За п'ять років переглянув кілька сотень команд фондів і виявив, що для успішної торгівлі потрібно дотримуватися чотирьох правил.
Наступний текст був складений з моїх розмов з @ma_s_on_, досвідченим інвестором у фонди з фондами (FOF), який має багаторічний досвід в управлінні родинними активами. Це 21-й випуск серії #Діалогиз100Трейдерами, який постійно оновлюється, підписуйтеся.👇
Кар'єра Мейсона розпочалася в золоту епоху мобільного Інтернету, і він протягом останніх п'яти-шести років займався розподілом активів у технологічному середовищі.
Інтерес Мейсона до області шифрування виник у 2020 році під час булрану. Того року вони вклали дуже малу суму грошей у декілька VC, пов'язаних з цифровими активами, які показали відмінні результати і забезпечили дуже високий прибуток.
Також в той час Mason зустрівся з @SevenXVentures.
Мейсону дали його фон унікальний ринковий погляд, що дає йому можливість оглядати ринок зверху вниз, бачити, які різні люди участь в ринку, які способи можуть заробити гроші, і які стратегії заробітку змінюються з часом.
Які спільні риси мають хороші трейдери?
При виборі фонду та GP Мейсон головну увагу звертає на три основні чинники: результати, команда та стратегія.
Спочатку про досягнення. Для фонду необхідні надійні дані, які підтверджують його досягнення. Але на другорядному ринку шифрування інформація часто не є прозорою, тому важливо забезпечити надійність, стійкість та аналіз відданості до доходу в минулому.
«Усі говорять, що минулі досягнення не означають майбутнього, але які саме минулі досягнення можуть означати майбутнє, а які ні - це ключове питання, яке потрібно розглядати на рівні досягнень».
Поговоримо про команду. Включаючи досвід команди, надійність, комунікацію тощо. Ось три моменти:
Перше, чесність - це Red Flag. Якщо це власний торгівля, завжди потрібно дотримуватися дисципліни, відбивати спокусу, бути чесним з собою; якщо це управління активами, обов'язково бути чесним з клієнтами, також служити клієнтам.
Друге, вам потрібно бути особисто присутнім. Багато людей, які заробляють гроші, наймають людей, щоб займатися управлінням бізнесом компанії, витрачаючи більше часу й енергії. Це не дуже добре. За розміром команди, найкращі команди з торгівлі, як самостійні, так і з управління активами, мають не більше п'яти основних торгових працівників, дуже компактні, і голова має бути особисто присутнім.
В третіх, потрібно мати глобальне бачення та продовжувати еволюцію. Коли відбуваються структурні зміни, засновникам обов'язково потрібно мати сміливість змінювати і твердо виконувати це. Це визначає здатність команди до опору ризикам та потенціал розвитку.
Останнім є стратегія. Вона повинна відповідати поточним потребам ринку та тенденціям розвитку галузі.
Mason зазначив, що є значна різниця між другорівневим шифруванням в цілому та традиційним другорівневим шифруванням, що відображається в багатьох аспектах, таких як побудова середньої та задньої частин, підтримка клієнтської системи, складність стратегії, відповідність тощо. Але, якщо подивитися з іншого боку, це також велика можливість.
Як трейдери продовжують розвиватися?
Перший - це тримати зв'язок з ринком, обов'язково мати зовнішній потік інформації. Проте, разом з тим, треба мати впевненість і волю, кожні три тисячі слабкої води тільки одну кружку виміряють, не можна даватися проводити через інших, це дуже важливо.
«Трейдери з високими показниками та високими фінансовими результатами мають дуже велику впевненість, не вірять ні в чиї слова, тільки концентруються на своїй сфері.»
Другий аспект полягає у використанні більш високої перспективи. Переглядаючи з висоти пташиного польоту різні позиції людей і їхні думки, ви врешті-решт зрозумієте, що це дозволяє пояснити багато питань, які раніше залишались невирішеними.
У традиційному інвестуванні люди часто кажуть, що багато інвесторів в Китаї повинні менше дивитися на світ з китайської точки зору і більше дивитися на Китай з світової точки зору.
Сьогодні цитування так само застосовується в сфері шифрування: ми повинні менше дивитися на світ з точки зору шифрування і більше дивитися на шифрування з точки зору світу. Це також стосується меншого зосередження на Азії при розгляді світу і більшого зосередження на світі, коли ми дивимося на Азію.
Існує ще один ключовий термін: Street Smart. Це якість, яку мають багато трейдерів.
Торговці, можливо, найближчі до сутності речей серед професій будь-якої галузі у світі. Щороку вони стикаються з найреальнішими угодами та найбільш правдивими оцінками вартості, і для них довгострокові речі можуть не мати значення, лише покупка та продаж є найважливішими.
"Існує певний тип стратегій, які можуть створювати дуже жахливий надзвичайний прибуток, і часто це відбувається за участю трейдерів, які проявляють свою вуличну хитрість. Ці люди часто не мають фінансового або комп'ютерного фаху, вони просто шукають закономірності і настійно діють за цими закономірностями."
Четвертий - навчитися від хороших людей, оскільки сьогодні багато хто відчувається загубленим, і багато напрямків не працюють. Так що потрібно розбити цю ситуацію і знайти людей з вищим рівнем, які зможуть надати керівництво.
Як установи розподіляють активи для шифрування?
Щодо розподілу Криптоактиви в домашніх умовах, це насправді дуже індивідуально і залежить від характеристик і вподобань коштів.
Особисто для Мейсона, він більш відданий другорядному.
Щодо класифікації криптовалют на другому рівні, Мейсон вважає, що є чотири категорії:
Перший тип - це тип майнінгу та накопичення монет, коли ви не рухаєтеся дуже довго після майнінгу або купівлі монети.
Друга категорія - це торгівля, спрямована на технічний аналіз, будь то дуже досвідчені кванти.
Третій тип - це трохи суб'єктивний та трохи "цінний" тип монетизації, деякі дивляться на фундаментальні принципи, але ці "фундаментальні принципи" можуть бути не такими, як у фундаментальних принципах акцій, взагалі є деякі суб'єктивні показники, які потрібно розглянути.
Четвертий тип - Децентралізовані фінанси, його виокремлюють окремо, оскільки це більш логіка "продуктового менеджера". У Децентралізованих фінансах, ваші кінцеві прибутки полягають у знаходженні, в якому етапі продукту ви заробили, більше справа в тому, щоб зрозуміти правила гри в кожному з них.
Спекуляція криптовалютою не є єдиним рішенням
Галузь завжди змінюється, учасники кожного етапу різні, тому немає жорстких інвестиційних стратегій.
Отже, які є добрі стратегії для цього циклу? Мейсон узагальнив три класи:
Перша - це деякі стратегії з посилення монети базового активу, які поділяються на дві категорії:
Гра TVL, застейкати, а потім отримайте безкоштовний роздачу, це Арбітраж без ризику, дуже зручно.
2）Квант.
Crypto Quant - це улюблена категорія активів Мейсона в галузі шифрування.
Спочатку, Ліквідність дуже хороша, еквівалентна T+0, ви можете вкласти сьогодні і зняти сьогодні, або здійснювати власні угоди, але в будь-якому разі не робити Закрити позицію.
Крім того, розмір може бути дуже великим, наприклад, звичайна практика - використовувати одну стратегію з капіталом у кілька мільярдів доларів США.
Нарешті, очікувана виручка може бути високою або низькою і може бути контрольована, а ризики можна легко управляти, наприклад, встановити жорсткі лінії Закрити позицію, загальне падіння 15% буде автоматично Закрити позицію.
«Протягом останніх кількох років найпопулярнішим в Crypto Quant був арбітраж ставка фінансування. У 20 і 21 роках можна було досягти річної доходності в три рази без відкликань, це дуже вражає.»
Звичайно, всі знають, що це неможливо тривати довго, і зараз прибуток від цієї стратегії також знижується, але навіть зниження прибутку все одно дуже хороше, оскільки воно не має відкату, трохи схоже на управління грошима.
Другий варіант - купувати BTC зі знижкою або Майнінг. Наприклад, коли раніше GBTC мав знижку, якщо ви купили, ця знижка також може допомогти вам обігнати BTC.
Третій - це деякі стратегії, які можуть періодично переграти BTC, наприклад, CTA. Багато трейдерів люблять робити CTA і слідувати за тенденціями, що дозволяє короткостроково перемагати BTC, але його недолік полягає в обмеженому масштабі та потужності.
Мейсон також рекомендував кілька книг.
Перша - «Професійні принципи спекуляції», систематично описує всю торгову систему.
Друга книга присвячена історії Центрального банку, політиці випуску та банківській науці, що дозволить зрозуміти, що робить Центральний банк, чому він робить це, а також переваги та недоліки кожної його дії.
Можна почати з 'Алхіміка', де розповідається про те, які дії здійснили три відомих голови Центрального банку в ключовий момент в історії.
Третя книга - це книга про людську природу, наприклад, китайський роман Мінь Чін та частини французьких оповідань Мопассана та Флобера.
Багато разів можна помітити, що справжнє функціонування світу, безумовно, має технологічний аспект, але насправді його драйвером є людська природа. Ці романи допомагають краще розуміти людську природу, не тримати надмірних фантазій про неї, і добре впоратися з багатьма складними інтересами у повсякденному житті.
Знову дякуємо @ma_s_on_ за участь у розмовах з трейдерами, минулі аудіофайли Space будуть поступово оновлюватися в малому космосі, 🔍розмови з трейдерами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Діалог з трейдером Мейсоном: Переглянувши майже 100 криптовалютних фондів у галузі, які характеристики хорошого трейдера?
За п'ять років переглянув кілька сотень команд фондів і виявив, що для успішної торгівлі потрібно дотримуватися чотирьох правил.
Наступний текст був складений з моїх розмов з @ma_s_on_, досвідченим інвестором у фонди з фондами (FOF), який має багаторічний досвід в управлінні родинними активами. Це 21-й випуск серії #Діалогиз100Трейдерами, який постійно оновлюється, підписуйтеся.👇
Кар'єра Мейсона розпочалася в золоту епоху мобільного Інтернету, і він протягом останніх п'яти-шести років займався розподілом активів у технологічному середовищі.
Інтерес Мейсона до області шифрування виник у 2020 році під час булрану. Того року вони вклали дуже малу суму грошей у декілька VC, пов'язаних з цифровими активами, які показали відмінні результати і забезпечили дуже високий прибуток.
Також в той час Mason зустрівся з @SevenXVentures.
Мейсону дали його фон унікальний ринковий погляд, що дає йому можливість оглядати ринок зверху вниз, бачити, які різні люди участь в ринку, які способи можуть заробити гроші, і які стратегії заробітку змінюються з часом.
Які спільні риси мають хороші трейдери?
При виборі фонду та GP Мейсон головну увагу звертає на три основні чинники: результати, команда та стратегія.
Спочатку про досягнення. Для фонду необхідні надійні дані, які підтверджують його досягнення. Але на другорядному ринку шифрування інформація часто не є прозорою, тому важливо забезпечити надійність, стійкість та аналіз відданості до доходу в минулому.
«Усі говорять, що минулі досягнення не означають майбутнього, але які саме минулі досягнення можуть означати майбутнє, а які ні - це ключове питання, яке потрібно розглядати на рівні досягнень».
Поговоримо про команду. Включаючи досвід команди, надійність, комунікацію тощо. Ось три моменти:
Перше, чесність - це Red Flag. Якщо це власний торгівля, завжди потрібно дотримуватися дисципліни, відбивати спокусу, бути чесним з собою; якщо це управління активами, обов'язково бути чесним з клієнтами, також служити клієнтам.
Друге, вам потрібно бути особисто присутнім. Багато людей, які заробляють гроші, наймають людей, щоб займатися управлінням бізнесом компанії, витрачаючи більше часу й енергії. Це не дуже добре. За розміром команди, найкращі команди з торгівлі, як самостійні, так і з управління активами, мають не більше п'яти основних торгових працівників, дуже компактні, і голова має бути особисто присутнім.
В третіх, потрібно мати глобальне бачення та продовжувати еволюцію. Коли відбуваються структурні зміни, засновникам обов'язково потрібно мати сміливість змінювати і твердо виконувати це. Це визначає здатність команди до опору ризикам та потенціал розвитку.
Останнім є стратегія. Вона повинна відповідати поточним потребам ринку та тенденціям розвитку галузі.
Mason зазначив, що є значна різниця між другорівневим шифруванням в цілому та традиційним другорівневим шифруванням, що відображається в багатьох аспектах, таких як побудова середньої та задньої частин, підтримка клієнтської системи, складність стратегії, відповідність тощо. Але, якщо подивитися з іншого боку, це також велика можливість.
Як трейдери продовжують розвиватися?
Перший - це тримати зв'язок з ринком, обов'язково мати зовнішній потік інформації. Проте, разом з тим, треба мати впевненість і волю, кожні три тисячі слабкої води тільки одну кружку виміряють, не можна даватися проводити через інших, це дуже важливо.
«Трейдери з високими показниками та високими фінансовими результатами мають дуже велику впевненість, не вірять ні в чиї слова, тільки концентруються на своїй сфері.»
Другий аспект полягає у використанні більш високої перспективи. Переглядаючи з висоти пташиного польоту різні позиції людей і їхні думки, ви врешті-решт зрозумієте, що це дозволяє пояснити багато питань, які раніше залишались невирішеними.
У традиційному інвестуванні люди часто кажуть, що багато інвесторів в Китаї повинні менше дивитися на світ з китайської точки зору і більше дивитися на Китай з світової точки зору.
Сьогодні цитування так само застосовується в сфері шифрування: ми повинні менше дивитися на світ з точки зору шифрування і більше дивитися на шифрування з точки зору світу. Це також стосується меншого зосередження на Азії при розгляді світу і більшого зосередження на світі, коли ми дивимося на Азію.
Існує ще один ключовий термін: Street Smart. Це якість, яку мають багато трейдерів.
Торговці, можливо, найближчі до сутності речей серед професій будь-якої галузі у світі. Щороку вони стикаються з найреальнішими угодами та найбільш правдивими оцінками вартості, і для них довгострокові речі можуть не мати значення, лише покупка та продаж є найважливішими.
"Існує певний тип стратегій, які можуть створювати дуже жахливий надзвичайний прибуток, і часто це відбувається за участю трейдерів, які проявляють свою вуличну хитрість. Ці люди часто не мають фінансового або комп'ютерного фаху, вони просто шукають закономірності і настійно діють за цими закономірностями."
Четвертий - навчитися від хороших людей, оскільки сьогодні багато хто відчувається загубленим, і багато напрямків не працюють. Так що потрібно розбити цю ситуацію і знайти людей з вищим рівнем, які зможуть надати керівництво.
Як установи розподіляють активи для шифрування?
Щодо розподілу Криптоактиви в домашніх умовах, це насправді дуже індивідуально і залежить від характеристик і вподобань коштів.
Особисто для Мейсона, він більш відданий другорядному.
Щодо класифікації криптовалют на другому рівні, Мейсон вважає, що є чотири категорії:
Спекуляція криптовалютою не є єдиним рішенням
Галузь завжди змінюється, учасники кожного етапу різні, тому немає жорстких інвестиційних стратегій.
Отже, які є добрі стратегії для цього циклу? Мейсон узагальнив три класи:
Перша - це деякі стратегії з посилення монети базового активу, які поділяються на дві категорії:
2）Квант.
Crypto Quant - це улюблена категорія активів Мейсона в галузі шифрування.
Спочатку, Ліквідність дуже хороша, еквівалентна T+0, ви можете вкласти сьогодні і зняти сьогодні, або здійснювати власні угоди, але в будь-якому разі не робити Закрити позицію.
Крім того, розмір може бути дуже великим, наприклад, звичайна практика - використовувати одну стратегію з капіталом у кілька мільярдів доларів США.
Нарешті, очікувана виручка може бути високою або низькою і може бути контрольована, а ризики можна легко управляти, наприклад, встановити жорсткі лінії Закрити позицію, загальне падіння 15% буде автоматично Закрити позицію.
«Протягом останніх кількох років найпопулярнішим в Crypto Quant був арбітраж ставка фінансування. У 20 і 21 роках можна було досягти річної доходності в три рази без відкликань, це дуже вражає.»
Звичайно, всі знають, що це неможливо тривати довго, і зараз прибуток від цієї стратегії також знижується, але навіть зниження прибутку все одно дуже хороше, оскільки воно не має відкату, трохи схоже на управління грошима.
Другий варіант - купувати BTC зі знижкою або Майнінг. Наприклад, коли раніше GBTC мав знижку, якщо ви купили, ця знижка також може допомогти вам обігнати BTC.
Третій - це деякі стратегії, які можуть періодично переграти BTC, наприклад, CTA. Багато трейдерів люблять робити CTA і слідувати за тенденціями, що дозволяє короткостроково перемагати BTC, але його недолік полягає в обмеженому масштабі та потужності.
Мейсон також рекомендував кілька книг.
Перша - «Професійні принципи спекуляції», систематично описує всю торгову систему.
Друга книга присвячена історії Центрального банку, політиці випуску та банківській науці, що дозволить зрозуміти, що робить Центральний банк, чому він робить це, а також переваги та недоліки кожної його дії.
Можна почати з 'Алхіміка', де розповідається про те, які дії здійснили три відомих голови Центрального банку в ключовий момент в історії.
Третя книга - це книга про людську природу, наприклад, китайський роман Мінь Чін та частини французьких оповідань Мопассана та Флобера.
Багато разів можна помітити, що справжнє функціонування світу, безумовно, має технологічний аспект, але насправді його драйвером є людська природа. Ці романи допомагають краще розуміти людську природу, не тримати надмірних фантазій про неї, і добре впоратися з багатьма складними інтересами у повсякденному житті.
Знову дякуємо @ma_s_on_ за участь у розмовах з трейдерами, минулі аудіофайли Space будуть поступово оновлюватися в малому космосі, 🔍розмови з трейдерами.