Afrika tek bir pazar değil, 54 farklı pazarın oluşturduğu, farklı düzenleyici kurumlar, farklı merkez bankası politikaları ve farklı siyasi gerçeklikler barındıran bir bütündür. Kendinizi en hızlı şekilde zor durumda bırakmanın yolu, "Afrika" yazılı bir slaytla açılış yapmak ve onu bir ülke gibi sunarak sıradan bir stabilcoin hikayesi pazarlamaktır. Kredete ekibi, 20 ülkeyi ziyaret ettikten sonra, yüzden fazla bankacı, düzenleyici ve politika yapıcı ile görüşmeler yaptı. Bu, gerçek durumu olduğu gibi özetleyen bir değerlendirme — hangi noktaların yanlış anlama, hangilerinin gerçek olduğu ve stabilcoin'in gerçekleştirilmesi için hangi koşulların gerektiği.
Ana noktalar:
Afrika'daki stabilcoinler, politika tercihleri ve siyasi riskler arasında hassas bir denge içindedir. Bazı durumlarda, pilot proje olarak görülmekte ve her şey serbest bırakılmaktadır. Ancak diğer alanlarda, izin alınmadan herhangi bir durum ortaya çıktığında, sadece zorla geri çekilmek zorunda kalırsınız.
Şu anda yalnızca birkaç ülke, çalışabilir sanal varlık hizmet sağlayıcıları (VASP) lisanslama sistemine sahiptir. Birkaç ülke hala kum havuzu testleri / taslak yasalar aşamasındadır. Danışmanlık belgelerini lisanslarla karıştırmayın.
Bankalar, ilişkilerin, düzenleyici güvenliğin ve risk anlatımının uyumlu olduğu durumlarda harekete geçerler, "Afrika işlerinin başlatılması" hakkında bir LinkedIn gönderisi paylaştığınız için değil.
En hızlı güvenilirlik testi: Banka muhatabınız, planınızı merkez bankasına sunup hızlıca "itiraz yok" yanıtı alabiliyor mu? Eğer alamıyorsanız, o zaman boşuna çaba harcıyorsunuz.
Yanılgılar ve Gerçekler (Gerçek Vaka Örneklerinden)
Yanlış Anlayış 1: "Afrika bizim stabil coin'lerimize ihtiyaç duyuyor."
Gerçek: Afrika'nın düzenlenmiş döviz ticareti kanallarına, öngörülebilir uzlaşmalara ve katı KYC/AML süreçlerine ihtiyacı var. Bazı alanlarda, bankalar tarafından çıkarılan tokenlaştırılmış mevduatlar, kurumsal düzeyde halka açık zincir sabit paralarından daha üstündür. Diğer alanlarda, uygun raporlama işlevlerine sahip fiat para uzlaşma API'leri, herhangi bir tokenlaştırılmış çözümlerden daha üstündür. Kullanıcılar, beyaz kağıtlardan ziyade dolaşımda ve uzlaşmada olan fonlar ister.
Yanlış Anlayış 2: "Afrika kıtasında zaten on tane VASP lisansı çevrimiçi - bu yüzden hemen harekete geçin."
Gerçeklik: İnternetteki gürültü, yasa tasarılarını, kum havuzlarını ve resmi lisansları birbirine karıştırıyor. Aslında, çok az düzenleyici sistem gerçekten kapsamlı bir şekilde yürürlüğe girdi ve lisanslar verildi - ve bu lisanslar sürekli bir denetim ile birlikte geliyor. LinkedIn'deki duyurular, düzenleyici yetki ile eşdeğer değildir.
Yanılgı Üç: "Afrika bankaları, küresel kripto para girişimleriyle iş birliği yapma konusunda acele ediyor."
Gerçek: Afrika bankaları lisanslarını koruma konusunda acele ediyor. Yönetimin düşünceleri: Bu, Merkez Bankası'ndan uyarı mektubu almamıza neden olur mu? Vekil bankamız zorlayıcı sorular sorar mı? Bu döviz düzenlemelerini tehlikeye atar mı? Cevabınız "henüz değilse", o zaman hiçbir şey yapmayacaklar - ne kadar "günlük aktif kullanıcı" sunarsanız sunun.
Yanlış Anlayış Dört: "Miami, Tel Aviv veya São Paulo'daki ortak ofisimizden Afrika'yı uzaktan kontrol edebiliriz."
Gerçeklik: Bu, ilişkisel bir pazardır. Eğer yerel destekçileriniz yoksa ekibinizi müdürle veya en azından uygun bölüm başkanıyla tanıştıracak, "yakında başlayacak" durumunda yıllarınızı harcayabilirsiniz. Yerel insanlar kimin imza attığını, kimin gerçekten karar verdiğini ve hangi hafta telefon etmemeniz gerektiğini bilir - ya da kişisel olarak ilişki kurmak için oraya uçarak gidersiniz.
Kuzey Afrika: Para Yasaları ve Kripto Para Coşkusunun Kesişme Noktası
Kuzey Afrika, sosyal medyadaki söylemlerin sokaklardaki gerçeklikle büyük ölçüde çeliştiği mükemmel bir örnektir. Dinar, dirhem ve pound sıkı bir şekilde kontrol edilen para birimleridir. Bu ülkeler katı döviz kontrolü düzenlemeleri uygulamaktadır. Bu, onaylanmamış para hareketleri, yurtdışı hesaplar veya perakende düzeyde kripto para işlemlerinin para yasalarını hızla ihlal edebileceği anlamına gelir.
Uygulamadaki durum şudur:
Bankanın risk komitesi, izin alınmamış kripto para akışını döviz kaybı olarak görmektedir. Hatta "sadece stablecoin" satıyor olsanız bile, yasal dayanağınız genellikle döviz ihlali ile ilgilidir, kripto paraya özgü mevzuatla değil.
Hukuk uygulaması sadece teorik bir mesafe değildir. Eğer davranışlarınız döviz kontrolünü ihlal olarak değerlendirilirse, ceza para cezası ve hapis cezasını da içerebilir. Bu, "kriptopara benimseme oranı" grafiğinin arkasındaki acımasız gerçektir.
Ayrıca, düzenleyici eğilimler ve tartışmalar da sürekli ortaya çıkmakta, "kum havuzu" ile ilgili tartışmalar ve dijital varlık ticaretinin tanınması hakkında görüşler bulunmaktadır, ancak bu, her istediğinizi yapabileceğiniz anlamına gelmez. Uyum faaliyetlerinin yolu bankalar, yetkilendirilmiş aracılar ve merkez bankası tarafından belirlenen kurallar aracılığıyla geçmektedir.
Sonuç olarak: Dış döviz kontrolünün sıkı olduğu yargı alanlarında, "stabilcoin büyüme döngünüz" para kontrolünden kaçınma modeli gibi görünebilir. Bu durumu göz ardı eden bir PPT ile katılmayın. Uygulanan yasalara göre hareket edin.
Regülasyon Genel Görünümü (Yerinde Deneyim)
Bu alanda belirli bir şirketin adı anılmayacaktır. Bu, toplantıda deneyimlenen veya doğrulanan durum ve operasyonel gerçekleri tanımlıyor. Hukuk evrim geçiriyor; düzenleyici kurumlar da değişiyor. Ancak bu, kurucular ve ürün ekipleri için pratik bir düşünce modeli sağlıyor.
"İşletilebilir VASP sistemi yürürlüğe girdi"
Bu ülkelerde, aslında özel sanal varlık düzenlemeleri (veya işlevsel olarak eşdeğer izin yolları) için başvurulabilir, alınabilir ve kabul edilebilir. Bankalar, denetçiler ve uyum ekipleri buna dayanarak onay verebilir.
Güney Afrika: Kripto varlıklar finansal ürünler olarak düzenlenmektedir. Lisanslama sistemi yürürlüğe girdi. Bankalar ve piyasa altyapıları koordine ediliyor. Politika diyalogunda önemli ilerlemeler kaydedildi ve düzenleyici kapasite gerçektir.
Mauritius: Olgun ve offshore işlerde uzmanlaşmış bir düzenleyici kurum. VASP lisansı gerçekten mevcuttur ve uyum eşiği oldukça yüksektir. "Burada lisans aldık" derseniz, bu bankalar için gerçekten büyük bir anlam taşır.
Seyşel Adaları: İlgili yasaların geç çıkmasına rağmen, şu anda uygulanabilir bir lisans çerçevesine sahip. Bu ülkenin döviz ticareti ile ilgili geçmiş sorunlarını mevcut uyum durumu ile karıştırmayın - düzenleyici sistemi hızla olgunlaşıyor.
Namibya: Özel bir sanal varlık yasası çıkarılmıştır. İkincil düzenleyici mevzuat henüz hazırlanıyor olsa da, bu bankalar ve hukuk bürolarına yasal bir dayanak sağlamaktadır.
Botsvana: İlgili yasalar mevcut; tutum temkinli ama net. Uyumlu bir şekilde işletme yürütmek isteyen operatörler için uygulanabilir bir gelişim yolu bulunmaktadır.
Gri alan, ama ilerliyor:
Nijerya: Ülkenin merkez bankası, açık kurallar çerçevesinde sanal varlık hizmet sağlayıcılarına (VASP) hizmet verilmesine yeniden izin vermiştir ve menkul kıymetler düzenleyici kurumu daha kapsamlı bir çerçeve oluşturmaktadır. Pratikte, uygun karşı taraflarla anlaşmalar yapılabilir, ancak operatörler risk kapsamını sıkı bir şekilde kontrol etmelidir.
"Taslak, kum havuzu ve sinyal"
Kenya/Ruanda/Gana: Resmi bir politika taslağı, kum havuzu ve danışmanlık belgeleri mevcut. Bunlar lisans değildir. Ancak, düzenleyici kurumların gözetiminde bankalarla pilot uygulama yapmak istiyorsanız, bu aşamada paydaşlarla işbirliği önem kazanır. Bu aşamayı bir ihale süreci gibi ele almak gerekir: İlgili belgeleri, kara para aklamayla mücadele kılavuzunu ve acil durum yanıt planını hazırlayın.
"Döviz öncelikli, diğer her şey ikincil"
Kuzey Afrika ve bazı Batı Afrika / Orta Afrika koridoru: Burada para birimi düzenlemeleri egemendir. En iyi seçeneğiniz, bankaların öncülüğünde yapılan tokenleştirme pilot projeleri, banka seviyesinde raporlama sunan fiat uzlaşması veya düzenleyici bir ortamda ödeme kurumlarıyla işbirliği yapmaktır.
Bankalar token satın almıyor, satın aldıkları şey risk hikayesi.
O CEO'lar, grup CFO'ları ve risk yöneticilerinin ofisine girdiğinizde, onları etkileyen şey "stablecoin'ler gelecek" gibi ifadeler değildir. Aslında onları etkileyen şudur:
1. Düzenleyici Öncelikli Yapı
Regülatörler veri akışında ne konumda? Projeler hangi bilgileri gönüllü olarak raporlayabilir - işlem hacmi, işlem karşıtları, şüpheli modeller?
Bir banka, 48 saat içinde merkez bankasına net bir itirazsız mektup sunabilir mi? Eğer belgeleriniz bankaya ek iş yükü getiriyorsa, bu, henüz ortak olmaya hazır olmadığınız anlamına gelir.
2. Döviz uyumu ve yaptırım izleme entegrasyonu
Fon akışını ve arbitrajı nasıl önlersiniz? Oracle'larınız, fiyat kaynaklarınız ve uzlaştırma kontrolünüz nerede? Alarm stratejiniz nedir?
3. Tüketici zararı ve itibar riski kontrolü
Eğer bir gazeteci ürününüzü 200 dolar ile test ederse, KYC'yi aşmasını nasıl engellersiniz? Yasaklama, iptal veya dolandırıcılıkla başa çıkma yanıt süreleri için ne tür politikalarınız var? Banka, kullanıcı deneyiminizi bakanına kısa sürede açıklayabilir mi?
4. CEO gözetiminde likidite ve uzlaşma sağlamak
Kenar bölgelerdeki yasal parayı kim güvence altına alacak? Güven hesabını kim yönetecek? Temsilci banka kim? Eğer bir borsa, karşı tarafı Cuma akşamı para çekmeyi dondurursa ne olur? Eğer iflas ederseniz, bankanın kaybı ne kadar büyük olur?
Bankalar, "Sizinle işbirliği yaparsak iflas etmeyeceğiz" garantisini satın alıyor. Sözlü taahhütleriniz, tam tersine değil, uyumlu bir hacme ulaşmayı sağlamak için risk minimizasyonu açıklaması olarak yeniden ifade edilmelidir.
Afrika kökenli olmayan girişimcilerin sık yaptığı hatalar
"Bir bankayla konuştuk." Müşteri yöneticisiyle görüştün mü? Yoksa onaylayacak bir üst yöneticiyle mi görüştün? Eğer sizin sözde "bankanız"ın bağlantısı CEO / CTO / CFO üçlüsünü bir araya getiremiyorsa, o zaman bankayla konuşmamışsınız.
"Bizim bir yolumuz var." Afrika'da, "yol" bir Calendly bağlantısı değildir. Bunun anlamı, belgeleri merkez bankasına ulaştıracak doğru departmana ulaşmaktır. Eğer iş ortağınız, not yazan kişiye mesaj atamıyorsa, daha uzun bir yolunuz var demektir.
"X bölgesinde uyum sağlıyoruz, bu yüzden Y bölgesinde geçiş belgesi alabiliriz." Burada Avrupa Birliği yok, bu sefer geçiş belgesi de yok. Her bir geçiş, çaba göstererek kazanılmıştır.
"Bunu yerel hisse katılımı olmadan yapabiliriz." Birçok pazarda, gerçek çıkarların birliği yerel çıkarların yatırımı gerektirir - yönetimden gelir paylaşımına kadar. Aksi takdirde, siz bir tedarikçisiniz, ortak değil, ve tedarikçiler değiştirilebilir.
"Şu anda kripto para lisansları her yerde mevcut." Hayır, bazıları yürürlüğe girdi ve ciddidir; bazıları taslak aşamasındadır; bazıları ise PR niteliğindedir. Aralarındaki farkı anlayın, danışmanlık PDF'lerini "lisans" olarak düşünmeyin.
Banka Çalışmaları İçin Eylem Rehberi (Gerçekten İlerlemeyi Sağlayan Anahtar)
Merkez Bankası'na yönelik tek sayfalık bir belge hazırlayın.
Amaç, fon akışı, müşteri yolculuğu, işbirliği bankası sorumluluğu, veri saklama, şüpheli işlem raporları/şüpheli faaliyet raporu tetikleme koşulları, seyahat kuralları işleme ve çıkış mekanizması. Lütfen bir sayfada tutun.
Küçük ölçekli bir pilot sunun.
Tek bir kanal, işlem hacmi kısıtlaması, kullanıcı aralığı sınırlandırması ve net zararı durdurma koşulları. Düzenleyici kurumlar için önemli başarı ölçütlerini tanımlayın (dolandırıcılık oranı, ihtilaf oranı, şikayet çözüm süresi), sadece büyüme ekibinizin yanı sıra.
İlk günden itibaren raporu iyi bir şekilde hazırlayın.
Her gün iş ortaklığı bankalarına işlem hacmi ve anormal değer raporları sağlamak; her hafta politika yapıcıların okuyabileceği özetler sunmak; her ay uyumluluk belgeleri sağlamak, ekran görüntüleri ve imzalar ile birlikte.
Ürünlere denetim araçları ekleyin.
Regülasyon görünümü oluşturun: KYC hash değerleri, yaptırım sonuçları, işlem bayrakları ve uçtan uca zaman damgası içeren indirilebilir bir CSV dosyası sağlayın. Regülatörler 50 işlem örneği talep ederse, beş dakika içinde dışa aktarmalısınız.
Gizli iletişim kanallarını akıllıca kullanın, aceleci davranmayın.
Saygın yerel ortaklara ihtiyacınız var, bu ortaklar uygun kişilere gizlice ve güvenilir bir şekilde bilgi sızdırabilir. Kendini öven paylaşımlar zararlı ve faydasızdır. Tavsiye ise faydalıdır.
Gerçek döviz durumunu anlayın.
Döviz kısıtlamalarının sıkı olduğu bölgelerde, gerçek döviz kuru farkı, likidite penceresi ve düzenleme son tarihleri "blok zinciri ücretlerinden" daha önemlidir. Gümrüğün ne zaman kapandığını bilmiyorsanız, fon akışının durumu hakkında bilgi sahibi olamazsınız.
Stabil Coin: Ne Zaman Yanlış Anlama, Ne Zaman Gerçek
Yanlış Anlayış: 2030'a kadar, perakende yatırımcılara yönelik stabilcoinler "Afrika genelindeki para transferi sorununu çözecek."
Gerçeklik: Döviz kontrolü pazarında, perakende kripto para girişleri gölgeli döviz olarak görülmektedir. Fon akışınız sahte döviz işlemi gibi görünmeye başladığında, zorunlu yargı alanına girmiş olursunuz. En iyi seçenek, banka tarafından yönetilen pilot projeler (tokenleştirilmiş mevduatlar, B2B uzlaşması için kontrol edilen stabilcoinler) veya fiyatlandırması şeffaf olan fiat para kanallarıdır.
Yanlış anlama: "Sadece düzenleyici personeline biraz daha eğitim verirsek, onaylayacaklar."
Gerçeklik: Düzenleyici kurumlar web seminerlerini beklemeyecekler. Enflasyon hedeflerini, para istikrarını ve sistematik riskleri yönetiyorlar. Eğitim elbette faydalı, ancak anahtar, politik hedeflerine engel olmayacak uyumlu bir aracın gösterilmesidir.
Gerçeklik: Stabilcoinler, bankalar tarafından ihraç edilen veya bankalar tarafından desteklenen araçlar olarak, belirgin bir geri ödeme mekanizması, denetlenen rezervler ve gerçek zamanlı denetim görünürlüğü ile tasarlandığında, uyumlu bir özellik haline gelebilir. Böyle bir ortamda, "stabilcoin" terimi artık sadece bir isim olmaktan çıkıp, bir mekanizma haline gelir.
Gerçeklik: Bazı alanlarda, stabil coin'ler 7/24 şeffaf bir şekilde tasfiye edilebilen tek para birimidir - ancak bunun için ortaklarınızın yasal olarak tutabilmesi, geri alabilmesi ve raporlayabilmesi gerekir. Aksi takdirde, yalnızca kullanılamayan güzel bir demo versiyonu oluşturmuş olursunuz.
20 ülkenin saha notları
Yönetim kurulu üyelerinin istediği somut detaylardır, sloganlar değil. "Kim fonları tutuyor? Kim neyle sorumlu? Hangi durumlarda sorun çıkacak?" Eğer cevabınız belirsizse, toplantı nazikçe sona erecek ve hiçbir şey olmayacak.
Rakiplerin etkisi gerçekte vardır. Bir rakip bankasını o bölgede anımsattığınızda, onların ilgisi artacaktır. "Eğer bu konuya önem veriyorlarsa, en azından dinlemeliyiz." Bunu stratejik olarak kullanmalısınız - ancak asla abartmayın. Abartırsanız, rakiplerle sonraki görüşmeler iş süreçlerinizi sona erdirebilir.
Odada CEO var = Eylem var. Bu durum sıkça görülüyor. Eğer grup CEO'su veya gerçek karar vericiler oradaysa, ayrıldığınızda bir görev listesi ile çıkarsınız. Eğer sadece "yenilik" veya "işbirliği" seviyesinde kalırsanız, ayrıldığınızda elleriniz boş kalır.
Büyükelçiliklerin ve ticaret ofislerinin rolü genellikle göz ardı edilir. Lisans almanıza yardımcı olamazlar, ancak kapıları açabilir, niyetinizi kanıtlayabilir ve seyahat ile toplantı düzenleme risklerini azaltabilirler. Onları iyi değerlendirin.
Mobil ödeme kanalları ya en iyi yardımcıdır ya da en büyük uyum sorununu oluşturur. Bazı ülkelerde, en hızlı ve en ekonomik "son mil" çözümüdür; diğer ülkelerde ise, aracılık ağı ve müşteri kimlik bilgileri sızıntısı gibi sorunlar nedeniyle, düzenleyici "çelik halat" haline gelir. Banka ortaklarınız size durumu bildirecektir.
Dilsel ve hukuksal ince farklar önemlidir. "Onay", "itiraz yok", "teselli mektubu", "kayıt", "izin" - bu kelimeler eş anlamlı değildir. Terimler doğru kullanılmalıdır, aksi takdirde profesyonel görünmez.
Afrika ile ilgili iddiaları doğrulamanın akıllıca bir yolu (öneriden önce)
Bu bir yasa, yönetmelik mi yoksa sadece bir haber makalesi mi?
Bank hukuku ekibi, yasaları ve imzalanmış düzenlemeleri okuyacaktır.
Eğer ilgili bir sistem varsa, lisans gerçekten veriliyor mu?
"Taslak çerçevesi" "resmi lisans" anlamına gelmez.
Merkez bankası bu yargı yetkisi altındaki döviz işlemleri hakkında ne düşünüyor?
Kapalı para mı? Dönüştürme kısıtlamaları mı? Beyan eşiği mi? Eğer bunları açıklayamıyorsanız, hazır değilsiniz demektir.
Eğer banka seninle işbirliği yapıyorsa, raporlama yükümlülükleri nelerdir?
Her hafta özet sunmak zorundalar mı? Gerçek zamanlı şüpheli faaliyetler? Onları denetimden kaçırıyor musun?
"Tüketici zararı" burada nasıl bir şeydir?
Bazı piyasalarda, sosyal medyadaki çok sayıda şikayet politika oluşturulmasını tetikler. Diğer piyasalarda ise, bir gazete haberi sizi bakanın telefonunu almanızı sağlayabilir.
Yerel tanıtıcınız kim?
Hangi avukatlık bürosu, hangi eski düzenleyici, hangi saygın uzman telefonunuzu açar? Cevap "Küresel ölçekte uyumluyuz" ise, yerel anlamda bir güvenceniz yok demektir.
Protokol ve Strateji: Banka Yöneticileri ve Düzenleyicilerle Buluşma (Başarı Deneyimleri)
Kartvizitini al. Eski moda mı? Evet. Ama çok etkili. Kartvizit üst makamlara iletilecek.
Zamanında. Bunlar katı kural kültürü. Geç kalırsanız, fırsatı kaybedersiniz.
Saygıyla muamele edin, en üst düzey desteği almaya çalışın. Eğer ilişki ağınız, grup CEO'sunu veya yönetim kurulu üyelerini toplantı odasına yasal bir şekilde davet edebiliyorsa, bunu yapın. Patronun devreye girmesi, karar alma sürecini hızlandırır.
Rakiplerin merakını akıllıca kullanın. Rakip bankaların faydalarını anmak, kahve zamanını bir iş toplantısına dönüştürebilir. Ancak bunu yalnızca durum gerçekten böyleyse yapmalısınız.
Merkez bankası için plan hazırlamayı sorun. Başkalarının size söylemesini beklemeyin. Toplantı odasında taslağı sunun.
Bir liste al. Kim, ne zaman, hangi işi tamamladı? Hangi pilot proje? Hangi kısıtlamalar var? O gün takip et ve bir sayfalık bir özet ekle.
Afrika kökenli kuruculara selamlar
"Afrika sorunlarını çözme" söylemini sulandırmak. Dışarı çıkıp bankacılık operasyon ekipleriyle görüşmek, düzenleyicilerle konuşmak ve onların sesine kulak vermek. Afrika kıtasının bir kurtarıcıya ihtiyacı yok; politika, ürün ve siyasi işbirliğini koordine edebilen bir ortaklığa ihtiyacı var. Ciddisen, Afrika'da en geniş ve en güvenilir ağa sahip birini bulup sponsorluk yapmasını sağla. Eğer bulamıyorsan, o zaman burası senin pazarın değil - en azından şu anda değil.
Ayrıca, lütfen "banka işbirliği" duyurusunu yapmayın, bunlar aslında sadece deneme amaçlı telefonlar. Kesinlikle herkesin alay konusu olmak istemezsiniz.
Yerel sermaye neden önemlidir?
Saha ziyaretlerinde gördüğüm en büyük avantajlardan biri: Afrika'nın en büyük risk sermayesi şirketini hisse yapısına dahil etmek. Bu ekip, ilişkiler, güven ve düzenlemelere hakimiyet kurmak için yıllarını harcadı; bu, herhangi bir sunum veya telefon pazarlaması ile kopyalanamaz. Onlarla birçok toplantıya katıldım - kapıları açmanın yolları çok farklı. Daha samimi bir karşılama, daha açık bir diyalog ve güven hemen tesis ediliyor.
Asıl değer burada yatıyor: ekip teknoloji getiriyor, onlar ise politika ve bankacılık terimleri getiriyor. İşte bu birleşim, ekibi "bir başka kripto para tanıtan girişim" olmaktan çıkarıp güvenilir, bankalarla işbirliği yapmaya değer bir ortak haline getirdi.
Onları övmek için övmüyorum, ama gerçekte, bu diyalogları mümkün kılmak için çok çaba sarf ettiler. Ürün tarafındaki icra gücü ile birlikte, potansiyel bir unicorn şirket böylece doğmuş oldu.
20 ülke ve 100'den fazla bankayı ziyaret ettikten sonra, şunu kesin bir şekilde söyleyebilirim: Şimdi Afrika'daki girişimcilerin gerçek dünya ürünleri geliştirmeleri için mükemmel bir zaman. Bu fırsat "kripto için kripto" değil. Aksine, para birimi düzenlemelerini, tüketici korumasını ve döviz politikalarını gözeten düzenlenmiş sınır ötesi değer akışıdır.
Eğer inşa ediyorsanız, işte nihai kontrol listeniz:
Bir kanal seçin ve hâkimiyet kurun.
Sadece ekibinizin büyüme panosu değil, aynı zamanda tasarım yöneticisinin panosu.
Döviz yasasını birinci kural olarak gör.
Yerel personel ile donatılmış. Müdür, uyum yöneticisi ve hukuki danışman, ilgili ofislere takvim bağlantısı olmadan girebilir.
Lisansı, yaşam formuymuş gibi muamele edin. Faydalar elde etmek istiyorsanız, düzenlemeleri kabul etmelisiniz.
Afrika, ilişkilerin, detayların ve kuralların var olduğu yerdir. Bu üçüne saygı gösterirseniz, kalıcı ürünler ortaya çıkarabilirsiniz.
İlgili Makaleler: Stabilcoin'lerin "uyum temizliği" döneminde, GENIUS yasası küresel stabilcoin yeni düzenini nasıl yeniden şekillendiriyor?
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
1 Likes
Reward
1
1
Repost
Share
Comment
0/400
IELTS
· 08-24 03:43
Afrika tek bir pazar değildir; 54 pazarın bir araya gelmesiyle oluşur ve farklı düzenleyici kurumlar, farklı Merkez Bankası politikaları ve farklı siyasi gerçekler barındırır. Kendinizi en hızlı şekilde hayal kırıklığına uğratmanın yolu, "Afrika" yazılı bir slaytla başlamak ve sanki tek bir ülke gibi davranmak, ardından da sıradan bir stablecoin hikayesi anlatmaktır. Kredete ekibi, 20 ülkeye yaptığı ziyaretleri tamamladı ve yüzden fazla banka, düzenleyici ve politika yapıcı ile iletişim kurdu. Bu, gerçek durumu nesnel bir şekilde özetliyor - hangi noktaların yanlış anlaşıldığı, hangilerinin gerçek olduğu ve stablecoin'in gerçekleştirilmesi için hangi koşulların gerektiği.
Derinlik | Stabilcoin'in Efsaneleri ve Gerçekleri: 20 Afrika Ülkesinden Yerinde Kılavuz
Yazar: Adeola Adedewe, Kredete Kurucu ve CEO
Derleyen: Felix, PANews
Afrika tek bir pazar değil, 54 farklı pazarın oluşturduğu, farklı düzenleyici kurumlar, farklı merkez bankası politikaları ve farklı siyasi gerçeklikler barındıran bir bütündür. Kendinizi en hızlı şekilde zor durumda bırakmanın yolu, "Afrika" yazılı bir slaytla açılış yapmak ve onu bir ülke gibi sunarak sıradan bir stabilcoin hikayesi pazarlamaktır. Kredete ekibi, 20 ülkeyi ziyaret ettikten sonra, yüzden fazla bankacı, düzenleyici ve politika yapıcı ile görüşmeler yaptı. Bu, gerçek durumu olduğu gibi özetleyen bir değerlendirme — hangi noktaların yanlış anlama, hangilerinin gerçek olduğu ve stabilcoin'in gerçekleştirilmesi için hangi koşulların gerektiği.
Ana noktalar:
Yanılgılar ve Gerçekler (Gerçek Vaka Örneklerinden)
Yanlış Anlayış 1: "Afrika bizim stabil coin'lerimize ihtiyaç duyuyor."
Gerçek: Afrika'nın düzenlenmiş döviz ticareti kanallarına, öngörülebilir uzlaşmalara ve katı KYC/AML süreçlerine ihtiyacı var. Bazı alanlarda, bankalar tarafından çıkarılan tokenlaştırılmış mevduatlar, kurumsal düzeyde halka açık zincir sabit paralarından daha üstündür. Diğer alanlarda, uygun raporlama işlevlerine sahip fiat para uzlaşma API'leri, herhangi bir tokenlaştırılmış çözümlerden daha üstündür. Kullanıcılar, beyaz kağıtlardan ziyade dolaşımda ve uzlaşmada olan fonlar ister.
Yanlış Anlayış 2: "Afrika kıtasında zaten on tane VASP lisansı çevrimiçi - bu yüzden hemen harekete geçin."
Gerçeklik: İnternetteki gürültü, yasa tasarılarını, kum havuzlarını ve resmi lisansları birbirine karıştırıyor. Aslında, çok az düzenleyici sistem gerçekten kapsamlı bir şekilde yürürlüğe girdi ve lisanslar verildi - ve bu lisanslar sürekli bir denetim ile birlikte geliyor. LinkedIn'deki duyurular, düzenleyici yetki ile eşdeğer değildir.
Yanılgı Üç: "Afrika bankaları, küresel kripto para girişimleriyle iş birliği yapma konusunda acele ediyor."
Gerçek: Afrika bankaları lisanslarını koruma konusunda acele ediyor. Yönetimin düşünceleri: Bu, Merkez Bankası'ndan uyarı mektubu almamıza neden olur mu? Vekil bankamız zorlayıcı sorular sorar mı? Bu döviz düzenlemelerini tehlikeye atar mı? Cevabınız "henüz değilse", o zaman hiçbir şey yapmayacaklar - ne kadar "günlük aktif kullanıcı" sunarsanız sunun.
Yanlış Anlayış Dört: "Miami, Tel Aviv veya São Paulo'daki ortak ofisimizden Afrika'yı uzaktan kontrol edebiliriz."
Gerçeklik: Bu, ilişkisel bir pazardır. Eğer yerel destekçileriniz yoksa ekibinizi müdürle veya en azından uygun bölüm başkanıyla tanıştıracak, "yakında başlayacak" durumunda yıllarınızı harcayabilirsiniz. Yerel insanlar kimin imza attığını, kimin gerçekten karar verdiğini ve hangi hafta telefon etmemeniz gerektiğini bilir - ya da kişisel olarak ilişki kurmak için oraya uçarak gidersiniz.
Kuzey Afrika: Para Yasaları ve Kripto Para Coşkusunun Kesişme Noktası
Kuzey Afrika, sosyal medyadaki söylemlerin sokaklardaki gerçeklikle büyük ölçüde çeliştiği mükemmel bir örnektir. Dinar, dirhem ve pound sıkı bir şekilde kontrol edilen para birimleridir. Bu ülkeler katı döviz kontrolü düzenlemeleri uygulamaktadır. Bu, onaylanmamış para hareketleri, yurtdışı hesaplar veya perakende düzeyde kripto para işlemlerinin para yasalarını hızla ihlal edebileceği anlamına gelir.
Uygulamadaki durum şudur:
Sonuç olarak: Dış döviz kontrolünün sıkı olduğu yargı alanlarında, "stabilcoin büyüme döngünüz" para kontrolünden kaçınma modeli gibi görünebilir. Bu durumu göz ardı eden bir PPT ile katılmayın. Uygulanan yasalara göre hareket edin.
Regülasyon Genel Görünümü (Yerinde Deneyim)
Bu alanda belirli bir şirketin adı anılmayacaktır. Bu, toplantıda deneyimlenen veya doğrulanan durum ve operasyonel gerçekleri tanımlıyor. Hukuk evrim geçiriyor; düzenleyici kurumlar da değişiyor. Ancak bu, kurucular ve ürün ekipleri için pratik bir düşünce modeli sağlıyor.
"İşletilebilir VASP sistemi yürürlüğe girdi"
Bu ülkelerde, aslında özel sanal varlık düzenlemeleri (veya işlevsel olarak eşdeğer izin yolları) için başvurulabilir, alınabilir ve kabul edilebilir. Bankalar, denetçiler ve uyum ekipleri buna dayanarak onay verebilir.
Gri alan, ama ilerliyor:
"Taslak, kum havuzu ve sinyal"
"Döviz öncelikli, diğer her şey ikincil"
Bankalar token satın almıyor, satın aldıkları şey risk hikayesi.
O CEO'lar, grup CFO'ları ve risk yöneticilerinin ofisine girdiğinizde, onları etkileyen şey "stablecoin'ler gelecek" gibi ifadeler değildir. Aslında onları etkileyen şudur:
1. Düzenleyici Öncelikli Yapı
Regülatörler veri akışında ne konumda? Projeler hangi bilgileri gönüllü olarak raporlayabilir - işlem hacmi, işlem karşıtları, şüpheli modeller?
Bir banka, 48 saat içinde merkez bankasına net bir itirazsız mektup sunabilir mi? Eğer belgeleriniz bankaya ek iş yükü getiriyorsa, bu, henüz ortak olmaya hazır olmadığınız anlamına gelir.
2. Döviz uyumu ve yaptırım izleme entegrasyonu
Fon akışını ve arbitrajı nasıl önlersiniz? Oracle'larınız, fiyat kaynaklarınız ve uzlaştırma kontrolünüz nerede? Alarm stratejiniz nedir?
3. Tüketici zararı ve itibar riski kontrolü
Eğer bir gazeteci ürününüzü 200 dolar ile test ederse, KYC'yi aşmasını nasıl engellersiniz? Yasaklama, iptal veya dolandırıcılıkla başa çıkma yanıt süreleri için ne tür politikalarınız var? Banka, kullanıcı deneyiminizi bakanına kısa sürede açıklayabilir mi?
4. CEO gözetiminde likidite ve uzlaşma sağlamak
Kenar bölgelerdeki yasal parayı kim güvence altına alacak? Güven hesabını kim yönetecek? Temsilci banka kim? Eğer bir borsa, karşı tarafı Cuma akşamı para çekmeyi dondurursa ne olur? Eğer iflas ederseniz, bankanın kaybı ne kadar büyük olur?
Bankalar, "Sizinle işbirliği yaparsak iflas etmeyeceğiz" garantisini satın alıyor. Sözlü taahhütleriniz, tam tersine değil, uyumlu bir hacme ulaşmayı sağlamak için risk minimizasyonu açıklaması olarak yeniden ifade edilmelidir.
Afrika kökenli olmayan girişimcilerin sık yaptığı hatalar
"Bir bankayla konuştuk." Müşteri yöneticisiyle görüştün mü? Yoksa onaylayacak bir üst yöneticiyle mi görüştün? Eğer sizin sözde "bankanız"ın bağlantısı CEO / CTO / CFO üçlüsünü bir araya getiremiyorsa, o zaman bankayla konuşmamışsınız.
"Bizim bir yolumuz var." Afrika'da, "yol" bir Calendly bağlantısı değildir. Bunun anlamı, belgeleri merkez bankasına ulaştıracak doğru departmana ulaşmaktır. Eğer iş ortağınız, not yazan kişiye mesaj atamıyorsa, daha uzun bir yolunuz var demektir.
"X bölgesinde uyum sağlıyoruz, bu yüzden Y bölgesinde geçiş belgesi alabiliriz." Burada Avrupa Birliği yok, bu sefer geçiş belgesi de yok. Her bir geçiş, çaba göstererek kazanılmıştır.
"Bunu yerel hisse katılımı olmadan yapabiliriz." Birçok pazarda, gerçek çıkarların birliği yerel çıkarların yatırımı gerektirir - yönetimden gelir paylaşımına kadar. Aksi takdirde, siz bir tedarikçisiniz, ortak değil, ve tedarikçiler değiştirilebilir.
"Şu anda kripto para lisansları her yerde mevcut." Hayır, bazıları yürürlüğe girdi ve ciddidir; bazıları taslak aşamasındadır; bazıları ise PR niteliğindedir. Aralarındaki farkı anlayın, danışmanlık PDF'lerini "lisans" olarak düşünmeyin.
Banka Çalışmaları İçin Eylem Rehberi (Gerçekten İlerlemeyi Sağlayan Anahtar)
Merkez Bankası'na yönelik tek sayfalık bir belge hazırlayın.
Amaç, fon akışı, müşteri yolculuğu, işbirliği bankası sorumluluğu, veri saklama, şüpheli işlem raporları/şüpheli faaliyet raporu tetikleme koşulları, seyahat kuralları işleme ve çıkış mekanizması. Lütfen bir sayfada tutun.
Küçük ölçekli bir pilot sunun.
Tek bir kanal, işlem hacmi kısıtlaması, kullanıcı aralığı sınırlandırması ve net zararı durdurma koşulları. Düzenleyici kurumlar için önemli başarı ölçütlerini tanımlayın (dolandırıcılık oranı, ihtilaf oranı, şikayet çözüm süresi), sadece büyüme ekibinizin yanı sıra.
İlk günden itibaren raporu iyi bir şekilde hazırlayın.
Her gün iş ortaklığı bankalarına işlem hacmi ve anormal değer raporları sağlamak; her hafta politika yapıcıların okuyabileceği özetler sunmak; her ay uyumluluk belgeleri sağlamak, ekran görüntüleri ve imzalar ile birlikte.
Ürünlere denetim araçları ekleyin.
Regülasyon görünümü oluşturun: KYC hash değerleri, yaptırım sonuçları, işlem bayrakları ve uçtan uca zaman damgası içeren indirilebilir bir CSV dosyası sağlayın. Regülatörler 50 işlem örneği talep ederse, beş dakika içinde dışa aktarmalısınız.
Gizli iletişim kanallarını akıllıca kullanın, aceleci davranmayın.
Saygın yerel ortaklara ihtiyacınız var, bu ortaklar uygun kişilere gizlice ve güvenilir bir şekilde bilgi sızdırabilir. Kendini öven paylaşımlar zararlı ve faydasızdır. Tavsiye ise faydalıdır.
Gerçek döviz durumunu anlayın.
Döviz kısıtlamalarının sıkı olduğu bölgelerde, gerçek döviz kuru farkı, likidite penceresi ve düzenleme son tarihleri "blok zinciri ücretlerinden" daha önemlidir. Gümrüğün ne zaman kapandığını bilmiyorsanız, fon akışının durumu hakkında bilgi sahibi olamazsınız.
Stabil Coin: Ne Zaman Yanlış Anlama, Ne Zaman Gerçek
Yanlış Anlayış: 2030'a kadar, perakende yatırımcılara yönelik stabilcoinler "Afrika genelindeki para transferi sorununu çözecek."
Gerçeklik: Döviz kontrolü pazarında, perakende kripto para girişleri gölgeli döviz olarak görülmektedir. Fon akışınız sahte döviz işlemi gibi görünmeye başladığında, zorunlu yargı alanına girmiş olursunuz. En iyi seçenek, banka tarafından yönetilen pilot projeler (tokenleştirilmiş mevduatlar, B2B uzlaşması için kontrol edilen stabilcoinler) veya fiyatlandırması şeffaf olan fiat para kanallarıdır.
Yanlış anlama: "Sadece düzenleyici personeline biraz daha eğitim verirsek, onaylayacaklar."
Gerçeklik: Düzenleyici kurumlar web seminerlerini beklemeyecekler. Enflasyon hedeflerini, para istikrarını ve sistematik riskleri yönetiyorlar. Eğitim elbette faydalı, ancak anahtar, politik hedeflerine engel olmayacak uyumlu bir aracın gösterilmesidir.
Gerçeklik: Stabilcoinler, bankalar tarafından ihraç edilen veya bankalar tarafından desteklenen araçlar olarak, belirgin bir geri ödeme mekanizması, denetlenen rezervler ve gerçek zamanlı denetim görünürlüğü ile tasarlandığında, uyumlu bir özellik haline gelebilir. Böyle bir ortamda, "stabilcoin" terimi artık sadece bir isim olmaktan çıkıp, bir mekanizma haline gelir.
Gerçeklik: Bazı alanlarda, stabil coin'ler 7/24 şeffaf bir şekilde tasfiye edilebilen tek para birimidir - ancak bunun için ortaklarınızın yasal olarak tutabilmesi, geri alabilmesi ve raporlayabilmesi gerekir. Aksi takdirde, yalnızca kullanılamayan güzel bir demo versiyonu oluşturmuş olursunuz.
20 ülkenin saha notları
Yönetim kurulu üyelerinin istediği somut detaylardır, sloganlar değil. "Kim fonları tutuyor? Kim neyle sorumlu? Hangi durumlarda sorun çıkacak?" Eğer cevabınız belirsizse, toplantı nazikçe sona erecek ve hiçbir şey olmayacak.
Rakiplerin etkisi gerçekte vardır. Bir rakip bankasını o bölgede anımsattığınızda, onların ilgisi artacaktır. "Eğer bu konuya önem veriyorlarsa, en azından dinlemeliyiz." Bunu stratejik olarak kullanmalısınız - ancak asla abartmayın. Abartırsanız, rakiplerle sonraki görüşmeler iş süreçlerinizi sona erdirebilir.
Odada CEO var = Eylem var. Bu durum sıkça görülüyor. Eğer grup CEO'su veya gerçek karar vericiler oradaysa, ayrıldığınızda bir görev listesi ile çıkarsınız. Eğer sadece "yenilik" veya "işbirliği" seviyesinde kalırsanız, ayrıldığınızda elleriniz boş kalır.
Büyükelçiliklerin ve ticaret ofislerinin rolü genellikle göz ardı edilir. Lisans almanıza yardımcı olamazlar, ancak kapıları açabilir, niyetinizi kanıtlayabilir ve seyahat ile toplantı düzenleme risklerini azaltabilirler. Onları iyi değerlendirin.
Mobil ödeme kanalları ya en iyi yardımcıdır ya da en büyük uyum sorununu oluşturur. Bazı ülkelerde, en hızlı ve en ekonomik "son mil" çözümüdür; diğer ülkelerde ise, aracılık ağı ve müşteri kimlik bilgileri sızıntısı gibi sorunlar nedeniyle, düzenleyici "çelik halat" haline gelir. Banka ortaklarınız size durumu bildirecektir.
Dilsel ve hukuksal ince farklar önemlidir. "Onay", "itiraz yok", "teselli mektubu", "kayıt", "izin" - bu kelimeler eş anlamlı değildir. Terimler doğru kullanılmalıdır, aksi takdirde profesyonel görünmez.
Afrika ile ilgili iddiaları doğrulamanın akıllıca bir yolu (öneriden önce)
Bu bir yasa, yönetmelik mi yoksa sadece bir haber makalesi mi?
Eğer ilgili bir sistem varsa, lisans gerçekten veriliyor mu?
Merkez bankası bu yargı yetkisi altındaki döviz işlemleri hakkında ne düşünüyor?
Eğer banka seninle işbirliği yapıyorsa, raporlama yükümlülükleri nelerdir?
"Tüketici zararı" burada nasıl bir şeydir?
Yerel tanıtıcınız kim?
Protokol ve Strateji: Banka Yöneticileri ve Düzenleyicilerle Buluşma (Başarı Deneyimleri)
Kartvizitini al. Eski moda mı? Evet. Ama çok etkili. Kartvizit üst makamlara iletilecek.
Zamanında. Bunlar katı kural kültürü. Geç kalırsanız, fırsatı kaybedersiniz.
Saygıyla muamele edin, en üst düzey desteği almaya çalışın. Eğer ilişki ağınız, grup CEO'sunu veya yönetim kurulu üyelerini toplantı odasına yasal bir şekilde davet edebiliyorsa, bunu yapın. Patronun devreye girmesi, karar alma sürecini hızlandırır.
Rakiplerin merakını akıllıca kullanın. Rakip bankaların faydalarını anmak, kahve zamanını bir iş toplantısına dönüştürebilir. Ancak bunu yalnızca durum gerçekten böyleyse yapmalısınız.
Merkez bankası için plan hazırlamayı sorun. Başkalarının size söylemesini beklemeyin. Toplantı odasında taslağı sunun.
Bir liste al. Kim, ne zaman, hangi işi tamamladı? Hangi pilot proje? Hangi kısıtlamalar var? O gün takip et ve bir sayfalık bir özet ekle.
Afrika kökenli kuruculara selamlar
"Afrika sorunlarını çözme" söylemini sulandırmak. Dışarı çıkıp bankacılık operasyon ekipleriyle görüşmek, düzenleyicilerle konuşmak ve onların sesine kulak vermek. Afrika kıtasının bir kurtarıcıya ihtiyacı yok; politika, ürün ve siyasi işbirliğini koordine edebilen bir ortaklığa ihtiyacı var. Ciddisen, Afrika'da en geniş ve en güvenilir ağa sahip birini bulup sponsorluk yapmasını sağla. Eğer bulamıyorsan, o zaman burası senin pazarın değil - en azından şu anda değil.
Ayrıca, lütfen "banka işbirliği" duyurusunu yapmayın, bunlar aslında sadece deneme amaçlı telefonlar. Kesinlikle herkesin alay konusu olmak istemezsiniz.
Yerel sermaye neden önemlidir?
Saha ziyaretlerinde gördüğüm en büyük avantajlardan biri: Afrika'nın en büyük risk sermayesi şirketini hisse yapısına dahil etmek. Bu ekip, ilişkiler, güven ve düzenlemelere hakimiyet kurmak için yıllarını harcadı; bu, herhangi bir sunum veya telefon pazarlaması ile kopyalanamaz. Onlarla birçok toplantıya katıldım - kapıları açmanın yolları çok farklı. Daha samimi bir karşılama, daha açık bir diyalog ve güven hemen tesis ediliyor.
Asıl değer burada yatıyor: ekip teknoloji getiriyor, onlar ise politika ve bankacılık terimleri getiriyor. İşte bu birleşim, ekibi "bir başka kripto para tanıtan girişim" olmaktan çıkarıp güvenilir, bankalarla işbirliği yapmaya değer bir ortak haline getirdi.
Onları övmek için övmüyorum, ama gerçekte, bu diyalogları mümkün kılmak için çok çaba sarf ettiler. Ürün tarafındaki icra gücü ile birlikte, potansiyel bir unicorn şirket böylece doğmuş oldu.
20 ülke ve 100'den fazla bankayı ziyaret ettikten sonra, şunu kesin bir şekilde söyleyebilirim: Şimdi Afrika'daki girişimcilerin gerçek dünya ürünleri geliştirmeleri için mükemmel bir zaman. Bu fırsat "kripto için kripto" değil. Aksine, para birimi düzenlemelerini, tüketici korumasını ve döviz politikalarını gözeten düzenlenmiş sınır ötesi değer akışıdır.
Eğer inşa ediyorsanız, işte nihai kontrol listeniz:
Afrika, ilişkilerin, detayların ve kuralların var olduğu yerdir. Bu üçüne saygı gösterirseniz, kalıcı ürünler ortaya çıkarabilirsiniz.
İlgili Makaleler: Stabilcoin'lerin "uyum temizliği" döneminde, GENIUS yasası küresel stabilcoin yeni düzenini nasıl yeniden şekillendiriyor?