İki tatil dönemi sırasında piyasa zayıf, gelecek yılın Q1'inde yükseliş行情 bekleniyor | Kripto piyasası haftalık bülteni

Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto piyasası tatil döneminin etkisiyle genel olarak bir düşüş trendi gösterdi. Piyasa duygu endeksi hafif bir yükseliş göstermesine rağmen, hala aşırı panik bölgesinde bulunuyor. Dikkate değer olan, piyasa zayıf olmasına rağmen, ABD piyasasına dayalı USDC'nin %1,91'lik bir artış göstermesi, kurum fonlarının sürekli olarak piyasaya girdiğini ve piyasaya belirli bir güven aşıladığını gösteriyor.

DeFi bölümündeki toplam kilitli miktar %0.37 düşüşle 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makine tüfeği havuzları gibi stabil coin gelir projeleri dikkat çekici bir performans sergiliyor. Stabil coinlerin toplam arzı sürekli artıyor, bu da temel likiditenin hala girdiğini gösteriyor, makine tüfeği havuzları gibi stabil gelir projeleri rağbet görüyor.

AI Agent alanı yüksek bir ilgi görmeye devam ediyor ve toplam ölçeği 10.9 milyar dolara ulaştı. Özellikle TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli piyasanın yeni odak noktası haline geldi ve "İnscriptions" sonrası yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeli taşıyor, AI ile blockchain teknolojisinin derin entegrasyon eğilimini sergiliyor.

Meme coin alanı, tatil ve piyasa düşüşü nedeniyle düşük bir performans sergiliyor, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin bir şekilde azaldı, piyasa ilgisi diğer alanlara kaydı.

Açık zincir alanı güçlü bir direnç sergiliyor. Stacks, sBTC için önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planı başlatıyor gibi, büyük açık zincirler sürekli olarak teknik yenilik ve ekosistem inşası konusunda çaba gösteriyor.

Geleceğe bakıldığında, piyasa Yeni Yıl tatili döneminde düşük seyir izlemeye devam edebilir. Yatırımcılara savunmacı bir yapılandırmayı sürdürmeleri, başlıca varlık oranını artırmaları ve aynı zamanda yüksek getiri sağlayan makine tüfeği havuz projelerine ölçülü bir şekilde katılmaları önerilir. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılının ilk çeyreğinde bir yükseliş trendi bekliyor; AI Agent ve DeFi makine tüfeği havuz projeleri dikkatle izlenmelidir.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi, geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hala aşırı korku aralığında.
• Altcoin bu hafta gösterdiği performansla kıyaslama endeksinin altında kaldı ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili nedeniyle likidite hızla düştü, piyasa fiyatlarında dalgalanma arttı ve ani yükselişler ve düşüşler meydana geldi. Altcoin'in kısa vadede kıyaslama endeksiyle senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa durumu olma olasılığı düşük.
• Altcoin aşırı panik bölgesindeyken genellikle piyasa aşamalı dipte olur ve her an yukarı dönebilir.

Genel Piyasa Eğilimi Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi hala aşırı korku seviyesinde.

• Defi ile ilgili projeler dikkat çekici bir performans sergiliyor, piyasanın temel getirileri artırmaya sürekli ilgi gösterdiğini gösteriyor.

• AI Agent yarışma projesi bu hafta kamuoyunda oldukça yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

Gündem Yarış Pisti

AI Ajansı

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, tüm alanlar düşüşte. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da düştü, ancak piyasa tartışma konusu en yüksek olanı. Bu hafta piyasada aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekte Kripto içindeki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisi çokça tartışıldı.

Kripto piyasası her seferinde döngüsel büyük yükselişlerin itici güçlerinden biri, yeni varlık ihraç yöntemlerinin ortaya çıkmasıdır. Örneğin ICO, IEO, INO, IDO, yazıtlar gibi yöntemler, hızlı bir şekilde piyasanın gelişimini ve fiyatların artışını sağladı. AI ile Kripto'nun hızlı bir şekilde birleştiği bir ortamda, aipool, 2024'ün başındaki "para yatırma FI"nin devamı olan şu anda yüksek bir popülariteye sahip varlık ihraç yöntemidir. Eğer aipool modeli piyasa tarafından geniş bir şekilde kabul edilirse, yakında bir varlık ihraç dalgası yaşanabilir; bu nedenle aipool türündeki projelere dikkat etmek önemlidir.

DeFi alanı

TVL yükseliş sıralaması

Geçtiğimiz hafta pazar projeleri TVL yükseliş oranı ilk 5 (TVL'si daha küçük projeler dikkate alınmamıştır, standart 30 milyon doların üzerindedir):

1. Resolv：82.04%，TVL 239.01 milyon
2. USDX Para: 74,25%, TVL 446,42 milyon
3. Alışılmış: 55.56%, TVL 1599.36 milyon
4. Hashnote: %52.54, TVL 1652.47 milyon
5. Spectra: 51.81%, TVL 122.55 milyon

Piste genel performansı

• Stabil coin piyasa değeri: USDT hafif düşerek 144,7 milyar dolara geriledi, düşüş oranı %0,27. USDC ise 42,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,91. Piyasa düşmesine rağmen, ABD pazarına dayalı USDC hala büyüyor, bu da ana fonların sürekli olarak girdiğini gösteriyor.

• Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasalarda risksiz arbitraj oranları faiz indirimleri ile sürekli düşerken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları şifreleme varlıklarının değerinin artması nedeniyle artıyor, Defi'ye geri dönmek iyi bir seçim olacaktır.

• Fon durumu: Defi projelerinin TVL'si 52.9 milyar dolardan 52.7 milyar dolara düştü, ardışık iki hafta boyunca hafif negatif büyüme gösterdi, düşüş oranı %0.37. Bunun başlıca nedeni bu hafta Batı pazarlarının tatilde olması, işlem hacmi ve zincir üstü faaliyetlerin azalması. Gelecek hafta Yeni Yıl tatilinin benzer bir durum sergilemesi bekleniyor. Ocak ayındaki genel TVL değişikliklerine dikkat edilmesi ve düşüş trendinin devam edip etmediğinin gözlemlenmesi önerilir.

Derinlemesine analiz

pump itici gücü:

• Piyasa ortamı: Her ne kadar boğa piyasası döngüsünde olsak da, son dönemdeki düşüş temel faiz oranlarını önemli ölçüde düşürdü.
• Faiz oranı tarafı: Temel borç verme faiz oranının yükselmesi, piyasanın sermaye fiyatlandırma beklentilerini yansıtır.
• Kazanç tarafı: Stabil coin kazanç projelerinin getiri oranı diğer projelere göre genişledi, kullanıcıları katılmaya çekiyor.

Bu iletim mekanizması, stablecoin getiri projelerinin değer desteğini güçlendirir ve sağlıklı bir büyüme dinamiği oluşturur.

Potansiyel Riskler: Piyasanın uzun süre yükselişi, yatırımcıların getirileri ve kredi kaldıraçlarına daha fazla odaklanmasına neden oldu, düşüş risklerini göz ardı ettiler. Tatil döneminde likidite keskin bir şekilde düştü, satış baskısı karşılanamayınca fiyat sürekli olarak düştü, uzun pozisyon sözleşmelerinin tasfiye edilmesine neden oldu, zincirleme tasfiye riski arttı ve bu durum fiyatları daha da aşağı çekebilir.

Diğer alanların performansı

açık blockchain

Geçtiğimiz hafta piyasa genelinde TVL yükselişi açısından ilk 5:

1. Stacks: %16.95, TVL 130.62 milyon
2. BOB: %12.81, TVL 232.55 milyon
3. Taiko：4.22%，TVL 413.49 milyon
4. Cardano: %2.94, TVL 503.44 milyon
5. Sei: %1.23, TVL 224.31 milyon

Yükseliş Listesi Genel Durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin yükseliş oranında ilk 5:

1. ZEN (Horizen): 124.91%, piyasa değeri $556,570,852
2. MOCA (Moca Network): 108.87%, dolaşım piyasa değeri $557,280,321
3. PHA (Phala Network): %105,84, dolaşım değeri $216,306,693
4. AGLD (Adventure Gold)：73.77%, dolaşım piyasa değeri $170,111,563
5. MOVE (Hareket): 66.81%, dolaşım değeri $2,581,550,729

Meme token yükseliş listesi

1. LUNA (Luna by Virtuals): %60.21, dolaşım piyasa değeri $116,514,426
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%, dolaşım piyasa değeri $108,799,371
3. AIXBT (aixbt tarafından Virtuals): %30.37, dolaşım değeri $360,123,237
4. SPX (SPX6900): %21.45, dolaşım piyasa değeri $749,449,535
5. TURBO (Turbo): %20.47, dolaşım piyasa değeri $745,975,419

Bu hafta Meme projeleri, piyasanın genel düşüşünden büyük ölçüde etkilendi. Bayram tatilinde olmamız nedeniyle, işlem yapan kullanıcı sayısı azaldı, fonlar çekildi, Meme coin alanındaki yatırımcılar belirgin şekilde azaldı, piyasa ilgisi ve fonlar diğer alanlara kaydı.

sosyal medya sıcak gündem

Bu hafta en çok görülen tema L1'lerdi, listede yer alan tokenler arasında AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM ve CRO bulunmaktadır.

Analizler, bu hafta sosyal medya dikkatinin en yüksek olduğu projenin L1s projeleri olduğunu gösteriyor. Noel tatilinin etkisiyle piyasa likiditesi büyük ölçüde düştü, sıradan yatırımcılar zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerini azalttı ve bununla birlikte satışlar gerçekleşti, bu da piyasanın büyük ölçüde düşmesine neden oldu. Piyasa genelinde düşüş yaşandığında, her zaman kamu blok zincirleri diğer alanlardan daha iyi performans gösterir. Yatırımcılar, fonlarını BTC ve ETH alarak riskten korunmanın yanı sıra çoğunlukla diğer kamu blok zincirlerine yatırmaya devam ettiler. Piyasa toparlandığında, kamu blok zincirleri genellikle diğer projelerden önce yükselmeye başlar.

piyasa teması genel durumu

Haftalık getiri oranına göre, SocialFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı gösterdi.

• SocialFi alanı: Ana TON oranı %91.07, bu hafta zıt yönde %6.3 yükseliş gösterdi ve tüm alanın performansını etkiledi.
• RWA alanı: Ana projeler OM, ONDO ve MKR sırasıyla %10.76, %19.86 ve %8.28 oranında düştü, bu da alanın en kötü performans gösteren alan olmasına neden oldu.

Gelecek Hafta Crypto Büyük Olay Önizlemesi

• 30 Aralık: Avrupa Menkul Kıymetler ve Pazar Otoritesi, MiCA şifreleme düzenlemesinin uygulanmasını duyurdu.
• 2 Ocak: ABD'de o haftaki ilk işsizlik başvurusu sayısı açıklandı
• 3 Ocak: Mahkeme FTX'in 11. bölüm yeniden yapılandırma planının yürürlüğe girmesine onay verdi.

Gelecek Hafta Görünümü

Makro faktörlerin değerlendirilmesi:

• Yılbaşı tatiline girerken, makro verilerin yayımlanması az.
• Geçmiş yıllarda yılbaşı döneminde, ABD merkezli piyasanın alım gücü genellikle Noel dönemindeki durgunluğu sürdürmekte, piyasa dalgalanmaları artabilir.

Sektör döngü trendi:

• DeFi alanı: Piyasa koşulları kötü olmasına rağmen, yatırımcılar önümüzdeki yılın ilk çeyreğinde genel bir yükseliş bekliyor, çoğu token satmaya istekli değil, bunun yerine makine tüfeği havuz projelerine katılarak kazançlarını artırmayı tercih ediyor.
• AI bölümü: AI Agent pisti sürekli ilgi görüyor, pazar büyüklüğü 10.9 milyar dolar. AI Agent+TEE tabanlı aipool varlık ihraç modeli büyük ilgi görüyor.

Yatırım stratejisi önerileri:

• Savunma konfigürasyonunu koruyun, BTC, ETH gibi başlıca varlıkların oranını artırın, riskten korunma özelliklerini güçlendirin.
• Yüksek getirili makinalı tüfek havuzları DeFi projelerine ölçülü bir şekilde katılabilirsiniz
• Dikkatli olmanız, pozisyonları sıkı bir şekilde kontrol etmeniz ve risk yönetimini iyi yapmanız önerilir.