Stablecoin Regülasyonu ve Biçimsel Doğrulama: Uyumluluk ve Güvenliğin Temelini Oluşturmak

Web3 uygulamalarının hızlı gelişimi ile birlikte, giderek daha fazla merkez bankası ve kurum dijital varlık ürünleri geliştirmektedir; bunlar arasında stablecoin önemli bir odak haline gelmiştir. Stablecoin, blockchain'in verimli ve şeffaf özelliklerini geleneksel finansın istikrarı ile birleştirerek, küresel ödeme sistemini ve finansal altyapıyı yeniden şekillendirme potansiyeline sahiptir. Ancak, stablecoin'in gerçekten ana akım benimsenmesini teşvik etmek için, kullanıcı güveni, düzenleyici uyumluluk ve mevcut Web3 sistemleri ile uyumluluk gibi alanlarda sağlam bir temel oluşturulması gerekmektedir.

Sıkı bir uyumluluk çerçevesinde, biçimsel doğrulama, kritik uyumluluk gereksinimlerini doğrularken güvenilir stablecoin sözleşmeleri inşa etmeye yardımcı olabilecek son derece umut verici bir metodoloji olarak görülmektedir. Bu makale aşağıdaki birkaç yönü ele alacaktır:

• Tüm stabilcoin ihraççıları için stabilcoin'in düzenleyici gerekliliklerini kapsamlı bir şekilde anlamak son derece önemlidir;
• ABD'de stablecoin projesi başlatıldığında, "GENIUS Yasası" uyumluluk risklerini değerlendirmek için vazgeçilmez bir temeldir;
• Biçimsel Doğrulama, stablecoin projelerinin GENIUS Yasası'nın Uyumluluk gereksinimlerini daha etkili bir şekilde karşılamasına yardımcı olabilir.

Stablecoin Uyumluluk Yapısı Genel Görünümü

2014 yılında ilk kripto stabilcoin projeleri piyasaya sürüldüğünden beri, stabilcoin'ler geleneksel finans sistemleri ile Web3 dünyası arasında bir köprü olarak görülmektedir. Geleneksel finans sistemlerinde genellikle yüksek gecikme, yetersiz şeffaflık ve yüksek maliyet gibi sorunlar bulunmaktadır. Bu eksiklikleri gidermek için stabilcoin'ler şunları getirmiştir:

• Gerçek Zamanlı Hesaplama
• Değiştirilemez kayıt
• Otomatik olarak kontrol edilen kurallar veya döviz yollarını yeniden yönlendiren akıllı sözleşme
• Daha geniş finansal kapsayıcılık, herkesin kolayca katılmasını sağlar.

2009 yılında piyasaya sürülen elektronik para (E-Money) düzenleme çerçevesi, başlangıçta Web3 senaryoları için tasarlanmamıştı, ancak bugün itibarıyla, stablecoin dahil olmak üzere Web3 uyumlu çözümleri kapsayacak şekilde kademeli olarak genişlemiştir.

Şu anda, Abu Dabi Uluslararası Finans Merkezi (ADGM) ve Hong Kong Finansal Otoritesi (HKMA) dahil birçok yerel düzenleyici kurum, merkez bankalarıyla ilgili planları test etmektedir. ABD Kongresi ise, stabilcoinlerin uyumlu gelişimi için bir düzenleyici yol haritası çizen GENIUS Yasasını kabul etmiştir.

GENIUS Yasası

2025'te piyasaya sürülecek olan "GENIUS Yasası" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), ABD'nin stablecoin ödemeleri için zorunlu bir uyumluluk çerçevesi oluşturuyor.

"GENIUS Yasası" neden çok önemlidir?

Bu yasa tasarısı, stablecoin'ler için birleşik bir federal "sertifika" belirleyerek, düzenleyici parçalanma sorununu azaltmaya yardımcı olmakta ve ürün tasarımı, risk yönetimi ve denetim hazırlıkları için net bir sistematik rehberlik sağlamaktadır. "GENIUS Yasası"ndaki standartlara uymak, sadece Uyumluluk için temel bir gereklilik değil, aynı zamanda kullanıcı varlıklarının ticaret güvenliğini artırmanın da anahtarıdır.

Bazı araştırma ekipleri, stablecoin akıllı sözleşmelerinin kritik özelliklerini kanıtlamaya yardımcı olmak için biçimsel doğrulama metodolojisini benimsemek istiyor. Sıkı matematiksel çıkarımlar ve makine tarafından kontrol edilebilir mantıksal kanıtlar kullanarak, kodun herhangi bir sınır koşulunda uyumluluk ve güvenlik gereksinimlerini karşıladığından emin olun.

Hukuk Metinlerinden Biçimsel Doğrulama Lemması

Biçimsel Doğrulama, her Uyumluluk gereksinimini zincirdeki değişmezlik (Invariant) veya canlılık (Liveness) olarak ifade eder. Örneğin, "GENIUS Yasası"nı ele alalım, yasal metinler lemma olarak biçimsel olarak ifade edilebilir.

Ayrıca, bazı stablecoin'lerin teknik invariyantlarının belirli yasal gereklilikleri karşıladığını garanti etmek için sıkı bir şekilde kanıtlanması gerekmektedir.

Bu biçimsel lemalar, seçilen doğrulama çerçevesindeki (TLA⁺, Coq, K, Isabelle veya Why3) kanıt yükümlülükleri (Proof Obligations) haline gelecektir.

Ancak, bu düzenlemelerin sadece bir kısmı akıllı sözleşme aşamasındaki biçimsel doğrulama süreçleriyle ilgilidir. Aşağıdaki örnekte, Solana stablecoin sistemi temelinde bir vaka oluşturduk ve onun düzenlemelerini biçimsel olarak doğruladık.

Solana stablecoin program örneği: 《GENIUS Yasası》nın değişmezlik gereksinimlerini nasıl gerçekleştirilir

Solana stablecoin programının sadeleştirilmiş bir versiyonunu oluşturduk ve zincirdeki tüm işlemlerin temel değişmezliğini nasıl karşıladığını gösterdik.

Solana stablecoin programının Biçimsel Doğrulama çıkış örneği

Aşağıda, zincir üzerinde temel invariyaların nasıl zorlanacağını göstermek için Solana stablecoin programının basitleştirilmiş bir versiyonu bulunmaktadır.

Tam sonuçta, değişmezliği başarıyla biçimsel olarak kanıtlayabildiğimiz: Toplam arz ≤ Toplam rezerv, burada

• Toplam Arz (total_supply) =∑ᵢAccount[i].amount
• Toplam Rezerv Miktarı (total_reserve) =∑ₖBank[k].reserve

Tüm kanıtlama yükümlülükleri yerine getirildikten sonra, yukarıdaki Solana stablecoin programı örneği matematiksel olarak "GENIUS Yasası"nın 4(a)(1)(A) maddesindeki "birbirini destekleyen rezerv" uyumluluk gereksinimlerini karşıladığını katı bir şekilde kanıtlayabilir.

Neden biçimsel doğrulama "güzel bir ekleme" değil, uyumluluğun vazgeçilmezi

Biçimsel Doğrulama, bir "güzellik unsuru" değildir. Stabilcoin Uyumluluğu açısından, her bir katılımcının fonlarını ve güvenini korumak için hayati öneme sahiptir. Eğer gerçek kod uygulamasında herhangi bir açık bulunursa, bu ciddi varlık kayıplarına, düzenleyici cezalara ve hatta markaya uzun vadeli olumsuz etkilere neden olabilir.

Biçimsel Doğrulama en iyi uygulamalarına uymak, stablecoin protokollerine ek avantajlar sağlayacaktır:

1. Regülasyon güvenini kazanmak: Regülatörlerin çok sayıda yasal belge veya denetim raporunu tek tek incelemesine gerek kalmadan, makine tarafından doğrulanan Uyumluluk belgelerini doğrudan referans alabilirler.

2. Riski azaltma: Kod iterasyonu sırasında, işlemci sözleşmeleri otomatik olarak kanıtlar üretir, böylece geri dönüş sorunlarından kaynaklanan potansiyel risklerden kaçınılır.

3. Denetim verimliliğini artırma: Finansal ve teknik kanıtların aynı anda kontrol edilmesi nedeniyle, güvenlik denetimi ile CPA denetimi eşzamanlı olarak gerçekleştirilebilir.

4. Pazar Farklılaştırmasını Gerçekleştirmek: "Kanıtlanabilir Uyumluluk" beyanı, bankalar, tüccarlar ve DeFi platformları gibi iş ortaklarının güvenini etkili bir şekilde artırabilir ve marka itibarı ile iş birliğini genişletmede önemli bir dayanak noktası haline gelebilir.

Ayrıca, yönetim kuruluna, topluluğa veya düzenleyici kurumlara stabilcoin'inizi tanıtırken, "Protokolümüz GENIUS Yasası'nın gerekliliklerine uygun olarak biçimsel doğrulamadan geçti ve çözülmemiş herhangi bir kanıtlama yükümlülüğümüz yok" diyebilmek, uyumluluk riskini rekabet avantajına dönüştürür.

Bu sadece projenin güvenilirliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda aşağıdakiler de dahil olmak üzere birçok kritik süreci önemli ölçüde hızlandırabilir:

• Regülasyon onay takvimi (inceleme onayı, regülasyon kum havuzuna giriş)
• Kurumsal Entegrasyon (Banka ve ödeme hizmeti sağlayıcılarının gerektirdiği yeterlilik kanıtı)
• DeFi ortaklıkları (oracle ve borç verme platformları matematiksel olarak doğrulanmış protokollere daha fazla güveniyor)

Sonraki Adım: Daha Güvenli, Daha Hızlı Yayınlama

Küresel düzenleyici kurumların stablecoin'lere olan ilgisi arttıkça, Uyumluluk ve güvenlik, éşya çıkarıcıların karşılaştığı temel zorluklar haline gelmiştir. Hem GENIUS Yasası'nın gerekliliklerini karşılamak hem de küresel ölçekte genişlemeyi planlamak için, stablecoin projeleri güvenilir bir güvenlik temeli oluşturmak zorundadır.

Bazı şirketlerin kendi geliştirdiği biçimsel doğrulama çerçeveleri, gerçek blockchain uygulama senaryoları için özel olarak inşa edilmiştir. Bu yöntemler, akademik düzeydeki soyut modelleri aşarak, makine tarafından doğrulanabilir güvenlik kanıtlarını zincir üzerinde üretebilmektedir ve doğrudan uyumluluk gereksinimlerini karşılamaktadır. Bu bir teorik keşif değil, gerçek üretim ortamına yönelik güvenilir bir garantidir.

İster GENIUS Yasası'nın uyumluluk gereksinimlerini karşılamak için, isterse küresel bir güvenilir stablecoin oluşturmayı hedeflemek için, biçimsel doğrulama projeye güvence sağlar ve güvenli, etkili bir şekilde sorunsuz bir şekilde piyasaya sürülmesine yardımcı olur.

Bazı şirketler sunuyor:

• Özel bir biçimsel doğrulama çerçevesi, sistem mimariniz için özel olarak tasarlanmıştır;
• GENIUS Yasası, ADGM, MAS, HKMA ve diğer düzenlemelere yönelik Uyumluluk danışmanlık hizmetleri;
• Uçtan uca güvenlik denetimi, tehdit modelleme, sızma testi, zincir üzerinde biçimsel doğrulama gibi aşamaları kapsar;
• Regülasyon iletişim hizmetleri, OCC, Fed ve eyalet düzeyindeki denetimlerle başa çıkmanıza yardımcı olmak için.

ile geleneksel biçimsel doğrulama ürünleri arasındaki fark

• Hiyerarşik doğrulama gerçekleştirin: kaynak kodunun standartlara uygun olmasını sağlayın, yalnızca protokolün soyut hiyerarşi modeline değil.
• Özel özellik doğrulaması: Özel kodun benzersiz özelliklerini doğrulayabilir, genel özelliklerin ötesine geçer.
• Karmaşık akıl yürütme yeteneği: Otomatik akıl yürütme yoluyla, geliştiricilerin, denetçilerin ve hatta biçimsel doğrulama mühendislerinin manuel akıl yürütme ile ulaşabileceği seviyeden çok daha öte, her türlü karmaşık kod ve özelliği doğrulayabilme yeteneği.
• Üretim ortamına yönelik: Büyük ölçekli yeniden yapılandırma gerektirmeden doğrulama yapılabilen, yalnızca prototip veya akademik araştırmalar için sınırlı biçimsel doğrulama çözümlerinden farklı olarak, gerçek üretim ortamlarına uygun kod.

Biçimsel Doğrulama, stablecoin projelerinin Uyumluluk ve güvenliği için sağlam bir temel oluşturur. Sistematik, güvenliği kanıtlanabilir yöntemler aracılığıyla, stablecoin projelerinin uyumlu ve yüksek güvenilirlikle faaliyete geçmesine yardımcı olabilir.