Blok Zinciri Kamu Zincirinin Gelir Sürdürülebilirliği Analizi: Ethereum, Solana ve TRON Örneği
Giriş
Bu rapor, Ethereum, Solana ve TRON gibi üç ana akıllı sözleşme blok zinciri üzerine odaklanmakta, Gas ücreti gelirlerinin bileşenlerini, zincir üstü ekonomik faaliyetleri ve kullanıcı gelir gider durumlarını analiz ederek bu blok zincirlerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliğini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde Ethereum'un Gas ücreti toplamı 99.89 milyon dolar ile Solana'nın 46.21 milyon doları ve TRON'un 38.97 milyon dolarını çoktan aştı. Ancak, günlük aktif adres verileri farklı bir tablo sunuyor: TRON 2.1 milyon ile birinci sırada, Solana 1.1 milyon, oysa Ethereum yalnızca 316 bin. Bu durum, Gas ücreti geliri, zincir üzerindeki etkinlik ve kullanıcı katılımı arasındaki karmaşık ilişkiyi vurguluyor.
Ethereum
Gas ücreti gelir yapısı
Ethereum, PoW'den PoS'a geçiş ve EIP-1559 teklifinin uygulanması gibi bir dizi önemli güncellemeden geçti ve bu, Gas ücret yapısını derinlemesine etkiledi. Yeni Gas ücret yapısı iki bölümden oluşmaktadır:
Temel Ücret: Sistem otomatik olarak yok ediyor
Bahşiş: Doğrudan doğrulayıcıya ödenir
Temel ücretin imha mekanizması, ETH'nin deflasyonist bir duruma girmesini sağlayarak potansiyel olarak değerini artırabilir. Dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının tahsisatını optimize etmeye yardımcı olurken, bahşişler doğrulayıcılara ek teşvikler sunarak ağ güvenliğini korumaktadır.
Son 30 gün içinde Ethereum, temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Yok etme miktarına en büyük katkıyı sağlayan varlıklar şunlardır:
DeFi: %60
Eter transferi: %12
MEV: %8
NFT: %8
Zincir Üstü Ekonomi Faaliyetleri
DeFi
DeFi, Ethereum ekosisteminin merkezi olarak, DEX, borç verme, stabil coin gibi birçok alt alana sahiptir. Ana projeler şunlardır:
Uniswap: Son 30 günde 54.23 milyon dolar gelir, 8.15 milyon dolar Gas ücreti katkısı, %17.3 pay.
1inch: Yaklaşık 1.21 milyon dolar Gas ücreti katkısı, %3 oranında
Tüm DEX pazarının DeFi alanındaki payı %40'ı, Ethereum ekosistemindeki payı ise %25'i aşıyor.
Stabilcoin Transferi
Son bir ay içinde, Ethereum zincirindeki stabilcoin transferlerine ilişkin yakılan Gas ücreti 4.01 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu, aynı dönemdeki toplam Gas ücreti yok etme miktarının yaklaşık %8.5'ini oluşturuyor. Başlıca USDT ve USDC'den oluşmaktadır.
DEX ticaret botu
DEX ticaret robotu projesi (, Gas ücreti katkısı açısından Banana Gun ve Maestro) ile üçüncü sırada yer almaktadır. Banana Gun son 30 gün içinde 173.000 dolar Gas ücreti katkısında bulunmuş, bu da %3,68'lik bir paya tekabül etmektedir; Maestro ise 151.000 dolar katkıda bulunmuş, bu da %3,21'lik bir paya tekabül etmektedir.
Kripto Cüzdan
MetaMask, en yaygın kullanılan zincir üstü cüzdan olarak, son 30 gün içinde 291 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulunmuş ve bu, yaklaşık %2'lik bir paya denk gelmektedir.
Zincir Üstü Transfer
Son bir ay içinde 383 milyon dolar Gas ücreti yakıldı, toplam Gas ücretine yaklaşık 25.5 milyon dolar katkıda bulundu, yüzde 12 civarında.
MEV
MEV yakma ücreti yaklaşık 3.76 milyon USD olup, zincir üzerindeki toplam yakma ücretinin %8'ini oluşturmaktadır.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, birkaç ana alan etrafında yoğunlaşmış çok çeşitli bir gelişim eğilimi göstermektedir:
DeFi alanı %60
Eter transferi %12
MEV %8
NFT %8
Bu dört ana kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturmaktadır. Alt kategorilerde:
DEX %26
Zincir üstü transferler ve stabil coinler %17
DEX Ticaret Robotu %7
Cüzdan Yarışı 3%
Genel olarak, Ethereum'un çeşitli alanlarındaki gelişim oldukça dengeli olup, ekosisteminin genel sağlık durumunu yansıtmaktadır.
Solana
İşlem Ücreti Bileşimi
Solana zinciri üzerindeki ücretler üç bölümden oluşur:
İşlem Ücreti
Öncelikli Ücret
Kira
Solana, her işlem ücretinin %50'sinin yok edilmesini ve %50'sinin doğrulayıcıya ait olmasını şart koşmaktadır. Son 30 gün içinde stake edenlerin elde ettiği işlem ücreti ödüllerinin değeri 23.1 milyon dolardır.
Zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler
DEX
DEX etkinlikleri, Solana zincirindeki etkileşim miktarının %86'sını oluşturmaktadır. Bunlar:
Raydium: Son 30 günde 5237 milyon $ işlem ücreti oluşturdu.
Orca: Son 30 günde 12.25 milyon dolar işlem ücreti oluşturdu.
Dikkate değer olan, Meme coin ticaretinin bu iki büyük DEX'te sırasıyla %90 ve %60'tan fazla bir paya sahip olmasıdır.
MEV
Son 30 gün içinde, öncelikli ücret (MEV) olan işlemlerin toplam işlem hacmindeki oranı %82,45'tir. MEV ücretleri, işlem ücretleri içinde %80'e kadar çıkmakta, yaklaşık 30 milyon dolar tutmaktadır.
DEX ticaret robotu
İlk üçteki DEX ticaret robotu projeleri (Photon, Bonkbot ve Trojan), bu zincirin ticaret pazarının %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor. Son 30 gün içinde toplam gelir yaklaşık 33.67 milyon dolar.
Solana ekosistem özeti
Solana'nın mevcut ekosistemi esas olarak Meme paralarının ticareti ile yönlendirilmektedir, zincir üzerindeki işlemlerin yaklaşık %80'i Meme paraları tarafından sağlanmaktadır. Aylık Meme para oyuncuları maliyet harcaması:
MEV öncelik ücreti: 30 milyon dolar
DEX ticaret robotu kullanım ücreti: 30 milyon dolar
DEX işlem ücreti: 5000 milyon dolar
Meme para oyuncularının aylık kayıp tahminleri 1.1 milyar dolara ulaşıyor. Bu Meme para bağımlılığı modeli önemli bir sürdürülebilirlik riski barındırıyor.
TRON
TRON zinciri benzersiz bir tasarıma sahiptir, zincir üzerindeki işlem ücretleri esas olarak ağ enerjisi ve bant genişliği tüketimini telafi etmek için kullanılır, düğüm yolsuzluğu için değil. Kullanıcılar bant genişliği veya enerji yetersiz olduğunda işlem kaynaklarını ödemek için TRX yakmak zorundadır, bu da TRX'in deflasyonunu teşvik eder.
29 Ekim 2021'den itibaren, TRX dolaşım miktarı sürekli bir deflasyon eğilimi göstermektedir; bu durumun başlıca nedeni USDT'nin TRON ağı üzerindeki yaygın kullanımıdır.
22 Temmuz 2024, USDT transferleri TRON zincirindeki etkinliklerin %94.51'ini oluşturuyor. TRON'un düşük transfer ücretleri, hızlı blok süresi ve ek öncelik ücreti gerektirmemesi gibi özellikleri, onu zincir üzerindeki ödeme alanında önemli bir rekabet avantajı sağlıyor.
Ağustos 2024'te, TRON'un kurucusu Sun Yuchen'in Meme alanına gireceğini açıklamasının ardından, zincir üzerindeki enerji tüketim yapısında değişiklikler meydana geldi:
USDT transfer oranı %52'ye düştü
DEX etkinlik oranı %3'ten %47'ye yükseldi
USDT transfer oranı azalsa da, gerçek enerji tüketimi stabil kalmakta ve 80B-90B aralığında sürdürülmektedir. Bu, Meme projelerinin tanıtımının TRON'un temel işlerini önemli ölçüde etkilemediğini göstermektedir.
Özet
Ethereum: En dengeli, sürdürülebilir gelişim modelini sergiler, gelir kaynakları çeşitlidir, ekosistem sağlıklıdır.
Solana: Hızla büyüyor ancak sürdürülebilirlik zorluklarıyla karşı karşıya, gelir Meme coin ticaretinde yüksek oranda yoğunlaşmış, kullanıcı maliyetleri oldukça yüksek.
TRON: Ödeme alanına odaklanarak, benzersiz avantajlar sunmakta, stabilcoin transferleri baskın konumdadır ve yapısal dayanıklılığa sahiptir.
Kapsamlı değerlendirmeye göre, Ethereum çeşitlendirilmiş ekosistemi ve sürekli teknolojik yenilikleri sayesinde en güçlü uzun vadeli sürdürülebilirliği sergilemektedir. Solana, uzun vadeli gelişimi sağlamak için stratejik bir dönüşüme ihtiyaç duymaktadır. TRON, ödeme alanına odaklanarak benzersiz bir pazar konumu ve sürdürülebilir bir gelir modeli oluşturmuştur.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 Likes
Reward
11
9
Share
Comment
0/400
metaverse_hermit
· 19h ago
En yüksek getiriyi sağlıyor ama en az kullanıcıya sahip. Söylemek gerekirse, ETH'nin değerinin yüksek olduğu kesin.
View OriginalReply0
GateUser-a606bf0c
· 07-20 01:29
gas pahalıysa pahalıdır, yine de kullanacağım.
View OriginalReply0
DaisyUnicorn
· 07-19 18:23
On-chain ekosistem bir bahçe gibidir~ Pahalı olan her zaman hareketli değildir, ucuz olanlar da her zaman küçük bozuk toplar değildir~ Blok Zinciri hafif bir rüzgarla esiyor, her gün verileri çiçek açıp meyve vermesini izliyoruz.
View OriginalReply0
GasFeeCry
· 07-19 18:22
Yine gas ücreti beni bir kez daha kesti.
View OriginalReply0
zkProofInThePudding
· 07-19 18:22
Eter oynayamaz, hapis zinciri yenilmez.
View OriginalReply0
FromMinerToFarmer
· 07-19 18:20
Mining seni mutlu ediyor mu? Hem yorucu hem de elektrik harcıyor.
View OriginalReply0
FlashLoanLarry
· 07-19 18:07
hmm solana'nın tx maliyetleri şu an çok cazip görünüyor... eth maxileri bu alpha'yı sevmez, inkar edemem
Ethereum, Solana, TRON: Üç Büyük Kamu Zincirinin Gelir Modellerinin Karşılaştırılması ve Sürdürülebilirlik Analizi
Blok Zinciri Kamu Zincirinin Gelir Sürdürülebilirliği Analizi: Ethereum, Solana ve TRON Örneği
Giriş
Bu rapor, Ethereum, Solana ve TRON gibi üç ana akıllı sözleşme blok zinciri üzerine odaklanmakta, Gas ücreti gelirlerinin bileşenlerini, zincir üstü ekonomik faaliyetleri ve kullanıcı gelir gider durumlarını analiz ederek bu blok zincirlerinin gelir modellerini ve sürdürülebilirliğini derinlemesine incelemektedir.
Son verilere göre, son 30 gün içinde Ethereum'un Gas ücreti toplamı 99.89 milyon dolar ile Solana'nın 46.21 milyon doları ve TRON'un 38.97 milyon dolarını çoktan aştı. Ancak, günlük aktif adres verileri farklı bir tablo sunuyor: TRON 2.1 milyon ile birinci sırada, Solana 1.1 milyon, oysa Ethereum yalnızca 316 bin. Bu durum, Gas ücreti geliri, zincir üzerindeki etkinlik ve kullanıcı katılımı arasındaki karmaşık ilişkiyi vurguluyor.
Ethereum
Gas ücreti gelir yapısı
Ethereum, PoW'den PoS'a geçiş ve EIP-1559 teklifinin uygulanması gibi bir dizi önemli güncellemeden geçti ve bu, Gas ücret yapısını derinlemesine etkiledi. Yeni Gas ücret yapısı iki bölümden oluşmaktadır:
Temel ücretin imha mekanizması, ETH'nin deflasyonist bir duruma girmesini sağlayarak potansiyel olarak değerini artırabilir. Dinamik olarak ayarlanan temel ücret, ağ kaynaklarının tahsisatını optimize etmeye yardımcı olurken, bahşişler doğrulayıcılara ek teşvikler sunarak ağ güvenliğini korumaktadır.
Son 30 gün içinde Ethereum, temel ücret mekanizması aracılığıyla yaklaşık 47 milyon dolar değerinde ETH'yi yok etti. Yok etme miktarına en büyük katkıyı sağlayan varlıklar şunlardır:
Zincir Üstü Ekonomi Faaliyetleri
DeFi
DeFi, Ethereum ekosisteminin merkezi olarak, DEX, borç verme, stabil coin gibi birçok alt alana sahiptir. Ana projeler şunlardır:
Tüm DEX pazarının DeFi alanındaki payı %40'ı, Ethereum ekosistemindeki payı ise %25'i aşıyor.
Stabilcoin Transferi
Son bir ay içinde, Ethereum zincirindeki stabilcoin transferlerine ilişkin yakılan Gas ücreti 4.01 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu, aynı dönemdeki toplam Gas ücreti yok etme miktarının yaklaşık %8.5'ini oluşturuyor. Başlıca USDT ve USDC'den oluşmaktadır.
DEX ticaret botu
DEX ticaret robotu projesi (, Gas ücreti katkısı açısından Banana Gun ve Maestro) ile üçüncü sırada yer almaktadır. Banana Gun son 30 gün içinde 173.000 dolar Gas ücreti katkısında bulunmuş, bu da %3,68'lik bir paya tekabül etmektedir; Maestro ise 151.000 dolar katkıda bulunmuş, bu da %3,21'lik bir paya tekabül etmektedir.
Kripto Cüzdan
MetaMask, en yaygın kullanılan zincir üstü cüzdan olarak, son 30 gün içinde 291 milyon dolar Gas ücreti katkısında bulunmuş ve bu, yaklaşık %2'lik bir paya denk gelmektedir.
Zincir Üstü Transfer
Son bir ay içinde 383 milyon dolar Gas ücreti yakıldı, toplam Gas ücretine yaklaşık 25.5 milyon dolar katkıda bulundu, yüzde 12 civarında.
MEV
MEV yakma ücreti yaklaşık 3.76 milyon USD olup, zincir üzerindeki toplam yakma ücretinin %8'ini oluşturmaktadır.
Ethereum ekosistem özeti
Ethereum ekosistemi, birkaç ana alan etrafında yoğunlaşmış çok çeşitli bir gelişim eğilimi göstermektedir:
Bu dört ana kategori toplam Gas tüketiminin %88'ini oluşturmaktadır. Alt kategorilerde:
Genel olarak, Ethereum'un çeşitli alanlarındaki gelişim oldukça dengeli olup, ekosisteminin genel sağlık durumunu yansıtmaktadır.
Solana
İşlem Ücreti Bileşimi
Solana zinciri üzerindeki ücretler üç bölümden oluşur:
Solana, her işlem ücretinin %50'sinin yok edilmesini ve %50'sinin doğrulayıcıya ait olmasını şart koşmaktadır. Son 30 gün içinde stake edenlerin elde ettiği işlem ücreti ödüllerinin değeri 23.1 milyon dolardır.
Zincir üzerindeki ekonomik faaliyetler
DEX
DEX etkinlikleri, Solana zincirindeki etkileşim miktarının %86'sını oluşturmaktadır. Bunlar:
Dikkate değer olan, Meme coin ticaretinin bu iki büyük DEX'te sırasıyla %90 ve %60'tan fazla bir paya sahip olmasıdır.
MEV
Son 30 gün içinde, öncelikli ücret (MEV) olan işlemlerin toplam işlem hacmindeki oranı %82,45'tir. MEV ücretleri, işlem ücretleri içinde %80'e kadar çıkmakta, yaklaşık 30 milyon dolar tutmaktadır.
DEX ticaret robotu
İlk üçteki DEX ticaret robotu projeleri (Photon, Bonkbot ve Trojan), bu zincirin ticaret pazarının %90'ından fazlasını elinde bulunduruyor. Son 30 gün içinde toplam gelir yaklaşık 33.67 milyon dolar.
Solana ekosistem özeti
Solana'nın mevcut ekosistemi esas olarak Meme paralarının ticareti ile yönlendirilmektedir, zincir üzerindeki işlemlerin yaklaşık %80'i Meme paraları tarafından sağlanmaktadır. Aylık Meme para oyuncuları maliyet harcaması:
Meme para oyuncularının aylık kayıp tahminleri 1.1 milyar dolara ulaşıyor. Bu Meme para bağımlılığı modeli önemli bir sürdürülebilirlik riski barındırıyor.
TRON
TRON zinciri benzersiz bir tasarıma sahiptir, zincir üzerindeki işlem ücretleri esas olarak ağ enerjisi ve bant genişliği tüketimini telafi etmek için kullanılır, düğüm yolsuzluğu için değil. Kullanıcılar bant genişliği veya enerji yetersiz olduğunda işlem kaynaklarını ödemek için TRX yakmak zorundadır, bu da TRX'in deflasyonunu teşvik eder.
29 Ekim 2021'den itibaren, TRX dolaşım miktarı sürekli bir deflasyon eğilimi göstermektedir; bu durumun başlıca nedeni USDT'nin TRON ağı üzerindeki yaygın kullanımıdır.
22 Temmuz 2024, USDT transferleri TRON zincirindeki etkinliklerin %94.51'ini oluşturuyor. TRON'un düşük transfer ücretleri, hızlı blok süresi ve ek öncelik ücreti gerektirmemesi gibi özellikleri, onu zincir üzerindeki ödeme alanında önemli bir rekabet avantajı sağlıyor.
Ağustos 2024'te, TRON'un kurucusu Sun Yuchen'in Meme alanına gireceğini açıklamasının ardından, zincir üzerindeki enerji tüketim yapısında değişiklikler meydana geldi:
USDT transfer oranı azalsa da, gerçek enerji tüketimi stabil kalmakta ve 80B-90B aralığında sürdürülmektedir. Bu, Meme projelerinin tanıtımının TRON'un temel işlerini önemli ölçüde etkilemediğini göstermektedir.
Özet
Ethereum: En dengeli, sürdürülebilir gelişim modelini sergiler, gelir kaynakları çeşitlidir, ekosistem sağlıklıdır.
Solana: Hızla büyüyor ancak sürdürülebilirlik zorluklarıyla karşı karşıya, gelir Meme coin ticaretinde yüksek oranda yoğunlaşmış, kullanıcı maliyetleri oldukça yüksek.
TRON: Ödeme alanına odaklanarak, benzersiz avantajlar sunmakta, stabilcoin transferleri baskın konumdadır ve yapısal dayanıklılığa sahiptir.
Kapsamlı değerlendirmeye göre, Ethereum çeşitlendirilmiş ekosistemi ve sürekli teknolojik yenilikleri sayesinde en güçlü uzun vadeli sürdürülebilirliği sergilemektedir. Solana, uzun vadeli gelişimi sağlamak için stratejik bir dönüşüme ihtiyaç duymaktadır. TRON, ödeme alanına odaklanarak benzersiz bir pazar konumu ve sürdürülebilir bir gelir modeli oluşturmuştur.