Solana Stake Pazar Analizi: Likidite kazıklama alanındaki ana oyuncular
Son dönemde pazar ısınırken, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi. Tüm Proof of Stake (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, stake edilen varlık büyüklüğü bakımından yalnızca Ethereum'un gerisinde kalarak ikinci sırada yer alıyor. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama oranı görece düşük, toplam kilitli değeri (TVL) 1.137.000.000 $ olup, yalnızca tarihsel zirvenin %11.3'ü.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihi zirveye geri dönmesinde kritik bir öneme sahiptir. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile belirgin bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana üzerindeki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve onların stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS blok zincirleri arasında ikinci sırada, yalnızca ETH'nin arkasında; piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirlerinde de Stake oranı oldukça yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en iyi sıralamadaki doğrulayıcılar tarafından sağlanan APY %8'e yakındır ve komisyon gerektirmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığını güçlendirmek için Solana Foundation, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırabilir ve stake havuzundaki paylarını temsil eden SPL token'ları alabilirler; bu SPL token'ları sıvı kazıklama token'ları (LST) olarak serbestçe dolaşabilir. Veriler, stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL'ün kilitlendiğini ve sağlanan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu göstermektedir. Stake havuzundaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturmaktadır. En yüksek 4 stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; bunlar, Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz, stake getirisi doğrudan mSOL içinde birikir.
Marinade ayrıca kullanıcıların herhangi bir akıllı sözleşme kullanmadan (yani LST olmadan) stake kazancı elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'de 7.058.000 SOL stake edilmiş olup, bu Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en fazlasıdır; ayrıca Solana üzerindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir, değeri 777 milyon dolardır; stake kazanç oranı %6,543'tür; stake miktarı son 30 günde %31,22 artmıştır.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 arttı.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'e birikir.
Diğer sıvı kazıklama projelerinden farklı olarak, Jito, Solana ağı için maksimum elde edilebilir değer (MEV) altyapısı geliştirmiştir. Kendi MEV iş modeli sayesinde, MEV gelirlerinin bir kısmı JisoSOL'a dağıtılacaktır, bu nedenle Jito ile stake yapan kullanıcıların gelirleri de nispeten daha yüksektir.
Jito'da stake edilen 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getiri oranı %6.892.
Jito'nun yönetim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 3.42 milyon dolar, toplam piyasa değeri 29.73 milyon dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü, son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle, yönetişim tokeni düşük noktalarından on katın üzerinde bir artış gösterdi ve Lido'yu geçerek Solana üzerindeki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'e birikir.
BlazeStake esas olarak Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanır, en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de stake edilen 1.52 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getirisi %6.232.
Blaze'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak diğer zincirlerdeki gelişimi pek de iyi olmadı, ilk avantaj ve marka avantajını değerlendiremeyip, Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilirsiniz, stake gelirleri de aynı şekilde stSOL'a birikir.
Lido'da stake edilen 887.000 SOL var; stake miktarı son 30 günde %41,43 azaldı; Solana'daki TVL 63,4 milyon dolar; stake getiri oranı %6,717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
DeFi'deki birkaç LST uygulaması
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek buldu.
Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü, mSOL, JitoSOL, bSOL ve stSOL'u teminat olarak borç vermek için desteklemektedir, ancak Lido'nun lansmanından sonra stSOL bu iki projeden kaldırılmıştır.
Solana üzerindeki en büyük DEX'te, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ikilisi 10 milyon doların üzerinde Likiditeye sahip ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen bir işlem çifti de bulunmaktadır; Jito/SOL ve stSOL/SOL'un ise likiditesi görece daha düşüktür.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki likidite, projenin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, en yüksek teşviki sunuyor; belirli bir kredi platformuna para yatırarak APR %15.37 oranında BLZE yönetişim tokeni desteği alabilirsiniz. mSOL yatırımıyla APR %1.98 oranında MNDE yönetişim tokeni desteği kazanabilirsiniz. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımını teşvik etmemiştir. Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtılmıştır ve artık teşvik verme gücü kalmadığı için piyasadan çekilmeyi tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen birçok temsilci sıvı kazıklama çözümünü içermektedir. Marinade en erken çıkan ve yerel Stake hizmeti sunan çözümdür; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli bir doğrulayıcıya stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli likidite kazıklama hizmeti sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak sıvı kazıklamanın toplam miktarı nispeten azdır, stake havuzuna stake edilen SOL'ler, tüm stake edilen SOL'lerin yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla sıvı çözümünün olması, likiditenin dağılmasına yol açmış olup, ileride bazı rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması da mümkün olabilir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip gibi görünüyor. Blaze projesi en az üne sahip, ancak DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sunuyor, son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Lido, sıvı kazıklama alanında en büyük üne sahip olmasına rağmen, Solana'nın erken bir şekilde piyasaya sürülmesine rağmen, tokenlerin neredeyse tamamı dağıtıldı ve sübvansiyon savaşına katılma gücüne sahip olmadığı için faaliyeti durdurmayı seçti.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solana sıvı kazıklama yapısı: Marinade önde, Jito güçlü, BlazeStake yükseliyor
Solana Stake Pazar Analizi: Likidite kazıklama alanındaki ana oyuncular
Son dönemde pazar ısınırken, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi. Tüm Proof of Stake (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, stake edilen varlık büyüklüğü bakımından yalnızca Ethereum'un gerisinde kalarak ikinci sırada yer alıyor. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama oranı görece düşük, toplam kilitli değeri (TVL) 1.137.000.000 $ olup, yalnızca tarihsel zirvenin %11.3'ü.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri önemli bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihi zirveye geri dönmesinde kritik bir öneme sahiptir. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile belirgin bir konumda yer almakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana üzerindeki sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcıları derinlemesine inceleyecek ve onların stratejileri ile piyasa performanslarını karşılaştırmalı olarak analiz edeceğiz.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, Stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, Stake oranı %69.18, Stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87. SOL'un Stake piyasa değeri tüm PoS blok zincirleri arasında ikinci sırada, yalnızca ETH'nin arkasında; piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirlerinde de Stake oranı oldukça yüksektir.
Solana'da toplam 1986 doğrulayıcı bulunmaktadır, en iyi sıralamadaki doğrulayıcılar tarafından sağlanan APY %8'e yakındır ve komisyon gerektirmemektedir.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini artırmak ve sansüre karşı dayanıklılığını güçlendirmek için Solana Foundation, "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Kullanıcılar, SOL'lerini stake havuzuna yatırabilir ve stake havuzundaki paylarını temsil eden SPL token'ları alabilirler; bu SPL token'ları sıvı kazıklama token'ları (LST) olarak serbestçe dolaşabilir. Veriler, stake havuzunda toplam 16.82 milyon SOL'ün kilitlendiğini ve sağlanan ortalama APY'nin %6.68 olduğunu göstermektedir. Stake havuzundaki SOL, toplam stake miktarının yaklaşık %4.3'ünü oluşturmaktadır. En yüksek 4 stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur; bunlar, Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz, stake getirisi doğrudan mSOL içinde birikir.
Marinade ayrıca kullanıcıların herhangi bir akıllı sözleşme kullanmadan (yani LST olmadan) stake kazancı elde etmelerine olanak tanıyan yerel stake hizmeti sunmaktadır.
Marinade'de 7.058.000 SOL stake edilmiş olup, bu Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en fazlasıdır; ayrıca Solana üzerindeki en yüksek TVL'ye sahip projedir, değeri 777 milyon dolardır; stake kazanç oranı %6,543'tür; stake miktarı son 30 günde %31,22 artmıştır.
Marinade'in yönetim tokeni MNDE'dir, piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolar, son 7 günde %22.2 arttı.
Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu tanıttı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake gelirleri doğrudan JitoSOL'e birikir.
Diğer sıvı kazıklama projelerinden farklı olarak, Jito, Solana ağı için maksimum elde edilebilir değer (MEV) altyapısı geliştirmiştir. Kendi MEV iş modeli sayesinde, MEV gelirlerinin bir kısmı JisoSOL'a dağıtılacaktır, bu nedenle Jito ile stake yapan kullanıcıların gelirleri de nispeten daha yüksektir.
Jito'da stake edilen 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getiri oranı %6.892.
Jito'nun yönetim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 3.42 milyon dolar, toplam piyasa değeri 29.73 milyon dolar, son 7 günde %46.6 arttı.
BlazeStake
BlazeStake Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü, son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle, yönetişim tokeni düşük noktalarından on katın üzerinde bir artış gösterdi ve Lido'yu geçerek Solana üzerindeki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake'te SOL stake ederek bSOL alabilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'e birikir.
BlazeStake esas olarak Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanır, en büyük doğrulayıcı kümesine sahiptir ve kullanıcıların belirli doğrulayıcılara sıvı kazıklama yapmalarına olanak tanır.
BlazeStake'de stake edilen 1.52 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1.08 milyon dolar; stake getirisi %6.232.
Blaze'in yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolar, son 7 günde %66.5 arttı.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak diğer zincirlerdeki gelişimi pek de iyi olmadı, ilk avantaj ve marka avantajını değerlendiremeyip, Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilirsiniz, stake gelirleri de aynı şekilde stSOL'a birikir.
Lido'da stake edilen 887.000 SOL var; stake miktarı son 30 günde %41,43 azaldı; Solana'daki TVL 63,4 milyon dolar; stake getiri oranı %6,717.
Lido'nun yönetişim tokeni LDO'dur, piyasa değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar, son 7 günde %6.7 düştü.
DeFi'deki birkaç LST uygulaması
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u ve Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek buldu.
Solana üzerindeki en büyük iki borç verme protokolü, mSOL, JitoSOL, bSOL ve stSOL'u teminat olarak borç vermek için desteklemektedir, ancak Lido'nun lansmanından sonra stSOL bu iki projeden kaldırılmıştır.
Solana üzerindeki en büyük DEX'te, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ikilisi 10 milyon doların üzerinde Likiditeye sahip ve mSOL ile bSOL arasında doğrudan işlem yapılabilen bir işlem çifti de bulunmaktadır; Jito/SOL ve stSOL/SOL'un ise likiditesi görece daha düşüktür.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki likidite, projenin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, en yüksek teşviki sunuyor; belirli bir kredi platformuna para yatırarak APR %15.37 oranında BLZE yönetişim tokeni desteği alabilirsiniz. mSOL yatırımıyla APR %1.98 oranında MNDE yönetişim tokeni desteği kazanabilirsiniz. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki kullanımını teşvik etmemiştir. Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtılmıştır ve artık teşvik verme gücü kalmadığı için piyasadan çekilmeyi tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosistemi, ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen birçok temsilci sıvı kazıklama çözümünü içermektedir. Marinade en erken çıkan ve yerel Stake hizmeti sunan çözümdür; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'lerini belirli bir doğrulayıcıya stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli likidite kazıklama hizmeti sağlayıcılarının temsilcisidir. Ancak sıvı kazıklamanın toplam miktarı nispeten azdır, stake havuzuna stake edilen SOL'ler, tüm stake edilen SOL'lerin yalnızca %4.3'ünü oluşturmaktadır. Daha fazla sıvı çözümünün olması, likiditenin dağılmasına yol açmış olup, ileride bazı rekabetçi çözümlerin ortaya çıkması da mümkün olabilir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala kritik öneme sahip gibi görünüyor. Blaze projesi en az üne sahip, ancak DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonunu sunuyor, son 30 günde stake miktarı %177 arttı. Lido, sıvı kazıklama alanında en büyük üne sahip olmasına rağmen, Solana'nın erken bir şekilde piyasaya sürülmesine rağmen, tokenlerin neredeyse tamamı dağıtıldı ve sübvansiyon savaşına katılma gücüne sahip olmadığı için faaliyeti durdurmayı seçti.