Екосистема DeFi є скороченням від децентралізованої фінансової екосистеми, яка складається з мережі смарт-контрактних протоколів, здатних копіювати та відтворювати традиційні фінансові послуги на публічному блокчейні. Код замінює банки або брокерів, виконуючи кредитування, торгівлю, генерування доходу та управління активами без дозволу. Для новачків у криптовалюті, які досліджують аірдропи, або для досвідчених трейдерів на Gate.io, які шукають доходи в мережі, важливо розуміти кожен компонент стеку DeFi для оцінки ризиків і можливостей.
Ядро екосистеми DeFi: публічний блокчейн
Кожна структура DeFi екосистеми починається з базової мережі, яка забезпечує безпеку, остаточність та комбінованість.
Ефір відкрив шлях для смарт-контрактів, і досі несе в собі найглибшу ліквідність, хоча плата за газ може злетіти.
Другий рівень ланцюгів, такі як Arbitrum та Optimism, знімають навантаження з Ethereum, пропонуючи витрати в кілька центів без жертвування безпекою.
Alt-L1 ланцюг--Solana, BNB Chain, Avalanche--пропонують вищу пропускну здатність та унікальні інструменти для розробників, що сприяє розвитку їхніх власних малих DeFi екосистем.
Кросчейн-мост Gate.io дозволяє користувачам дешево переміщати USDT або ETH з біржі на мережу, яка найкраще відповідає їхнім фінансовим можливостям.
Рівень ліквідності: Децентралізовані біржі (DEX)
Будь-яка децентралізована біржа має в своїй основі автоматизованого маркет-мейкера (AMM):
Uniswap і PancakeSwap дозволяють будь-кому вносити токен пари до ліквідності пулу та заробляти частину комісії за угоди.
Curve Finance спеціалізується на свопах стейблкойнів, з мінімальним сліпом, що є вкрай важливим для арбітражних роботів, які повертають ліквідність на Gate та інші CEX.
Агрегатор маршрутизаторів (1inch, Matcha) розділяє великі замовлення між кількома DEX для оптимізації цін, виступаючи в ролі посередника для трейдерів на блокчейні.
Високочастотні трейдери часто за кілька хвилин до виникнення волатильних подій переказують активи з Gate на DEX пул, сплачують комісії, а потім виходять назад на біржу.
Кредитний рівень: Угода про позики
Децентралізовані ринкові валюти дають змогу користувачам отримувати пасивний дохід або вивільняти ліквідність:
Aave, Compound -- внесіть ETH, USDT або WBTC і отримайте токени для нарахування відсотків (aTokens, cTokens).
Надмірне заставне кредитування--позичання DAI або USDC, максимум ~75 % LTV; автоматична ліквідність, зниження ризику контрагента.
Ізольований фонд (Silo, Spark) обмежує зараження; якщо певний спеціальний актив зазнає краху, лише його власний фонд буде під впливом.
Довгі ключові слова мета: "дефі екосистема кредитування платформи". Gate.io частина "Заробіток" аналогічна прибутковості CeFi, що підходить для користувачів, які ще не готові до самостійного зберігання.
Деривативи та важелі DeFi
Постійні DEX, такі як GMX, dYdX та Vertex, дозволяють досягати до 50-ти кратного кредитного плеча без необхідності KYC, використовуючи реальні ціни, надані централізованими біржами.
Опціонні угоди (Lyra, Premia) дозволяють трейдерам DeFi хеджуватися за допомогою опціонів на купівлю та опціонів на продаж.
Емітенти синтетичних активів (Synthetix, Ondo) токенізують товари, індекси та навіть державні облігації, розширюючи DeFi екосистему реальних світових активів.
Gate.io Futures пропонує глибшу ліквідність і знайомий інтерфейс користувача; розумні трейдери можуть арбітражити різницю процентних ставок між CEX перпами та DeFi перпами.
Оптимізатор доходу та агрегатор
Управління позиціями LP може бути досить нудним; оптимізатор доходу може автоматично накопичувати прибуток:
Yearn Finance вводить стейблкоїни в найбільш прибуткові грошові ринки.
Beefy, Autofarm автоматично збирає токени ферми, обмінюючи їх назад на базовий актив для компаундного річного відсотка.
Платформи повторного стейкінгу (EigenLayer, Ether.fi) дозволяють стейкерам ETH отримувати додаткове проміжне програмне забезпечення, створюючи кілька джерел доходу.
Ключові слова: "defi екосистема дохідного сільського господарства". Gate (Gate.io Launchpad) часто перераховує токени управління для цих оптимізаторів, дозволяючи користувачам біржі користуватися ними заздалегідь.
Траси платежів стабільних монет та DeFi екосистеми
Потужна екосистема децентралізованих фінансів залежить від стабільних за ціною облікових одиниць:
Підтримка активів: резерви USDT, USDC, TUSD-фіат пройшли позаплановий аудит.
Криптовалютна заставка: DAI, crvUSD, що підтримуються активами в ланцюгу, вимагають надмірної застави.
Алгоритм (високий ризик): FRAX, USDL -- часткова забезпеченість, використання скорочення постачання для підтримки прив'язки.
Gate (Gate.io) підтримує безшовний вивід та вивід USDT та USDC, користувачі можуть забезпечити фінансування для транзакцій в ланцюзі за кілька хвилин.
Управління та інфраструктура DAO
Справжня децентралізація передає повноваження прийняття рішень власникам токенів:
Знімки можуть реалізувати безгазове голосування; пропозиції можуть визначати активацію комісійних перемикачів та графік викидів.
Фінансовий менеджмент DAO (Gnosis Safe, модулі Zodiac) колективно управляє мільйонами стейблкоїнів для субсидування протоколу.
Рішення для виплати заробітної плати в мережі (Superfluid) може виплачувати заробітну плату в реальному часі -- розширено визначення екосистеми DAO.
Проекти часто вперше запускають токени управління на стартап-платформі Gate (Gate.io), досягаючи понад 1 мільйон глобальних користувачів відразу після закінчення TGE.
Ризики та безпека стеку в екосистемі DeFi
Вразливості смарт-контрактів залишаються найбільшою загрозою:
Аудитори (Certik, Trail of Bits) переглядають код рядок за рядком.
Ринок винагород за вразливості (Immunefi) виплачує білим хакерам винагороди до семизначних сум.
Страхова угода (Nexus Mutual) покриває DeFi депозити від хакерських атак.
Перед тим, як перенести кошти з Gate (Gate.io) на будь-який протокол, обов'язково перевірте статус перевірки.
Останні думки
Складові частини екосистеми DeFi формують самопідсилювальне коло: блокчейн-хостинг DEX, DEX живить ринок кредитування, ринок кредитування створює стабільні монети, стабільні монети сприяють фермерству прибутку, фермерство прибутку, в свою чергу, приваблює більше ліквідності. Незалежно від того, чи ви ставите ETH в мережі, чи арбітражите ціну BTC/USDT між Gate.io та Uniswap, всебічне розуміння кожного рівня може надати вам більш розумні та безпечні стратегії торгівлі криптовалютою.
Готові досліджувати DeFi, не виходячи з безпечної мережі надійної біржі? Gate пропонує інтегровані мости, обміни з низькими комісіями та ексклюзивний список багатьох провідних DeFi-токенів - заповнюючи прогалину між централізованими зручностями та децентралізованими інноваціями.
Автор: Cinnie, дослідник Gate.io
Перекладач: Sherry S.
*Ця стаття відображає лише точку зору автора і не є торговою порадою. Інвестиції пов'язані з ризиками, користувачам слід обережно приймати рішення.
*Цей матеріал є оригінальним, авторські права належать Gate.io, у разі повторного використання необхідно вказати автора та джерело, в іншому випадку буде притягнуто до юридичної відповідальності.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Що таке екосистема DeFi? Ключові складові Децентралізованих фінансів
!
Екосистема DeFi є скороченням від децентралізованої фінансової екосистеми, яка складається з мережі смарт-контрактних протоколів, здатних копіювати та відтворювати традиційні фінансові послуги на публічному блокчейні. Код замінює банки або брокерів, виконуючи кредитування, торгівлю, генерування доходу та управління активами без дозволу. Для новачків у криптовалюті, які досліджують аірдропи, або для досвідчених трейдерів на Gate.io, які шукають доходи в мережі, важливо розуміти кожен компонент стеку DeFi для оцінки ризиків і можливостей.
Ядро екосистеми DeFi: публічний блокчейн
Кожна структура DeFi екосистеми починається з базової мережі, яка забезпечує безпеку, остаточність та комбінованість.
Рівень ліквідності: Децентралізовані біржі (DEX)
Будь-яка децентралізована біржа має в своїй основі автоматизованого маркет-мейкера (AMM):
Кредитний рівень: Угода про позики
Децентралізовані ринкові валюти дають змогу користувачам отримувати пасивний дохід або вивільняти ліквідність:
Деривативи та важелі DeFi
Оптимізатор доходу та агрегатор
Управління позиціями LP може бути досить нудним; оптимізатор доходу може автоматично накопичувати прибуток:
Траси платежів стабільних монет та DeFi екосистеми
Потужна екосистема децентралізованих фінансів залежить від стабільних за ціною облікових одиниць:
Управління та інфраструктура DAO
Справжня децентралізація передає повноваження прийняття рішень власникам токенів:
Ризики та безпека стеку в екосистемі DeFi
Вразливості смарт-контрактів залишаються найбільшою загрозою:
Останні думки
Складові частини екосистеми DeFi формують самопідсилювальне коло: блокчейн-хостинг DEX, DEX живить ринок кредитування, ринок кредитування створює стабільні монети, стабільні монети сприяють фермерству прибутку, фермерство прибутку, в свою чергу, приваблює більше ліквідності. Незалежно від того, чи ви ставите ETH в мережі, чи арбітражите ціну BTC/USDT між Gate.io та Uniswap, всебічне розуміння кожного рівня може надати вам більш розумні та безпечні стратегії торгівлі криптовалютою. Готові досліджувати DeFi, не виходячи з безпечної мережі надійної біржі? Gate пропонує інтегровані мости, обміни з низькими комісіями та ексклюзивний список багатьох провідних DeFi-токенів - заповнюючи прогалину між централізованими зручностями та децентралізованими інноваціями.
Автор: Cinnie, дослідник Gate.io Перекладач: Sherry S. *Ця стаття відображає лише точку зору автора і не є торговою порадою. Інвестиції пов'язані з ризиками, користувачам слід обережно приймати рішення. *Цей матеріал є оригінальним, авторські права належать Gate.io, у разі повторного використання необхідно вказати автора та джерело, в іншому випадку буде притягнуто до юридичної відповідальності.