Інцидент з крадіжкою BXH та його вплив на екосистему Децентралізованих фінансів

30 жовтня децентралізований фінансовий протокол зазнав крадіжки приватного ключа на ланцюзі BSC, внаслідок чого було втрачено близько 139 мільйонів доларів США криптоактивів. Хоча активи на інших ланцюгах не постраждали, протокол закрив усі функції поповнення та виведення на всіх ланцюгах з міркувань безпеки.

Аналіз безпекових організацій блокчейну показує, що зловмисники отримали адміністративні права та перевели активи з протоколу гаманця. Станом на 1 листопада частина вкрадених коштів вже була переведена та обміняна між різними ланцюгами. Цей простий спосіб крадіжки монет викликав сумніви щодо внутрішнього управління протоколом.

Цей інцидент має значно більший вплив, ніж очікувалося. Оскільки цей протокол закрив функцію виведення коштів, проекти пулів, які покладалися на нього для отримання доходу, також були змушені призупинити виведення коштів. На даний момент чотири пулів постраждали, серед яких є проект, що займає друге місце за обсягом заблокованих коштів на певному блокчейні, пов'язана сума складає 150 мільйонів доларів.

!

Ця подія виявила деякі проблеми, що існують у сучасній екосистемі Децентралізовані фінанси. Багато пулів ліквідності заробляють токени платформи, часто оперуючи між різними високодохідними кредитними протоколами, і збільшують прибуток за допомогою важелів. Хоча ця модель може генерувати високий дохід, вона також значно збільшує ризики. Будь-яка проблема на будь-якому етапі може призвести до краху всієї інвестиційної стратегії.

Експерти закликають проєкти з пулом машинних грошей бути більш прозорими, публікуючи кожен етап операцій та напрямки фінансування, щоб інвестори могли робити обґрунтований вибір. Деякі відомі проєкти вже встановили хороший приклад у цьому відношенні, але багато інших проєктів, особливо деякі нові, все ще потребують покращення прозорості.

З точки зору ризику продукти пулу з пулеметами можна умовно поділити на три категорії: низькоризиковані одноосновні заставні сховища, середньоризиковані автоматизовані компаундинг-стратегії з ліквідністю токенів та токенів платформ, а також високоризиковані багаторівневі циклічні кредитні стратегії.

!

Експерти галузі зазначають, що поточний напрямок розвитку пулів з автоматичними торговими системами має бути переходом до більш складних і професійних фінансових продуктів, таких як стратегії на основі опціонних комбінацій, арбітраж синтетичних активів тощо, що відповідають традиційним фінансовим продуктам. Ці продукти вже довели свою стійкість як прибуткові моделі у традиційній фінансовій сфері, але водночас вимагають вищого технічного порогу і професійних знань.

Ця подія не тільки виявила прогалини в безпеці проектів DeFi, але й підкреслила недоліки в управлінні ризиками та дизайні продуктів у всій екосистемі. З розвитком галузі важливою темою, з якою стикаються учасники DeFi, стане питання, як ефективно контролювати ризики, прагнучи до високих прибутків.

!