Kripto Piyasası Haftalık Raporu: Merkezi Olmayan Finans alanında değer yeniden yapılandırılıyor, bölge dönüşümlerinin belirtileri görülüyor

Piyasa Genel Görünümü

Pazar Ana Eğilimleri

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, hala açgözlülük aralığında, ancak BTC yüksek seviyelerde dalgalanmayı sürdürürken, alternatif coinler genel olarak baskı altında kalıyor ve bu da piyasanın bölünmesinin arttığını gösteriyor.
• USDT ve USDC piyasa değeri sırasıyla +2.91% ve +3.23% artış gösterdi(, DeFi toplam TVL 54.1 milyar dolara yükselerek, piyasanın yeni fonları çekmeye devam ettiğini gösteriyor.
• Merkezi Olmayan Finans bölgesi %16.47'lik haftalık getiri ile piyasayı geride bıraktı, DEX işlem hacmi 2024'teki yeni zirveye ulaştı )630 milyar dolar (, güçlü bir gelişim dinamizmi sergiliyor.
• Meme coin piyasası yeniden görünürlük kazandı, büyük piyasa dalgalanmaları sırasında aktif bir performans sergileyerek piyasaya yeni likidite ve kullanıcı büyüme noktaları sağladı.
• DEX projeleri en yüksek dikkati çekiyor, AI, GameFi gibi alanlar ise zayıf bir performans sergiliyor, bu da pazarın odaklanmasının altyapı ve likidite alanlarına kaydığını yansıtıyor.
• Yatırımcılara dikkatli olmaları, yeniden stake etme projeleri ve DEX bölgesi fırsatlarına odaklanmaları, ayrıca gelecek hafta ABD Merkez Bankası'nın toplantısının piyasalarda yaratabileceği dalgalanmalara dikkat etmeleri önerilir.

) piyasa duygu endeksi analizi

• Piyasa duygu endeksi, geçen hafta %91'den %53'e gerileyerek hala boğa aralığında kalıyor.
• Altcoinler bu hafta referans endeksin altında performans gösterdi ve dalgalı bir aşağı yönlü seyir izledi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle piyasada yaklaşık 2 milyar dolar pozisyon zorunlu kapatıldı, uzun pozisyonlarda belirgin bir deleverage süreci yaşandı. Altcoinlerin kısa vadede referans endeksle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük.

Genel piyasa trendi özeti

• Kripto piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendinde, duygu endeksi hala boğa aşamasında.
• Merkezi Olmayan Finans ile ilgili projeler öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
• DEX türü projeler iyi performans gösterdi, zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif bir şekilde katılmaya başladığını gösteriyor.
• Meme bölgesi tekrar görünürlük kazandı ve piyasa ilgisini çekmeye başladı.

![Merkezi Olmayan Finans 赛道估值重构，bölge轮动显现｜Frontier Lab şifreleme市场周报]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5b2c1a2fbf59c11db9d1fd054e4bdd62.webp(

Önemli Bölge

) DEX

Bu hafta, piyasanın genel fiyat dalgalanmaları yatırımcılar için birçok kar fırsatı yarattı ve zincir üzerindeki yatırımcılar DEX kullanarak işlem yapmaya yöneldi, bu da DEX projelerinin büyümesini destekledi.

DEX'in zincir üzerindeki verileri:

• TVL: Geçen haftaki 25.22B'den şimdi 26.58B'ye yükseldi, %5.39 artış, fonlar DEX projelerine aktif olarak girmekte.
• Haftalık işlem hacmi: 2024 yılının en yüksek değeri olan 63 milyar dolara ulaştı, son 24 saatte işlem hacmi 7.58 milyar dolar, işlem hacminde büyük bir artış.

DEX bölgesi belirgin bir iş modeli yükselişi trendi sergiliyor. Hyperliquid, dYdX gibi öncü protokoller, tekil işlem işlevinden kapsamlı finansal altyapıya dönüşüm geçiriyor. Bu evrimsel yol, protokollerin kendi zincir katman mimarisine dayalı olarak, işlev birleştirmesi aracılığıyla dikey entegrasyon sağladığını ve tek duraklı Merkezi Olmayan Finans hizmeti ekosistemini oluşturduğunu göstermektedir. Bu tür mimari yenilikler, DEX pistinin tekil işlem seviyesinden her yönüyle finansal altyapı yönüne evrildiğini göstermekte ve pist değerinin yeniden yapılandırılması süreci devam etmektedir.

SUI

Sui ekosistemi bu hafta yüksek bir tartışma yoğunluğuna sahipti, SUI fiyatı %7.8 arttı ve BTC ile ETH'den daha iyi bir performans sergiledi, ekosistemdeki Merkezi Olmayan Finans projelerinin büyüme performansı mükemmel.

Sui zincirindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri verileri:

• TVL: Geçen haftaki 1.598B'den 1.793B'ye yükseldi, %12.88 artış.
• Hesap: Toplam 66,543,317 adet, geçen haftaya göre 2,184,755 adet arttı ###3.39%(.
• DEX işlem hacmi: Ana DEX ) Cetus, Aftermath Finance ve BlueMove DEX ( toplam işlem hacmi 35 milyar doları geçti, günlük ortalama 466 milyon dolar.
• DeFi projeleri TVL artışı: İlk üçte yer alan NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance'ın TVL artış oranları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72.

Sui ağı yüksek hızlı gelişimini sürdürüyor, SUI fiyatı piyasadan daha güçlü bir şekilde, zincir üzerindeki Merkezi Olmayan Finans projelerinin APY büyümesini sağlıyor, ayrıca piyasanın genel dalgalanması nedeniyle kar fırsatları mevcut, bu da birçok kullanıcının katılımını çekiyor ve tüm Sui ekosisteminin gelişimini destekliyor.

Merkezi Olmayan Finans bölgesi

) TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta pazar projeleri TVL artışında ilk 5 sırada ### TVL>30 milyon dolar (:

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL)milyon( | |---------|----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babil | 67.32% | 3782.36 |
| Alışılmadık Para | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix)SNX(:

• Proje Tanımı: Ethereum tabanlı merkezi olmayan sentetik varlık protokolü, gerçek dünya varlıklarının zincir üzerindeki açığını sağlar.
• En son gelişmeler: LP kullanıcılarının APY'sini artırmak, kaldıraçlı token platformu TLX'i satın almak, kaldıraçlı token teşvik programını başlatmak.

Babylon)henüz token çıkmadı(:

• Proje Tanımı: Bitcoin'in güvenliğinden yararlanarak diğer PoS blok zincirlerinin güvenliğini artırmak, güvene dayalı olmayan staking mekanizması ile atıl Bitcoin varlıklarını aktif hale getirmek.
• Son Gelişmeler: BTC'nin yüksek seviyelerde kalması ve kullanıcıların gelecekteki piyasa beklentileri sayesinde, Binance hesabınızdan doğrudan BTC'yi stake ederek gelir elde etmeyi destekliyor.

Usual Money)USUAL(:

• Proje Tanımı: Binance tarafından desteklenen Merkezi Olmayan Finans stabilcoin projesi, stabilcoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetişim tokeni USUAL'ı içermektedir.
• Son Gelişmeler: Checker güncellemesinden sonra tahvil ürünlerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı, kullanıcıları yüksek getiri arbitrajına katılmaya çekiyor.

BounceBit)BB(:

• Proje Tanıtımı: Bitcoin ekosisteminin yeniden teminatlandırma temel katmanı, Binance ile derin işbirliği içinde CeDeFi bileşenini yapılandırıyor.
• Son Gelişmeler: Çeşitli token stake oranlarını artırmak ve Ondo ile iş birliği yaparak tokenleştirilmiş RWA getirmek.

Equilibria)EQB(:

• Proje Tanıtımı: Makineli Tüfek Havuzu projesi, Pendle'ın veToken modelini kullanarak LP'lere yüksek getiri sağlamaktadır.
• En son gelişmeler: Curve ile işbirliğini güçlendirerek yeni bir artırılmış havuz sunuldu, kullanıcı APY'sini en yüksek %59'a çıkardı.

Bu hafta TVL'si hızla artan projeler, esas olarak stabilcoin getiri bölgesinde ) makineli tüfek havuzunda ( yoğunlaşmaktadır.

) bölgenin genel performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT %2.91 artarak 145.1 milyar dolara, USDC %3.23 artarak 41.5 milyar dolara ulaştı; bu da piyasa fonlarının sürekli olarak girdiğini gösteriyor.
• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel risksiz arbitraj oranları düşerken, zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj oranları artıyor, DeFi'ye geri dönmek iyi bir seçenek haline geliyor.
• Fon Durumu: DeFi projesinin TVL'si 53.2 milyar dolardan 54.1 milyar dolara yükseldi, %1.69 artış gösterdi ve son iki aydır sürekli bir artış trendini koruyor.

Derin Analiz

Bu yükselişin ana itici güçleri:

1. Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinin artmasına neden oluyor.
2. Faiz oranı tarafı: Temel borç verme faiz oranının yükselmesi, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtır.
3. Getiri tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişledi, protokol içi gelirler belirgin şekilde iyileşti.

Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans bölgesinin içsel değer desteğini güçlendirerek, sağlıklı bir büyüme ivmesi oluşturur.

![Merkezi Olmayan Finans yarış yolunun değerleme yeniden yapılandırması, bölge döngüsü belirginleşiyor｜Frontier Lab şifreleme piyasası haftalık raporu]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp(

Diğer bölge performansı

) kamu zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa genelinde TVL artışında ilk 5:

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL###milyon( | |---------|----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | %14.45 | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: Açık pozisyon sözleşmeleri 3,5 milyar dolara ulaştı ve DYDX'i geçerek zincir üzerindeki en büyük Perp DEX oldu. ME projesi piyasaya sürüldükten sonra işlem hacmi hızla arttı.

Sui:Movement token'in çıkışı Move sisteminin yükselişini tetikledi, Backpack ve Phantom cüzdanları ile işbirliği yapıldı, zincir üzerindeki Meme token KAPI büyük ilgi görüyor, DEX günlük işlem hacmi 4,66 milyar doları aştı.

Algorand: Zincir üzerindeki Meme para birimi MONKO'nun popülaritesi yüksek, RWA alanını güçlü bir şekilde destekliyor, stabil coin USDCa ve EURD MiCA standartlarına uygun.

PulseChain: Zincir üzerindeki Meme paraları aktif, DEX PulseX ticaret hacmi %62 arttı, piyasada PLS'in Binance'e çıkacağı söylentileri var.

Bitcoin: İyi performans gösteriyor, kullanıcılar gelecekteki piyasalara umutla bakıyor, daha fazla BTC, BTCFi projelerine yatırılarak ek gelir elde ediliyor.

) artış listesi genel durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenları arasında en yüksek artış gösteren ilk 5 ### işlem hacmi çok düşük olan tokenlar ve meme coinler (:

| Token | Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | Dolaşım Piyasa Değeri | Dolaşım Oranı | |-----|---------|----------|---------|-------| | ALIŞILMIŞ | Alışılmış | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48,16% | $299,415,167 | 53,27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

Bu hafta artış listesinde bölgesel yoğunlaşma özelliği görüldü, artan tokenlerin çoğu kamu blok zinciri alanına ait.

USUAL:Checker güncellemesinden sonra tahvil ürünlerinin yıllık getirisi %48'e ulaştı, kullanıcıları yüksek getirili arbitraj işlemlerine katılmaya çekiyor.

BGB: Popüler tokenleri özellikle Meme coinlerini listeleme, işlem hacmi OKX'i geçti, CEO Amerika pazarına geri dönmeyi düşündüğünü açıkladı.

SUSHI: Dojo Agent ve Tweet Token özelliği上线, DAO fon çeşitlendirme stratejisi önerdi.

ORCA: Binance ile işbirliğini güçlendiriyor, Solana AI Hackathon'u destekleyen yeni Token oluşturma aracını sunuyor.

ACX: Binance ile önemli bir işbirliğine imza attı, birden fazla Binance platformunda yer alacak ve HTX Global ile Bitvavo ile işbirliği yapacak.

) Meme token artış listesi

| Token | Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | Dolaşım Piyasa Değeri | Ait Blockchain | |-----|---------|----------|---------|--------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117,03% | $861.228.822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON ###Runes( | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Bu hafta Meme projeleri piyasaya geri döndü, iyi bir performans sergiledi, zincir üzerindeki zenginlik etkisini yarattı ve daha fazla kullanıcının katılımını çekti.

) sosyal medya sıcak noktası

Bu hafta ###12.7-12.13( istatistikleri, DEX'in en sık karşılaşılan konu olduğunu göstermektedir. Listeye giren token durumları aşağıdaki gibidir: ) işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ( hariçtir.

| Token | Piyasa Değeri ) milyar ( | FDV ) milyar ( | Dolaşım Oranı | Haftalık Değişim Oranı | |-----|---------|--------|-------|---------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

DEX projeleri genel olarak bir artış eğilimi gösteriyor, diğer alanlardan daha iyi performans sergiliyor. Pazar dalgalanmaları ticaret fırsatları sunuyor, zincir üzerindeki kullanıcılar aktif katılım gösteriyor ve bu da çeşitli DEX'lerin işlem hacminin artmasına neden oluyor.

![Merkezi Olmayan Finans 赛道估值重构，bölge轮动显现｜Frontier Lab şifreleme市场周报])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88728426a72772ae8fbf3803502d9a48.webp(

) piyasa teması genel durumu

| bölge |