Küresel ekonomi enflasyon döngüsü dönüm noktasında, Kripto Varlıklar tutmak değer korumanın en iyi yoludur

Bazı insanlar Kripto Varlıklar boğa sezonunun sona erdiğini düşünüyor, tokenlerin hemen piyasaya sürülmesi gerektiğini savunuyor ve Bitcoin'in neden Nasdaq 100 endeksinin yükselişine ayak uydurmadığını sorguluyor. Ancak bu görüşler, jeopolitik ve küresel para durumuna dair bakış açılarıyla çelişiyor, bu da bizi bir dönüm noktasında olduğumuzu gösteriyor - bir jeopolitik ve para küresel düzeninden diğerine geçiş.

1930'ların büyük buhranından günümüze kadar olan üç büyük döngüyü analiz edeceğim, odak noktamız ABD'nin egemen olduğu dünya olacak, çünkü küresel ekonomi, hakim imparatorlukların mali politikalarının türevidir. Bir sonraki büyük döngüyü anlamak ve tahmin etmek çok önemlidir.

Tarihsel olarak iki dönem vardır: yerel dönem ve küresel dönem. Yerel dönemde hükümet tasarruf sahiplerine finansal baskı uygular, savaşlara fon sağlar. Küresel dönemde finansal düzenlemeler gevşetilir, küresel ticareti teşvik eder. Yerel dönem enflasyon dönemidir, küresel dönem ise deflasyon dönemidir.

Yatırım stratejileri üç kategoriye ayrılabilir:

1. Eğer sisteme inanıyorsanız ama yöneticilere inanmıyorsanız, taş yatırımı yapın.

2. Eğer herkes buna inanıyorsa, devlet tahvillerine yatırım yapın.

3. Eğer kimseye güvenmiyorsanız, devletlere bağımlı olmayan varlıklar olan altın veya Bitcoin gibi yatırımlar yapın.

Yerel enflasyon dönemlerinde, hisse senetleri ve tahviller yerine altın bulundurulmalıdır. Küresel deflasyon dönemlerinde, altın ve tahviller yerine hisse senetleri bulundurulmalıdır. Devlet tahvilleri genellikle uzun vadede değerini korumaz.

1933'ten 1980'e kadar Amerika Birleşik Devletleri'nin barışçıl yükseliş dönemi. Amerika, II. Dünya Savaşı'nda daha az kayıp verdi, sanayi dünyayı yeniden inşa etti ve büyük kazançlar elde etti. Ancak savaş maliyetlerini ödemek için finansal baskı aracılığıyla, altın mülkiyetini yasaklama, faiz oranlarını kontrol etme gibi yollarla hala ihtiyaç vardı. Hisse senedi piyasası, tasarruf sahiplerinin tek çıkış yolu haline geldi.

1980'den 2008'e kadar Amerika'nın hegemonya zirvesinin küresel döngüsüydü. Amerika, Sovyetler Birliği'ni yenebileceğine inanıyordu ve finansal düzenlemeleri gevşetmeye başladı. Volcker, enflasyonu bastırmak için faiz oranlarını artırdı ve dolar güçlendi. Altın, hisse senetlerinin gerisinde kaldı.

2008'den günümüze ABD ile Orta Çağ yerli döngüsünün karşılaştırması. Finansal krizle karşı karşıya kalan ABD Merkez Bankası, niceliksel genişleme uyguladı. Ana siyasi gruplar arasındaki vekalet savaşları yeniden tam kapsamlı bir şekilde patlak verdi. Ülkeler içe dönerek savaşa hazırlanıyor. Bu, tasarruf sahiplerinin ulusun savaş zamanı harcamalarını finanse etmeleri, finansal baskı ve şiddetli enflasyona katlanmaları gerektiği anlamına geliyor.

Bitcoin, ulusötesi bir para birimi olarak, alternatif bir seçenek sunmaktadır. Performansı altın ve hisse senetlerini çok geride bırakmaktadır. Niceliksel genişleme, şirketlerin daha fazla hisse geri alımına yönelmesine ve üretim kapasitesini artırmak yerine bunu tercih etmesine neden olmuştur, bu durum ABD imalat sanayisini zayıflatmaktadır. Gelecekte kredi dağıtım yöntemleri, hükümetin öncülüğünde, Çin, Japonya ve Güney Kore'ye daha benzer olabilir.

Bitcoin'in yeniden yükselebileceğine inanıyorum, çünkü yeni bir yerelleşme, ulus devlet öncelikli enflasyon dönemindeyiz. ABD bütçe açığının büyük ölçüde artması bekleniyor ve GSYİH büyüme beklentileri hâlâ güçlü. Bu durumda, Kripto Varlıklar tutmak değer korumanın en iyi yoludur.