2022 Yılı Blok Zinciri Sektörünün Ana Trend Analizi

2021 yılı, Blok Zinciri sektörünün gelişiminde bir dönüm noktasıydı. Kripto para piyasa değeri 3 trilyon doları aştı, NFT işlem hacmi 23 milyar doları geçti, ABD ilk Bitcoin vadeli işlem ETF'sini tanıttı, El Salvador Bitcoin'i yasal para birimi olarak kabul etti, Ethereum ücret mekanizmasını değiştirdi, DeFi toplam kilitli değeri 200 milyar dolara ulaştı. Birçok yeni kamu Bloku doğdu, Blok Zinciri cüzdan kullanıcı sayısı 70 milyona ulaştı.

Son zamanlarda kripto para birimleri, sınırlar ötesi ödemeler için yeni bir seçenek haline geldi. Ukrayna savaşının patlak vermesinin ardından, kripto piyasası önce düştü, sonra yükseldi. Ukrayna ordusu sürekli olarak kripto bağışları almakta. Kanada'daki kamyon şoförleri protestosunda, geleneksel crowdfunding kapatıldıktan sonra protestocular kripto bağışları kabul etmeye yöneldi. Gelecekte kripto paraların hayırsever bağışlar için yeni bir kanal haline gelmesi bekleniyor.

Kripto para birimlerinin yaygın benimsenmesi, blok zinciri ekosisteminin altyapı geliştirme, uygulama geliştirme, ana akım programlama dillerinin benimsenmesi ve düzenleyici ve kurumsal benimsemenin artması gibi birçok alandaki gelişimini teşvik etti. Bu rapor, 2022'de blok zincirinin ana eğilimlerini analiz etmektedir.

1. Çok Zincirli İşlem Çözümünün Yükselişi

2021'de birçok Layer 1 ve Layer 2 çözümü ortaya çıktı, çapraz zincir likidite talebi Blok Zinciri'nin yaygın benimsenmesinde bir engel haline geldi ve önemli gelişim fırsatları sundu.

2017'den 2021'e kadar, Polygon, Avalanche, Optimism, Terra ve Solana gibi birçok işlem hızını artıran ve maliyetleri düşüren L1 ve L2 çözümleri piyasaya sürüldü. Bu Blok Zincirleri, geliştiricilerin finansal uygulamalar ve oyunlar gibi şeyler inşa etmesini sağladı.

Farklı blok zincirlerinin özelliklerinden yararlanmak ve yatırım getirilerini maksimize etmek için, çapraz zincir transfer yeteneği hayati önem taşımaktadır.

Şu anda DEX agregatörü Paraswap, kullanıcıların tokenleri çapraz zincir olarak değiştirmesine izin veren çapraz zincir köprüleri ile entegrasyona başlamıştır. Çok zincirli olarak dağıtılmamış uygulamalar için, Symbiosis Finance, Multichain gibi çapraz zincir çözümleri bu sorunları çözebilir. Multichain, 77 milyar doların üzerinde toplam kilitlenmiş değer ile çapraz zincir token transfer protokolüdür ve çapraz zincir transferlerini ve yerel değişimleri kolaylaştırmaktadır.

Bazı tanınmış DeFi uygulamaları, Aave, Curve ve Uniswap, başlangıçta yalnızca Ethereum'da dağıtılmıştır; şimdi çoklu zincirlerde dağıtılmıştır. Kullanıcılar, bu uygulamaları kullanmak için varlıkları zincirler arasında taşımak zorunda değillerdir.

2. DEX Kullanıcı Deneyimi ve Fon Dağılımı Verimliliği İyileştirme

2022 yılında, merkeziyetsiz borsa (DEX) kullanım kolaylığı ve sermaye verimliliği açısından iyileşme gösterecektir.

DEX alt yapısındaki algoritmalar daha karmaşık hale gelecek. Uniswap basit x * y = k fiyatlandırma algoritmasını kullanıyor. Bu, benzer varlıkların ticaretinde büyük fiyat etkisi yaratıyor ve kayıplara neden oluyor.

Birçok yeni DEX algoritmayı geliştirdi, örneğin:

• Curve: Özel bir algoritma kullanarak kaymayı azaltır
• Balancer: Çoklu varlık havuzlarına ve özelleştirilmiş ağırlıklara izin verir
• Dodo: Aktif Piyasa Yapıcı ( PMM ) algoritması kullanımı

Bu algoritmalar, işlemlerin fiyat etkisini azaltır ve daha küçük likidite havuzlarının oluşturulmasına izin verir.

Birçok DEX, emir defteri modelini benimsemiştir. Uniswap v3, likidite sağlayıcılarının likiditeyi belirli bir fiyat aralığına sınırlamasına olanak tanır.

dYdX, yeni nesil bir DEX'tir ve emir defteri modelini kullanmaktadır, TVL'si ve işlem hacmi hızla artmaktadır. Sushiswap benzer bir ürün sunmayı planlıyor, daha fazla DEX bunun peşinden gidebilir.

DEX alanında tek taraflı likidite dağıtımı, kalıcı olmayan kayıp sigortası, toplu işlem ve ticaret netleştirmesi, limit emirleri, kaldıraçlı işlemler ve L2 çözümlerinin benimsenmesi gibi diğer iyileştirmeler de bulunmaktadır.

3. L2 Üzerinde DeFi'nin Benimsenmesinin Artması

2021 yılı sonu itibarıyla, DeFi toplam kilitli miktarı 241 milyar doları aştı. MakerDAO, Aave, Curve ve Anchor Protocol gibi borç verme protokolleri toplam kilitli miktarın yaklaşık %25'ini oluşturuyor. Uniswap, PancakeSwap gibi DEX'ler ise 13 milyar dolarlık TVL yarattı.

L1 blok zincirleri dışında, L2 çözümlerinin TVL'si de önemli ölçüde arttı, Polygon'un TVL'si bir ara 8 milyar dolara ulaştı. Arbitrum, Optimism gibi L2 çözümleri 2021'in ikinci yarısında piyasaya sürüldü ve DeFi katılımcıları ve geliştiricilerin dikkatini çekti.

Katılımcı sayısının artmasıyla, DeFi alanı kalabalıklaştı ve bu da işlem maliyetlerinin artmasına ve hızın düşmesine neden oldu. Bu sorunlar devamlı olarak kötüleşecek, ana L1 blok zincirleri hızla doygun hale gelecek ve gaz ücretleri yükselecek.

Gaz ücretlerindeki yüksek dalgalanma ve gecikmeler, işlem kaymalarına yol açacaktır, bu Ethereum'un sonsuz sorunudur, bu nedenle giderek daha fazla varlık farklı katmanlara taşınmaktadır.

L2 çözümlemeleri ve yan zincirler, işlem hızını artırdı, gas ücretlerini düşürdü, DeFi gelişimi daha güçlü olacak. 2022'de daha fazla DeFi uygulamasının L2 çözümlemelerini benimsemesi bekleniyor. L2 çözümlemeleri TVL artışı, topluluğun rollup'ı kabul etmeye başladığını kanıtlıyor.

İşlem hızındaki artış, maliyetlerin düşmesi ve Optimism V2 gibi yeniliklerle, L1 akıllı sözleşmelerinin L2'ye dağıtım süreci basitleşecek, gelecekte ana tokenlerin hepsi L2 versiyonlarını çıkaracak ve köprüler, bunların farklı katmanlar arasında hareket etmesini sağlayacaktır.

4. "NFT-Fi" 2022'yi tanımlayacak

2021'de NFT işlem hacmi 230 milyar doları aştı, OpenSea hâkim konumda. Üçüncü çeyrekte NFT işlem hacmi 100 milyar doları geçti, bu da yılın neredeyse yarısını oluşturuyor.

2022'de, NFT kredi/teminat teknolojisi bu alanda hakim olacak ve token takas piyasası ile rekabet edecek. 2021'de NFT kamuoyunun dikkatini çekti ve sanat dünyasında büyük bir etki yaratarak ana akım tanınma kazandı. 2022'de bu trendin devam etmesi bekleniyor. Swap.Kiwi gibi platformlar, emanet hesaplarda doğrudan NFT takas etmeye izin veriyor. NFT'ler yalnızca varlıkları tokenleştirmekle kalmaz, aynı zamanda pozisyonları da tokenleştirebilir. Büyük kurumlar, likidite havuzundaki mevcut pozisyonları token yaratmak için kullanabilir, önce kapatmadan takas edebilir ve ardından bu varlıkları ticaret yapabilir. Taker Protocol gibi platformlar, kullanıcıların NFT'leri teminat olarak kullanarak kredi almalarına olanak tanır, bu da NFT sahiplerine likidite sağlar.

2021'de %75 NFT işlemi Ethereum üzerinde gerçekleştirildi. 2022'de NFT işlemlerinin Ronin, Flow, Immutable ve Solana gibi diğer L1 ve L2 zincirlerine kayması muhtemel. NFT'lerin zincirler arası transferine izin veren çok zincirli çözümler, bu alanı yeniden tanımlayacak. Solana NFT toplam işlem hacmi 1.3 milyar doları geçti, SolanArt lider konumda. Polygon, OpenSea'den 413 milyon dolar gelen 480 milyon dolardan fazla NFT işlemi gerçekleştirdi.

Oyunlarda NFT'lerin kullanımı başka bir odak noktası olacak. Oyun eşyası ticareti, eşyaların performansı, nadirliği ve kullanışlılığına vurgu yapan zincir üzerindeki analizler gibi çeşitli iş modellerini doğuracaktır.

DeFi'de NFT'lerin bazı örnekleri şunlardır:

• Uniswap V3'te likidite sağlayıcı pozisyonları NFT ile temsil edilmektedir.
• Ubisoft Quartz, nadir dijital ürünleri kripto para ile satın almaya izin verir.
• Kaliforniya Üniversitesi Berkeley Kampüsü, Nobel Ödülü icat patentini NFT olarak açık artırmaya çıkarıyor.
• NFT, özel etkinliklere katılmanın bileti olarak
• Sanatçılar hayranlarına müzik akış haklarını satıyor.

5. Güvenliğe Dikkatin Artırılması

2021 yılında yaklaşık 14 milyar dolar değerinde kripto para çalındı, bu tarihsel bir rekor. DeFi platformlarından toplamda 2.2 milyar dolar çalındı. Bu, kurumların zincir üzerindeki protokollere katılmasını engelleyebilir.

Crypto.com ve Wormhole protokolü son zamanlarda bir siber saldırıya uğradı. Crypto.com'dan yaklaşık 30 milyon dolar değerinde Bitcoin ve Ethereum çalındı, 500 kullanıcının hesabı etkilendi. Wormhole protokolü ise yaklaşık 320 milyon dolar kayıp yaşadı. Bu, dijital varlık platformlarının geniş çapta benimsenmeden önce geliştirilmesi gerektiğini gösteriyor.

Beyaz şapka hackerlar, ekosistemi koruma konusunda önemli bir rol oynayacaklar. Jay Freeman, ETHDenver 2022 konferansında Optimism kodunda kritik bir güvenlik açığı keşfetti ve açık ödüllerinin önemini vurguladı. Beyaz şapka hackerlar, açıkları aktif olarak arıyor, ekiplerle kamuya açık iletişim kuruyor veya platformları saldırıya uğratıp fonları geri iade ediyor. Poly Network'teki 6 milyon dolarlık hacker olayında, beyaz şapka hackerlar fonları proje ekibine geri iade etti ve bir iş teklifi kabul etti.

Kripto paraların yaygınlaşmasıyla birlikte, dolandırıcılık kaçınılmaz hale gelecektir. Bazı BAYC sahipleri düşük fiyattan satış yapmaya kandırıldıkları için, kullanıcıların ağ güvenliği ve Blok Zinciri işlemleri güvenliği eğitimi güçlendirilmesi hayati önem taşımaktadır.

Daha fazla fon DeFi protokollerine tahsis edilirken, güvenlik denetimi önem kazanmalıdır. Daha fazla DeFi yeniliği, daha fazla açığın keşfedilmesine yol açacak ve güvenlik yeniliklerini teşvik edecektir. Regülasyonlar sıkılaştıkça, zincir üzerindeki güvenlik daha fazla dikkat çekecektir.

6. Yenilikçi DeFi ve Staking Protokollerinin Geliştirilmesi

DeFi

2021 yılında, Uniswap V3 piyasa yapıcıları 200 milyon dolar komisyon kazandı, 260 milyon dolar geçici kayıp yaşadı ve net kayıp 60 milyon dolar oldu, bu da komisyon gelirinin %30'unu oluşturdu. Geçici kayıpları çözme yollarını bulmak 2022'nin odak noktası haline gelecektir. Univ3'te LP pozisyonlarını yönetmek UniV2'ye göre daha karmaşık olup, algoritma hem zincir üstü hem de zincir dışı verilere göre likidite aralığını ayarlayacaktır. Kesin indeksleme protokollerine olan talep artacaktır. Chainlink gibi protokoller daha fazla kullanılacak ve rekabetle karşılaşacaktır. Geçici kayıpları azaltmak için daha fazla çözüm geliştirilecektir.

2022'de, piyasa DeFi yeni protokollerine olan ilgisini yeniden alevlendirecek. Geleneksel finans uygulamaları olan faiz swapları, vadeli işlemler, hedge fonları ve sigorta Blok Zinciri üzerinde piyasaya sürülecek. Yepyeni protokoller de ortaya çıkacak.

Birçok yeni proje, Curve'ün token ekonomisinden ve bunun Convex ve Votium gibi protokollerin evriminde nasıl yardımcı olduğundan ilham alacak. Curve'ün token ekonomisi, kullanıcıların hangi havuzun CRV ödülleri alacağını belirlemek için oy kullanmalarına olanak tanır.

Mevcut kullanım trendlerine göre, Ethereum ana ağı daha pahalı hale gelecek ve kullanım eşiğini daha da yükseltecektir, L2 ise yeni başlayanlar için daha avantajlıdır. Sonuç olarak, sadece balinalar ve profesyonel yatırımcılar Ethereum ana ağını kullanabilecektir. Yeni DeFi protokolleri de profesyoneller için daha uygundur. Merkezi likidite, piyasa yapıcılar için avantajlıdır, ancak perakende yatırımcılar için dostane değildir, çünkü ek işlem ücretleri nedeniyle kârlar önemli ölçüde düşmektedir.

Stake

Yeni likit teminat staking protokolü, farklı blok zincirleri ve projelerde token'ları stake etmeye izin verecek ve ardından bu stake edilmiş token'ların türevleri ( olarak adlandırılan likit staking token'ları ) ile DeFi'ye katılacak. Bu likit staking token'ları, mevcut sahip olunan ve kilitlenmiş token'larla desteklenmektedir.

Örneğin, ETH-merge, Ethereum işlemlerini doğrulamak için PoS kullanacaktır. İnsanlar, stETH gibi likit stake token'larını kullanarak sürekli faiz kazanmaya başlayacaklar, şu anda yıllık getiri oranı yaklaşık %4,4'tür.

7. DAO'nun Yükselişi

Merkeziyetsiz Otonom Organizasyon ( DAO ), geleneksel organizasyonlara benzer, ancak farklılıkları, DAO yönetim kurallarının akıllı sözleşmeler aracılığıyla yazılması ve uygulanmasıdır; tüm işlemler blok zincirinde herkes tarafından açıkça görülebilmektedir. DAO, yüksek fiyatlı ürünler satın almak için finansman yoluyla büyük ilgi görmüştür, örneğin futbol ve golf kulüpleri, hatta Amerika Birleşik Devletleri Anayasası'nın orijinal metni.

2022'de, DAO kolektif olarak daha fazla iş modeli inşa edebileceğini kanıtlayacak, örneğin TreasureDAO. Bu, Arbitrum üzerinde başarılı bir NFT pazarıdır ve gelirlerin eşit dağıtımına ve topluluk mülkiyetine odaklanmaktadır. DAO fon yönetimi daha önemli hale gelecektir. BitDAO, Master DAO'ya dönüşerek topluluk inşa edecek ve dünyanın birçok DAO'sunda hisse alımı yapacaktır. BitDAO, tanınmış üniversitelerle işbirliği yaparak eduDAO'yu oluşturacak, araştırmaları teşvik edecek, proje fonları dağıtacak ve yeni ürünler geliştirecektir. DAO ayrıca siyasi bağışlar için kullanılacak, UkraineDAO ve Assange DAO büyük miktarda bağış almıştır.

Daha fazla teknoloji şirketi, büyük şirketler de dahil olmak üzere, merkeziyetsiz organizasyonlara geçiş yapacak. Shapeshift gibi şirketler, merkezi varlıklardan merkeziyetsiz varlıklara başarılı bir şekilde geçiş yaptı, hissedar haklarını tokenleştirerek kullanıcılara havale etti.

DAO, protokollere ve platformlara hızlı fon sağlama ve fırsatlar sunarak daha fazla topluluk üyesinin karar alma sürecine katılmasına olanak tanır. Bu, yeni protokollerin ve mevcut protokollerin ICO düzenlemesine yol açabilir; örneğin L2(Boba) ve DEX(Sushiswap, Uniswap) tokenlerini piyasaya sürebilir.

DAO, yavaş karar alma ve görev yönetiminde yetersizlik gibi sorunlar yaşamaktadır. DAO yönetimi etrafında hizmet araçları önemli hale gelecek ve DAO topluluğunun sermaye yönetimindeki yanlışlıkları önlemede kilit bir faktör olacaktır.

8. Merkeziyetsiz Oyun/P2E Ekonomisine Büyük Yatırımlar ve Metaverse

2021 yılında oyun alanında üç ana tema "oynarken kazanmak" ( P2E ), oyun kamu