Circle офіційно подала заявку на випуск IPO, USDC випускник може увійти на Нью-Йоркську фондову біржу

Нещодавно Circle офіційно подала заявку S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) з наміром провести первинне публічне розміщення (IPO). Як емітент USDC, Circle планує розмістити свої акції класу A на Нью-Йоркській фондовій біржі під тикером "CRCL".

Згідно з поданим проспектом емісії, Circle випустить невизначену кількість акцій класу A, при цьому частина існуючих акціонерів також зареєструє акції для продажу. Конкретний ціновий діапазон на одну акцію ще не визначений. Кошти, отримані компанією від продажу акцій, належатимуть Circle, тоді як прибуток від продажу акцій існуючими акціонерами не належатиме компанії. Команда андеррайтерів очолюється великим інвестиційним банком, який має 30 днів опціону на придбання додаткових акцій для покриття надмірного розподілу.

Фінансові дані показують, що станом на 31 грудня 2023 року загальний дохід і дохід від резервів Circle склали 1,68 мільярда доларів США, що є зростанням порівняно з попередніми двома роками. Дохід у 2024 році в основному буде отриманий від процентних резервів активів, забезпечених USDC. Загальні операційні витрати за той же період склали 491,7 мільйона доларів США, в основному на виплату зарплат працівникам, адміністративні витрати та IT-інфраструктуру. Чистий дохід від безперервної діяльності у 2024 році склав 156,9 мільйона доларів США, скоригований EBITDA становив 284,9 мільйона доларів США.

Компанія Circle планує використати кошти, отримані від IPO, для розробки продуктів, операційного фінансування, розширення бізнесу та загальних корпоративних потреб, таких як потенційні придбання. Після виходу на біржу компанія впровадить трирівневу структуру акцій: акції класу A надають одне голосування на акцію, акції класу B — п’ять голосувань на акцію, але загальна кількість голосів обмежена 30%, акції класу C не надають права голосу, але можуть бути конвертовані в певних випадках. Ця структура забезпечує те, що Circle після виходу на біржу не буде вважатися "контрольованою компанією".

Варто зазначити, що Circle неодноразово відкладала плани щодо виходу на біржу, включаючи скасування злиття з одним SPAC у 2021 році. Ця заявка є її першим спробою традиційного IPO. Наразі акції Circle не мають публічного ринку для торгівлі.

План IPO Circle відбувається на тлі зростання використання стейблкойнів та зростаючого інтересу регуляторів до інфраструктури цифрового долара. Однак, вихід компанії на біржу все ще потребує проходження регуляторної перевірки і підлягає впливу ринкових умов. Конкретна кількість акцій та деталі оцінки за акцію будуть опубліковані через оновлені документи ближче до дати виходу на біржу.