Є аналіз, що вказує на те, що причини очікувань щодо зниження ставок Федеральною резервною системою (ФРС) можуть бути несприятливими для фондового ринку.

Gate News bot повідомляє, що за даними Jin10, стратегічна команда Morgan Stanley в Лондоні нещодавно заявила, що, незважаючи на посилення очікувань ринку щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС), справжні причини зниження ставок можуть бути несприятливими для фондового ринку і навіть можуть викликати ланцюгову реакцію на ринку.

Командний стратег Міслав Матейка зазначив, що нещодавно ринок вже врахував додаткові очікування щодо зниження процентних ставок на 18 базисних пунктів, ключовим є фактори, що сприяють зниженню ставок. Вони запропонували три можливі сценарії зниження ставок: значне ослаблення економічної активності, економічне зростання з високою стійкістю та контрольованою інфляцією, а також вибір зниження ставок під тиском інфляції.

Морган Стенлі очікує, що в майбутньому буде комбінація сповільнення економічної активності та відновлення інфляції. Стратеги вважають, що якщо цей сценарій справдиться, інвестори можуть бути розчаровані. Вони також зазначили, що з 1980 року долар зазвичай слабшає перед зниженням процентних ставок і продовжує падати після зниження, а доходність облігацій також знижується.