Botanix, Ethena, GMX та інші, надають джерела доходу від заставки біткоїнів, через заставку біткоїнів в мережі POS користувачі отримують винагороду за POS ланцюг.

• застейкати валідатори (Staking Validators): наприклад Ceffu, Cobo, Fireblocks, Solv Guard тощо відповідають за перевірку транзакцій, забезпечуючи законність і безпеку транзакцій із застейканням, перевіряючи відповідність застейкованого біткойна та LST Token, а також своєчасно оновлюючи статус верифікації.

• Доходи розподільники (Yield Distributors): Забезпечують прозоре та справедливе розподілення прибутків від застейкати для власників LST, гарантують, що користувачі можуть своєчасно отримувати прибуток від застейкати. Наприклад, Babylon, Pendle, Gauntlet, Antalpha тощо.

Solv Protocol, об'єднавши ці чотири ключові ролі, створив повноцінну екосистему застави Bitcoin. Завдяки інтеграції протоколу застави, емітентів LST, валідаторів та розподільників доходів, досягається безшовна взаємодія між основною мережею Bitcoin та EVM-сумісними мережами, спрощуючи реалізацію застави як для користувачів, так і для розробників. Протокол застави забезпечує джерела доходу від застави Bitcoin, емітенти LST випускають ліквідні токени застави, що дозволяє користувачам зберігати ліквідність активів під час застави. Валідатори відповідають за перевірку законності та безпеки транзакцій застави, а розподільники доходів відповідають за відкритий і прозорий розподіл доходів, отриманих від застави, серед власників LST. Це надає користувачам зручніший, безпечніший та привабливіший досвід застави.

Шар абстракції стейкінгу (SAL).

Слой абстракції стейкінгу (SAL) є модульною архітектурою, призначеною для сприяння безпечному та ефективному обліку BTC через взаємодію з ключовими компонентами Матриці параметрів стейкінгу (SPM). Ключові модулі SAL включають модуль генерації LST, модуль генерації транзакцій, верифікаційні вузли та модуль розподілу доходів, всі ці модулі покладаються на SPM для визначення правил транзакцій, стандартів верифікації та обчислення доходів. Ці компоненти разом складають структуру, яка забезпечує безпеку, прозорість і ефективність обліку BTC та випуску LST, дозволяючи користувачам максимально збільшувати доходи, одночасно зменшуючи ризики, пов'язані з процесом обліку та міжланцюговою взаємодією.

Матриця параметрів стейкингу (SPM): Модуль SPM призначений для стандартизації різних налаштувань та параметрів стейкингу BTC. SPM надає розробникам простий та стандартний набір правил, що дозволяє їм легше інтегрувати сценарії стейкингу BTC у свої додатки, не створюючи складні системи з нуля.

Модуль генерації LST: Модуль генерації LST покликаний спростити випуск токенів ліквідного стейкінгу (LST) для кросчейн-платформ. Процес випуску кросчейн-токенів стейкінгу стандартизований і автоматизований, тому користувачам не потрібно вручну брати участь у складних кросчейн-операціях. Цей модуль дозволяє видавцям LST швидко та зручно випускати токени ліквідного стейкінгу та розподіляти ці токени серед користувачів.

Модуль генерації угод: Модуль генерації угод має на меті автоматично генерувати та транслювати угоди на заставу BTC. Простими словами, робота цього модуля полягає в автоматичному створенні та відправці угод на заставу до основної мережі BTC. Раніше користувачам потрібно було самостійно виконувати багато кроків, але тепер цей модуль автоматично допоможе користувачам виконати більшу частину роботи, що зробить процес застави простішим.

Верифікаційні вузли: Реальний час перевірки легітимності та безпеки транзакцій зі ставками. Роль верифікаційних вузлів полягає в забезпеченні легітимності та безпеки всіх транзакцій зі ставками. Коли користувач здійснює ставку, ці вузли перевіряють і підтверджують правильність транзакції, підтвердивши її тільки після того, як не буде виявлено жодних проблем.

Модуль розподілу доходів: Відповідає за правильне відображення винагород за заставу для тримачів LST. Коли користувачі отримують дохід через заставу, модуль розподілу доходів відповідає за правильний розподіл цих доходів у токени LST користувача. Користувачі можуть отримувати відповідні доходи від застави залежно від частки своїх токенів LST.

Отже, SAL як рівень абстракції стейкінгу має особливість інтеграції кількох учасників стейкінгу (включаючи постачальників стейкінгу BTC, отримання доходу та розблокування сценаріїв DeFi), упаковуючи ці складні процеси в стандартизовані модулі. Це дозволяє розробникам швидко інтегрувати функціонал стейкінгу BTC у свої власні програми та забезпечує користувачам повноцінний спосіб запуску стейкінгу. SAL спрощує реалізацію стейкінгу, щоб сприяти більшій адаптації dApp. Наприклад, додатки DeFi або гаманці потребують лише інтеграції SAL, щоб надати своїм користувачам ряд варіантів стейкінгу. Однак оскільки сам BTC не підтримує стейкінг, всі сторонні стейкінги можуть нести певні ризики безпеки, і SAL не є винятком. Оскільки SAL інтегрує рішення, пов’язані зі стейкінгом, технологічна складність та сумісність інтеграції можуть також створювати нові ризики безпеки. Тому SAL необхідно постійно вирішувати виклики, пов’язані з надійністю операцій та безпекою.

Переваги в порівнянні з іншими проектами BTCFi

Solv Protocol як LST проект у BTCFi секторі має багато проектів з високим ступенем однорідності на ринку, таких як Bedrock, Lombard, Lorenzo, Pell Network, PumpBTC та Stakestone, кожен з яких має високу схожість з Solv Protocol. Після запуску SAL та початку фокусування на інтеграції ліквідності BTC, Solv Protocol має значні переваги в порівнянні з іншими проектами.

забезпечення безпеки

Solv Protocol забезпечує безпеку стейкінгових транзакцій шляхом інтеграції активних верифікаційних послуг (AVS). Система AVS ретельно моніторить усі етапи стейкінгових транзакцій, включаючи цільову адресу, хеш скрипта, термін стейкінгу тощо, щоб забезпечити ефективність і безпеку транзакцій, що дозволяє уникнути помилок або злочинних дій. Ця всебічна система моніторингу та верифікації надає надійні гарантії для стейкінгових транзакцій користувачів.

Оптимізація процесів

Solv Protocol, інтегруючи ліквідність BTC, також оптимізував процес заステйкування проекту, що дозволяє користувачам зручніше здійснювати операції заステйкування. Користувачам потрібно лише внести біткойн на платформу, без необхідності виконувати інші операції в ланцюгу, що забезпечує безпеку користувачів і підвищує ефективність їхнього заステйкування, а також отримує прибуток.

Повна платформа агрегації доходів

Solv Protocol є платформою агрегації доходів на всіх блокчейнах, яка використовує модель CeDeFi, поєднуючи CeFi та DeFi, надаючи послуги з управління контрактами з прозорістю. Завдяки багатопідписному адресі контракту Gnosis Safe та Solv Vault Guardian.