Штучний інтелект подальше сприяє зростанню комунікаційної індустрії Оператори та апаратні лідери отримують вигоду

Комунікаційна індустрія у 2023 році загалом демонструє спочатку високі, а потім низькі тенденції. У першій половині року відновлення економічної активності сприяло пожвавленню інвестицій у галузі, але в другій половині року зростання сповільнилося через збільшення макроекономічної невизначеності. Якщо дивитися на рік в цілому, то завдяки низькій базі та зростаючим секторам, таким як апаратура штучного інтелекту, оператори тощо, доходи комунікаційної індустрії продовжують зростати. У 2023 році комунікаційна індустрія досягла доходу в 28637 мільярдів юанів, що на 5,3% більше в порівнянні з попереднім роком.

У 1-му кварталі 2024 року, в умовах поліпшення макроекономічного середовища, а також завдяки сплеску доходів лідерів галузі, таких як оптичні модулі та PCB, під впливом попиту на штучний інтелект за кордоном, спостерігається хороше відновлення темпів зростання в комунікаційній сфері. У 1-му кварталі 2024 року комунікаційна галузь досягла доходу в 7286 млрд юанів, що на 4.5% більше, ніж у відповідному періоді минулого року.

Очікуючи 2024 рік, AI та попит на обчислювальні потужності принесуть нові можливості для зростання в телекомунікаційній галузі:

1. У сфері апаратного забезпечення ШІ очікується поступове зростання в таких галузях, як оптичні модулі, PCB, охолодження тощо. Підтвердження "AI-позитивного циклу" від закордонних хмарних гігантів, а також щоквартальне виконання результатів компаній ключової промислової ланки в країні, підтримає те, що "апаратне забезпечення ШІ" стане основним елементом агресивної стратегії в галузі.

2. Щодо операторів, як основна сила цифрової інфраструктури Китаю, три великі оператори внесуть свій внесок у створення самостійної та контрольованої бази обчислювальної потужності, ймовірно, зможуть знайти нові криві зростання завдяки величезній обчислювальній потужності.

3. Інвестиційна стратегія рекомендує зосередитися на "апаратному забезпеченні ІІ" та "операторах" в дужковій конфігурації, ключові об'єкти включають:

   • Оптичні модулі: Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication
   • Оптичні пристрої: Тай Чен Гуанг, Тен Джинь Текнолоджі
   • PCB: Ху Діань Гун Фен, Шень Нань Діан Лю
   • Охолодження: Інвік, Вітті Технології
   • Оператори: China Mobile, China Telecom, China Unicom

Загалом, ШІ прискорює процес перетворення від галузевої кон'юнктури до показників діяльності, що стане важливим двигуном зростання телекомунікаційної галузі в 2024 році.