RWA Merkeziyetsizlik stablecoin: usual.money analizi

Stablecoin, kripto para endüstrisinin temel taşıdır ve büyük ölçekli ödemeler ile endüstride geniş çapta benimseme konusunda kritik bir rol oynamaktadır. 2024 yılı Temmuz ayı sonu itibarıyla, stablecoin'lerin toplam piyasa değeri 168 milyar dolara ulaşmış olup, iki büyük merkeziyetsizlik stablecoin yaklaşık %90 piyasa payına sahiptir.

Stablecoin piyasası kârlı, ana katılımcılar 2023'te 10 milyar doların üzerinde gelir elde etti. Bu kâr tekeli, Merkeziyetsizlik ruhuna aykırıdır ve bu nedenle çeşitli Merkeziyetsizlik stablecoin projeleri doğmuştur. Bu projeler, aşırı teminat, eşit teminat ve yetersiz teminat olarak üç ana kategoriye ayrılmaktadır.

Ancak, çoğu merkeziyetsizlik stabilcoin projesi hala kripto varlıklara teminat olarak bağımlıdır ve fiyat dalgalanmalarıyla başa çıkmak için karmaşık mekanizmalara ihtiyaç duyar. Gerçek dünya varlıklarının (RWA) entegrasyonu bu sorunu etkili bir şekilde çözebilir. 2023'te, blockchain üzerindeki RWA %800'den fazla bir artış gösterdi ve büyük bir potansiyel sergiledi.

usual.money projesi, teminat olarak ABD Hazine bonolarını kullanarak, Ethereum akıllı sözleşmelerini birleştirerek şeffaflık ve güvenlik sağlamakta ve kârı topluluğa ve katkıda bulunanlara geri kazandırmaktadır. Bu tasarım, merkeziyetsiz stabilcoinlerin 1:1 RWA özelliği ile zincir üzerindeki güvenlik ve şeffaflık avantajlarını bir arada sunmaktadır.

Proje Arka Planı

2024 Nisan ayında, Usual Labs 7 milyon dolar finansman tamamladı ve bu turda tanınmış yatırım kuruluşları liderlik etti. Kurucu Pierre Person, Fransız bir politikacı olup kripto varlık yasası konusunda zengin bir deneyime sahiptir.

10 Temmuz'da Usual ana ağı başlatıldı. Ağustos başına kadar, projenin toplam kilitli değeri (TVL) 146 milyon dolara ulaştı. Stabilcoin USD0, esas olarak Curve'in USD0/USDC havuzunda işlem görüyor ve likidite 11 milyon doları aşıyor.

USD0, Morpho platformında özel bir kasa bulunmaktadır, %86'ya kadar bir likidasyon kredi değer oranı sunmakta ve toplam teminat yaklaşık 30 milyon dolara yaklaşmaktadır. Kullanıcılar bu havuzlara katılarak hem Usual'ın Pills ödüllerini hem de Morpho token ödüllerini aynı anda kazanabilirler.

Proje tokeni $USUAL'ın 2024 yılının dördüncü çeyreğinde token oluşturma etkinliği (TGE) gerçekleştirmesi bekleniyor ve bunun %90'ı topluluğa tahsis edilecek.

Temel Mekanizma

Teminat ve Madencilik

USD0 iki şekilde basılabilir:

1. Doğrudan RWA yatırımı: Kullanıcı, uygun RWA'yı 1:1 oranında yatırarak USD0 alır.
2. Dolaylı USDC/USDT yatırımı: Kullanıcı USDC/USDT yatırır, üçüncü taraf RWA teminatı sağlar ve 1:1 oranında USD0 alır.

Bu tasarım, RWA'nın kripto piyasasında karşılaştığı likidite zorluklarını çözüyor ve perakende yatırımcıların RWA getirisinden faydalanmasını sağlıyor.

kazanç modeli

USD0++ USD0'ın değer artışı kilitli versiyonudur. Kullanıcılar USD0'ı USD0 Likit Tahvili'nde kilitleyerek gelir elde edebilir ve aşağıdaki iki yöntemden birini seçebilirler:

1. USUAL token kazancı: Günlük olarak USUAL token alabilirsiniz.
2. Temel faiz garantisi: 6 ay kilitlendikten sonra, en az USD0 teminat getirisi kadar bir getiri elde edilebilir, USUAL token veya USD0 şeklinde seçim yapılabilir.

USD0++ elde etmenin herhangi bir yolu ile, sahipler USUAL token alma hakkına sahiptir.

Kullanıcı Katılımı

Pills etkinlik özeti

• Ön başlangıç aşaması 10 Temmuz'da başlayacak ve 4 ay sürecek.
• USUAL toplam arzının %7.5'ini airdrop
• Tavsiye ve TVL katkısıyla airdrop hakkı kazanmak
• Doğrusal dağıtım mekanizması benimsenmiştir.

Katılım Adımları

1. Usual Money dApp'ine erişin, erken erişim kodunu ZHWQS kullanın
2. USDC, USDT veya ETH yatırarak USD0 basın
3. Pills kazanma yöntemleri:
   • USD0++ basımı: Her seferinde 5 adet kazan
   • USD0++ tutanlar: günde 3 parça kazanır
   • Curve'ün USD0/USDC havuzuna likidite sağlayın: her gün 1 tane kazanırsınız.
   • USD0/USD0++ havuzunda USD0 sağlayarak: günde 3 adet kazanır, her mintlediğiniz 1 adet USD0++ için ekstra 5 adet kazanırsınız.
4. Likidite ekleyerek Pills kazanın: USD0/USD0++ seçeneğini seçin, USD0 miktarını girin.

Pills etkinliği ikinci dönem

4 Ağustos'ta başlatıldı, Galxe üzerindeki görevleri tamamlayarak Pills kazanın.

usual.money'in çeşitli etkinliklerine katılarak, kullanıcılar Merkeziyetsizlik stablecoin ekosisteminde kazanç elde edebilir ve aynı zamanda projeye katkıda bulunabilirler.