Як отримати високий дохід на нових публічних блокчейнах під час ведмежого ринку?

Поточна макроекономіка стикається з багатьма невизначеностями, зміни в торговій політиці також вплинули на ринок технологічних акцій. Біткоїн з моменту впровадження спотового ETF перетворився з нішевого активу на об'єкт уваги традиційних фінансів, що також означає, що його цінова динаміка буде більш схильною до впливу макроекономіки.

Ринок коливався в діапазоні 82000-88000 протягом вже двох місяців, вторинний ринок не має нових наративів, а первинний ринок також втомлений. Як інвестори, крім спостереження і очікування, використання якісних монет і стейблкоїнів для майнінгу, щоб заробити пасивний дохід, також є непоганим вибором.

Нещодавно одна нова публічна блокчейн-платформа запустила механізм підтвердження ліквідності (PoL), з доходністю до 100% і більше. Давайте разом розберемося, як працює цей новий механізм.

Як PoL формує позитивний цикл

1. Користувач надає ліквідність: вкладання активів у ліквідний пул dApp, отримання свідоцтв та їх ставлення для заробітку токенів, забезпечуючи початкову ліквідність для екосистеми.

2. Розподіл валідаторів: відповідно до стимулів, наданих dApp, спрямування емісії токенів до пулу з найвищими винагородами. Зі збільшенням кількості токенів, що надходять у популярний пул, доходність користувачів зростає, що ще більше приваблює нових учасників.

3. Конкуренція dApp: для залучення токенів викиду для валідаторів, dApp підвищує стимули, збільшує глибину ліквідності.

4. Делегування користувачем: Користувач може делегувати зароблені токени надійним валідаторам, щоб підвищити їхню вагу пропозиції блоків, отримуючи більше винагороди за участь, що спонукає валідаторів постійно оптимізувати стратегії розподілу.

5. Екологічна експансія: зі збільшенням ліквідності та участі зростає обсяг торгівлі та використання dApp, зростає вартість мережі, що приваблює більше користувачів та розробників, утворюючи позитивний цикл.

Цей механізм формує співпрацю між dApp, користувачами та валідаторами, вирішуючи проблеми нестачі ліквідності та нерівномірного розподілу активів у традиційному PoS.

Стратегія видобутку

1. Стратегічне розміщення, зосереджене на основних блакитних фішках/LSD

Основна ідея: вибір відносно основних, глибоких, з помірною волатильністю активів, таких як:

• Нативний токен/LSD(, як стейкінгові деривативи)
• Головні токени/LSD
• Біткойн/LSD

Переваги:

• Знизити ризик різких коливань ціни монет
• Насолоджуйтесь кращою глибиною ліквідності
• Накопичувані доходи: дохід від стейкінгу LSD + винагорода PoL

Потенційні джерела доходу:

• Ліквідність майнінг (LP винагорода + PoL винагорода )
• Вбудований дохід LSD
• Додаткові стимули за угодою

Попередження про ризики:

• Між токенами LSD може існувати знижка або надбавка.
• Вибір валідатора впливає на фактичний дохід
• Потрібно зважити масштаб фінансування та витрати на прибуток

2. Стратегія з низькою волатильністю для пар стабільних монет

Основна ідея: вибір торгової пари стабільних монет для зменшення ризику непостійних збитків.

Переваги: активи самі по собі відносно стабільні, деякі протоколи можуть надавати додаткові стимули для залучення стабільних монет.

Потенційні джерела прибутку:

• PoL стимул
• Комісія за угоди
• Додаткові винагороди або аеродропи

Попередження про ризики:

• Кредитний ризик стейблкоїнів
• Відсоток прибутковості відносно низький
• Стимули за угодами можуть бути нестабільними

3. Стратегії короткострокового високого доходу для високоризикових Meme-коінів/нових токенів

Основна ідея: вибрати нові або популярні малі пули токенів, скористатися можливістю короткострокового високого APR.

Стратегія: отримувати винагороди в періоди високого доходу, вчасно конвертувати в основні активи або стабільні монети.

Потенційні джерела прибутку:

• Надзвичайно високі нагороди PoL
• Додаткові високі стимули за угодою

Попередження про ризики:

• Висока волатильність цін/високий ризик зникнення проєкту
• Непостійні збитки можуть бути значними
• Потрібно уважно стежити за змінами даних

Підсумок

У цій новій екосистемі публічних блокчейнів різні протоколи змагаються за фінансування, пропонуючи стимули. Найкраща стратегія часто полягає в динамічному коригуванні та розподілі.

• Частина коштів розміщена в стабільних LSD/блакитних фішках/пул стабільних монет
• Невеликі інвестиції в нові монетні пулі з високим ризиком і високою дохідністю
• Постійно відстежувати доходність кожного пулу, комісії валідаторів, протокольні стимули та інші показники, своєчасно оптимізувати стратегію

Одночасно обов'язково зверніть увагу на безпеку, обережно оцініть ризики контрактів нових протоколів, доцільність токеноміки та фон команди тощо. Хоча високі доходи спокусливі, ризики втечі проєктів або вразливостей контрактів на ранніх етапах екосистеми також не можна ігнорувати.