Інвестування в великі ринкові зміни: 20-річна інвестиційна філософія USV

З 2004 року Union Square Ventures (USV) здійснила понад 230 інвестицій у різних сферах, включаючи соціальні медіа, ринки, інструменти для розробників, освіту, охорону здоров’я, фінансові технології, Web3 і децентралізовані системи, а також енергетику та клімат. Оглядаючи цей 20-річний інвестиційний шлях, інвестиційна філософія USV може бути узагальнена як: зосередження на можливостях на краях великих ринків під тиском технологічних і соціальних змін.

Інвестиційна тема USV еволюціонує з часом, завжди обертаючись навколо технологій або соціальних змін, які можуть спричинити нові парадигми:

• 2003-2004 роки: будівництво прикладного рівня Інтернету
• Середина 21 століття: нові мережі, такі як соціальні мережі та ринки
• Початок 2010-х років: вертикальні мережі, нова інфраструктура та децентралізовані обчислювальні системи
• Кінець 2010-х: розширення доступу до ключових ресурсів та підвищення довіри до системи
• Приблизно 2020 рік: реагування на кліматичну кризу, сприяння трансформації енергетики
• Поточний: швидкий розвиток великих мовних моделей (LLMs) та штучного інтелекту

Інвестиційний метод USV головним чином зосереджується на трьох ключових елементах:

1. Маргінальність: край великого ринку часто є найкращим місцем для інкубації нових ідей і нових методів. Маргінальні стартапи можуть на перший погляд виглядати дивно, але мають потенціал кинути виклик існуючим підприємствам інноваційними способами. Наприклад, ранні соціальні мережі, криптовалюти та продукти для споживчого навчання, здавались такими, що не мають відношення до традиційних галузей, але в підсумку справили значний вплив.

2. Тиск на зміни: Технологічний та соціальний тиск можуть зламати існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній. Технологічний тиск може включати нові операційні системи, криптоактиви та штучний інтелект, тоді як соціальний тиск може стосуватися кліматичної кризи, кризи довіри або змін у соціальних нормах. Ці тиски, що збираються разом, можуть перетворити статичну ринкову структуру на динамічну.

3. Великий ринок: USV звертає увагу на інновації, які можуть вплинути на великі ринки, навіть якщо спочатку вони виглядають невеликими або не пов'язаними.

Дивлячись у майбутнє, USV продовжить шукати інвестиційні можливості на краю великих ринків під тиском змін. Ця структура буде керувати рішеннями USV щодо інвестицій у наступні 20 років, коли глобальні зміни прискорюються і нові технології постійно з'являються.

USV очікує співпраці з засновниками, що поділяють ті ж ідеї, для спільного дослідження інноваційних можливостей на межі ринку, сприяння технологічному та соціальному прогресу.