Spot ve sözleşme stratejileri arasındaki temel fark, işlem varlıkları ve risk özellikleridir. Spot strateji, fiziksel varlıkları tutma temeline dayanır, değer yatırımına (arz ve talep ile içsel değer analizi), trend takibine (teknik göstergelerle yön belirleme) ve arbitraja (pazarlar arası fiyat farkından kar elde etme) odaklanır. Risk daha düşüktür ancak kazanç sınırlıdır, riski kontrol etmek için varlıkları çeşitlendirme ve sıkı zararı durdur uygulamak gerekir.

Sözleşme stratejileri, türev ürünlerin kaldıraç özelliklerine dayanır; yaygın spekülasyon (kısa vadeli dalgalanmaları tahmin etme), hedge (spot riskleri hedge etme) ve dönemler arası/ürünler arası arbitraj (sözleşmeler arası fiyat farklarını yakalama) gibi stratejiler içerir. Getiri ve risk senkronize bir şekilde büyür, bu nedenle marj yönetimini güçlendirmek (likidasyon riskini önlemek), trend disiplinini sağlamak (trende uygun şekilde pozisyon artırma/azaltma) ve volatilite izlemeyi (piyasa duyarlılığını yönetmek için pozisyonu ayarlama) gerektirir.

Uygulama Senaryosu: Spot, uzun vadeli değer koruma için uygundur, sözleşmeler ise kısa vadeli spekülasyon için uygundur. Yatırımcılar, risk tercihleri ve piyasa anlayışlarına göre strateji kombinasyonlarını seçmelidir.