Виклики та можливості RWA проектів: трансформація від концепції до реалізації

Нещодавно фінансовий ринок Гонконгу отримав два значні позитивні новини: перший в Азійсько-Тихоокеанському регіоні роздрібний токенізований фонд був запущений у Гонконзі, а також Гонконг незабаром оприлюднить другий звіт про політику розвитку віртуальних активів. Ці новини вважаються важливим знаком реалізації відповідності проектів RWA. Одночасно перший проект RWA в аграрній сфері материкового Китаю також успішно залучив фінансування в розмірі 10 мільйонів у Шанхаї. Ці досягнення, здається, позначають трансформацію токенізації RWA від концепції до реалізації.

Наразі активи, послуги посередників та інвестори активно займаються відповідною роботою, обговореннями та запитами щодо проектів. Основні активи проекту охоплюють дуже широкий спектр, включаючи облігації, золото, рідкісні метали, проблемні активи, сільськогосподарські продукти, орендну плату за нерухомість, сировинні товари, цифрові авторські права, економіку фанатів та інші сфери.

Однак, з поглибленням обговорення проекту, розробники зазвичай повертаються до кількох основних питань: чи підходить проект для реалізації RWA? Які проекти найкраще підходять? Які вимоги RWA до базових активів? Якого типу токени будуть випущені? Чи цікавлять інвесторів у криптовалютному світі активи, прив'язані до реальних об'єктів?

На основі практичного досвіду ми вважаємо, що найбільш цінний і найбільш підходящий шлях для RWA - це: континентальні активи + відповідність даних для виїзду + залучення іноземних інвестицій, щоб досягти контролю за активами, надійності даних і залучення коштів.

Один, визначення та характеристики RWA

RWA - це скорочення для токенізації активів реального світу, що передбачає упаковку даних про вартість, операції, доходи та інші аспекти реальних активів на блокчейні, створення цифрових токенів та їх випуск для фінансування. Фінансування RWA має такі характеристики:

1. Зосередження на базових активах, підходить для проектів з високою вартістю, якісних, що потребують підвищення ліквідності та зниження інвестиційних бар'єрів.

2. Швидкість фінансування висока, завдяки технологіям, таким як смарт-контракти, реалізується повний цифровий процес.

3. Підвищення ліквідності активів шляхом токенізації, фрагментації та міжнародної інтеграції активів.

Два, виклики, з якими стикаються компанії

Незважаючи на привабливі перспективи RWA, успішних випадків серед континентальних підприємств все ще небагато, і вони стикаються з двома основними викликами:

1. Виклики відповідності: материковий Китай забороняє бізнес, пов'язаний з віртуальними валютами, компанії повинні планувати шлях відповідності, зазвичай це вимагає фіналізації активів.

2. Приваблення інвесторів: токени RWA прив’язані до активів, їхня вартість відносно стабільна, важко досягти різкого зростання, тому інвесторам потрібно бути зацікавленими в самих активах. Крім того, інвестори повинні відповідати кваліфікаційним умовам, що значно зменшує потенційну групу інвесторів.

Три. Пропозиції щодо реалізації проектів RWA

1. Попередній відбір можливих проектів: компанії потрібно повністю зрозуміти своє майнове становище та визначити базові активи.

2. Технології та відповідність попереду: проектування економічної моделі, технічної архітектури, шляхів відповідності тощо.

3. Виконання проекту: проведення дью ділідженс, написання білого паперу, розробка смарт-контрактів тощо.

4. Заплановане вище: в поєднанні з політикою та попитом, допомогти підприємствам завершити обіг на вторинному ринку.

5. Безперервне управління операціями: надання підтримки в управлінні спільнотою, медіа-зв'язках, управлінні капіталізацією тощо.

RWA є комплексним проектом, що охоплює три сфери: промисловість, фінанси та цифрові технології, і вимагає від підприємств наявності фахівців, які володіють міждисциплінарними навичками. Одночасно, вибір професійної команди обслуговування також є надзвичайно важливим, оскільки команда, яка може надати повний спектр послуг, може допомогти підприємствам краще впоратися з викликами та скористатися можливостями.