Аналіз можливого піку цього булрану Біткойн

З огляду на те, що Біткойн демонструє потужний висхідний тренд, інвестори не можуть не почати замислюватися: на яку висоту може піднятися ціна Біткойна в цьому булрані? У цій статті ми проаналізуємо кілька моделей оцінки в мережі та інструменти циклічного таймінгу, щоб дослідити можливі діапазони пікових значень Біткойна. Хоча прогнози не можуть замінити гнучкі рішення, засновані на даних, ці аналітичні рамки можуть допомогти нам краще зрозуміти поточну ринкову позицію та можливі майбутні тенденції.

Аналіз моделі прогнозування цін

Почнемо з кількох історично точних моделей оцінки:

Топова модель ринкової капіталізації: прогнозує пік, множачи середнє історичне значення ринкової капіталізації на 35. Ця модель точно передбачила пік 2017 року, але в циклі 2020-2021 року відхилилася значно. Наразі прогноз перевищує 500 тисяч доларів, що здається надто оптимістичним.

Модель пікових точок Delta: прогнози базуються на вирахуванні середньої вартості з ринкової капіталізації. Попередній цикл передбачав пік на рівні 80-100 тисяч доларів.

Цінова модель терміналу: розрахунок на основі знищення монет за віком, відкоригованим на постачання, історично найближча до кожного піку, включаючи вершину 64 тисячі доларів у 2021 році. Наразі прогноз становить близько 221 тисячі доларів, з можливістю зростання до 250 тисяч доларів або більше, вважається найбільш надійною макроекономічною моделлю прогнозування пікових цін.

Аналіз співвідношення MVRV

MVRV співвідношення порівнює ринкову капіталізацію з реалізованою капіталізацією, відображаючи психологію інвесторів. Це співвідношення зазвичай досягає піку на рівні близько 4 у основних циклах, наразі воно становить 2.34, що вказує на значний потенціал для зростання. Враховуючи зменшення прибутковості, цей цикл, можливо, не зможе досягти повного 4. Використовуючи більш консервативну оцінку 3.5, ми можемо почати прогнозувати більш реалістичні піки.

Аналіз циклічних моментів

Аналізуючи "зростання Біткойна з моменту його самоперіодичного дна", ми виявили, що попередні цикли Біткойна досягали піку приблизно через 1060 днів після дна. Наразі ми перебуваємо на приблизно 930 дні цього циклу. Якщо ця модель збережеться, пік може з'явитися приблизно через 130 днів.

В історії зростання цін, що викликане FOMO, зазвичай відбувається в кінці циклу, що призводить до швидкого зростання реалізаційної ціни. Припустимо, через зменшення доходності темп зростання зменшується вдвічі, з поточної реалізаційної ціни в 47 тисяч доларів США зростає на 65%, до 18 жовтня може досягти приблизно 78 тисяч доларів США.

Прогноз потенційного піку

Поєднуючи очікувану ціну реалізації в 78 000 доларів США та консервативну мету MVRV у 3,5, ми отримуємо потенційний ціновий пік Біткойна на рівні 273 000 доларів США. Хоча це виглядає амбіційно, історичний параболічний ріст показує, що такий тренд може відбутися протягом кількох тижнів.

Хоча очікується, що пікове значення, швидше за все, буде між 150 000 і 200 000 доларів, математика та ончейн-докази вказують на те, що вища оцінка принаймні можлива. Слід зазначити, що ці моделі динамічно коригуються, якщо на кінцевих етапах циклу ринковий ентузіазм зросте, прогнози можуть швидко бути переглянуті вгору.

Висновок

Прогнозування точного пікового значення Біткойн має суттєву невизначеність, оскільки існує занадто багато змінних, які не можуть бути повністю враховані. Те, що ми можемо зробити, це на основі історичних прецедентів та даних з блокчейну, створити ймовірнісну модель. Інструменти, такі як MVRV-коефіцієнт, цінова ціль і вершина Delta, неодноразово доводили свою цінність у прогнозуванні ринкового піку.

Хоча ціль у 273 тисячі доларів виглядає оптимістично, вона ґрунтується на історичних шаблонах, поточній поведінці мережі та логіці циклічності. Врешті-решт, найкраща стратегія полягає в тому, щоб реагувати на дані, а не на фіксовані цінові рівні. Інвестори повинні використовувати ці інструменти для вдосконалення інвестиційних припущень, але залишатись гнучкими, щоб вчасно отримати прибуток, коли більш широкий екосистемі почне подавати сигнали про досягнення піку.