Kripto Piyasası Haftalık Bülteni: Merkezi Olmayan Finans alanında değer yeniden yapılandırması, bölge rotasyonu belirginleşiyor

Piyasa Genel Görünümü

Piyasa ana trendleri

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, hala açgözlülük bölgesinde, ancak BTC yüksek seviyelerde dalgalanıyor ve altcoinler genel olarak baskı altında, piyasa ayrışması artıyor.
• USDT ve USDC piyasa değeri çift yönlü olarak artış gösterdi ( sırasıyla +2,91% ve +3,23% ), Merkezi Olmayan Finans toplam TVL 54,1 milyar dolara kadar yükselmeye devam ediyor, piyasa hala yeni fonların girişini çekiyor.
• Merkezi Olmayan Finans bölgesi %16,47 haftalık getiri oranıyla piyasayı geride bıraktı, DEX işlem hacmi 2024 yılının yeni zirvesine ulaştı (630 milyar dolar ), güçlü bir gelişim ivmesi gösteriyor.
• Meme coin, piyasa görünümüne geri döndü, büyük piyasa dalgalanmaları arasında aktif bir performans sergiliyor, piyasaya yeni likidite ve kullanıcı büyüme noktası getiriyor.
• DEX projeleri en yüksek dikkati çekti, AI, GameFi gibi alanların performansı zayıf, piyasa odak noktası altyapı ve likidite alanlarına yoğunlaşıyor.
• Yatırımcıların temkinli kalmaları, yeniden staking projelerine ve DEX bölgesindeki fırsatlara odaklanmaları, ayrıca gelecek hafta ABD Merkez Bankası'nın toplantısının piyasada yaratabileceği dalgalanmaları yakından takip etmeleri önerilir.

piyasa duygu endeksi analizi

• Piyasa duyarlılık endeksi geçen haftaki %91'den %53'e geriledi, hala boğa bölgesinde.
• Şifreleme piyasası bu hafta, kıyas endeksinin altında bir performans sergileyerek dalgalı bir aşağı yönlü seyir izledi. Haftanın ilk yarısındaki düşüşün ardından, çoğu varlık kaybettiklerini geri kazanamadı.
• Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar pozisyon zorla tasfiye edildi, uzun pozisyonlar belirgin bir şekilde kaldıraç azaltma sürecine girdi.
• Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, alternatif coinlerin kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olasılığı düşük.

Genel Piyasa Eğilimi Özeti

• Kripto piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendindeydi, hisse senedi endeksi hala boğa aşamasında.
• Merkezi Olmayan Finans ile ilgili projeler öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırmaya sürekli bir ilgi gösterdiğini gösteriyor.
• DEX projeleri bu hafta iyi bir performans sergiledi, zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif olarak katılmaya başladığını gösteriyor.
• Meme bölgesi yeniden görünürlüğe döndü, piyasanın dikkatini çekmeye başladı

Sıcak Alanlar

DEX

Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalıydı, bu da yatırımcılara birçok kâr fırsatı yarattı. Zincir üstü yatırımcılar DEX ticareti yapmaya yöneldi ve DEX projelerinin büyümesini destekledi.

DEX zincir üzerindeki veriler:

• TVL: Geçen haftadan 25.22B'den 26.58B'ye yükseldi, %5.39 artış, fonlar DEX projelerine aktif bir şekilde girdi.
• Haftalık işlem hacmi: 2024 yılının en yüksek değeri 63 milyar dolar, son 24 saatte işlem hacmi 7.58 milyar dolar, DEX işlem hacmi patladı.

DEX bölgesi belirgin bir iş modeli yükseliş eğilimi göstermektedir. Önde gelen protokoller olan Hyperliquid ve dYdX, tekil ticaret işlevinden kapsamlı finansal altyapıya geçiş yaşamaktadır; kendi zincir katmanı mimarisine dayalı olarak, işlevlerin bir araya getirilmesiyle dikey entegrasyon sağlamakta ve tek duraklı Merkezi Olmayan Finans hizmet ekosistemini oluşturmaktadır. Bu tür mimari yenilikler, DEX alanının çok yönlü finansal altyapıya evrildiğini işaret etmekte ve alan değerinin yeniden yapılandırılması süreci devam etmektedir.

SUI

Sui ekosisteminde bu hafta tartışma yoğunluğu oldukça yüksek, SUI fiyatı %7.8 artış gösterdi, BTC ve ETH'ye göre daha iyi bir performans sergiledi, Sui ekosistemindeki DeFi projeleri mükemmel bir büyüme gösterdi.

Sui zincirindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri verileri:

• TVL: 1.598B'den 1.793B'ye yükseldi, artış %12.88
• Hesap: Toplam 66,543,317 adet, geçen haftaya göre 2,184,755 adet artış, artış oranı %3.39
• DEX işlem hacmi: 35 milyar doları aştı, günlük ortalama işlem hacmi 466 milyon dolar
• Merkezi Olmayan Finans projeleri TVL artışı: İlk üç projenin büyüme oranları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72'dir.

Yukarıda belirtilenlere göre, Sui zinciri hızlı bir gelişim göstermeye devam ediyor, SUI fiyatı piyasanın üzerinde kalarak zincir üzerindeki DeFi projelerinin APY'sini artırıyor, piyasa dalgalanmaları kazanç fırsatları sunuyor ve çok sayıda kullanıcıyı katılmaya çekiyor, bu da Sui ekosisteminin gelişimini destekliyor.

Merkezi Olmayan Finans bölgesi

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 sırada yer alan (, TVL'i küçük projeler olarak sayılmamıştır, standart 30 milyon dolar üstüdür ):

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|--------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babil | 67.32% | 3782.36 | | Alışılmış Para | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

bölgenin genel performansı

• Stabil coin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT %2.91 artarak 145.1 milyar dolara, USDC ise %3.23 artarak 41.5 milyar dolara ulaştı, bu da piyasa fonlarının sürekli olarak girdiğini gösteriyor.
• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları düşerken, zincir üstü Merkezi Olmayan Finans projelerindeki arbitraj oranları şifreleme varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte artıyor, Merkezi Olmayan Finans'a geri dönmek iyi bir seçenek haline geliyor.
• Fon Durumu: DeFi projelerinin TVL'si 53.2 milyar dolardan 54.1 milyar dolara yükseldi, %1.69 artış gösterdi, son iki aydır sürekli olarak artıyor, fonlar DeFi projelerine sürekli olarak giriyor.

derinlemesine analiz

Artış sürücüsü:

Bu yükselişin ana sürücü faktörlerinin iletim yolu: Pazar boğa piyasası döngüsüne girdiğinde likidite talebinin artması, temel borçlanma faiz oranlarının yükselmesine neden olmakta ve Merkezi Olmayan Finans protokollerinde arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletmektedir. Detaylı olarak bakıldığında:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinin artışını sağlıyor.
• Faiz oranı tarafı: Temel kredi faiz oranı yükseliyor, bu durum piyasanın finansman fiyatlama beklentisini yansıtıyor.
• Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisi getirisi genişliyor, protokol içi gelirde önemli bir iyileşme sağlandı.

Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans bölgesinin içsel değer desteğini güçlendirerek olumlu bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.

Diğer bölgelerin performansı

halka açık blok zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa kamu blok zinciri TVL artışında ilk 5 sırada (, TVL'si küçük kamu blok zinciri ) hariç:

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|--------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Artış Listesi Genel Durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en yüksek 5 artışı ( işlem hacmi çok düşük tokenler ve meme coinler ):

| Token | Proje Adı | Son Yedi Gün Yüzde Artışı | Piyasa Değeri | Dolaşımdaki Miktar | |-----|--------|---------|--------|------| | SIRADI | Sıradan | 98,57% | $257.540.796 | 8,37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

Meme token yükseliş sıralaması

| Token | Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | Dolaşım Piyasa Değeri | Ait Blockchain | |-----|--------|---------|--------|-------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187,53% | $507.074.756 | Solana | | BABYDOGE | Baby Doge Coin | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | KURT | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52,45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | %40,57 | $957.481.330 | Bitcoin |

sosyal medya sıcak noktası

Bu hafta (12.7-12.13) sosyal medyada en çok ortaya çıkan konu DEX, listeye giren token durumu aşağıdaki gibidir ( işlem hacmi çok küçük olan tokenler ve meme coinler ):

| Token | Piyasa Değeri ( milyar ) | FDV ( milyar ) | Dolaşım Oranı | Haftalık Değişim Oranı | |-----|--------|--------|------|--------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

piyasa teması genel durumu

| Bölge | Haftalık Getiri Oranı | Aylık Getiri Oranı | Çeyrek Getiri Oranı | |-----|--------|--------|--------| | Merkezi Olmayan Finans | 16.47% | 82.52% | 131.34% | | RWA | 4.02% | 77.21% | 116.86% | | PayFi | 2.71% | 167.79% | 234.46% | | Katman1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | Cefi | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | Mem | -2.37% | 14.15% | 184.93% | | Layer2 | -2.83% | 51.27% | 70.42% | | NFT | -3.65% | 43.78% | 111.69% | | Sosyal Finans | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | Depin | -6.69% | 53.91% | 76.17% | | Gamefi | -7.05% | 67.73% | 96.13% | | AI | -7.24% | 31.55% | 68.97% |

Gelecek Hafta Kripto Büyük Olayları Önizlemesi

• Salı (17 Aralık ) ABD Kasım perakende satış aylık oranı
• Çarşamba (12 Aralık ) Hong Kong "Stablecoin Düzenlemesi Taslağı" Yasama Meclisi'ne ilk okuma için sunuldu.
• Perşembe ( 19 Aralık ) Fed faiz kararı ( üst sınır ), Fed faiz açıklaması ve ekonomik beklentiler özeti.
• Cuma (12 Aralık 20 ) ABD Kasım çekirdek PCE fiyat endeksi yıllık oranı, Asya Blockchain ve AI Haftası Hainan Uluslararası Blockchain Haftası

Gelecek Hafta Beklentileri

Makro Faktörlerin Değerlendirilmesi

• Fed'in Aralık toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisi piyasa tarafından tamamen fiyatlandı.
• Dikkatler, 2025 Ocak'taki para politikası yönünü değerlendirmek için Powell Başkanı'nın konuşması ve ekonomik beklentilere odaklanıyor.
• Kısa vadede Microsoft hissedarlar toplantısının kararları ve makro veriler piyasa ruh halini yönlendirebilir, kripto piyasasının dalgalı bir yapıda kalması bekleniyor.

bölge döngü eğilimi

• Merkezi Olmayan Finans bölgesi: Yeniden Stake Etme ( Restaking ) projesi, riskten korunma duygusunun artmasından faydalanmakta, fon dağılımı tercihleri yükselmektedir. DEX bölgesi, piyasa dalgalanmalarının arttığı bir ortamda, arbitraj talebinin zincir üzerindeki aktiviteyi artırmasıyla birlikte, yarış pistinin canlılığının arttığını gösteriyor.

• AI bölge: Agent bölgesi yüksek dikkat çekmeye devam ediyor, pazar büyüklüğü 60-70 milyar dolara ulaştı. Web2 ile Web3 ekosisteminin hızla entegrasyonu, veri ağları ve fonksiyonel AI Ajansı ile mevcut şifreleme ürünlerinin entegrasyon sürecini hızlandırıyor.

yatırım stratejisi önerisi

• Savunmacı bir yapı koruyun, başlıca varlıklar BTC ve ETH'nin güvenli özelliklerine odaklanın.
• Riskleri hedge ederken, içsel getirisi olan DeFi kaliteli alanlarına zamanlama yaparak yatırım yapabilirsiniz.
• Yatırımcıların temkinli olmaları, pozisyonlarını sıkı bir şekilde kontrol etmeleri ve risk yönetimini iyi yapmaları önerilmektedir.