AI+ çağı geliyor, Nvidia'nın finansal raporu beklentilerin üzerinde sektörün yükseliş potansiyelini sergiliyor

NVIDIA'nin 2025 mali yılının birinci çeyreğine ait finansal raporu beklenenden çok daha iyi sonuçlar gösterdi, tek çeyrekte gelir 26 milyar dolar, yıllık %262'lik bir yükseliş, net kâr 14.88 milyar dolar, yıllık %628'lik bir yükseliş kaydedildi. Veri merkezi iş kolunun geliri 22.6 milyar dolar, yıllık %427'lik bir yükseliş, büyük bulut sağlayıcılarının katkı payı yaklaşık %40. Şirket, bir sonraki nesil Blackwell ürünlerinin 25 mali yılının ikinci çeyreğinde teslim edileceğini, üçüncü çeyrekte ise kademeli olarak artış göstereceğini öngörüyor.

Finansal rapor, NVIDIA'nın H100 çipine olan talebin yavaşlama belirtisi göstermediğini, H200 çipinin süper bilgisayar merkezlerinde dağıtıldığını ve H200 ile Blackwell çiplerine olan yüksek talep beklentisinin 2025 yılına kadar devam etmesinin muhtemel olduğunu gösteriyor. Ağ hizmetleri geliri 3.2 milyar dolar, yıllık %242 yükselişle, esasen Infiniband talebinden kaynaklanıyor. H200'ün sürekli dağıtımı ve Blackwell'in teslimatı ile 800G ve 1.6T ağ talebinin güçlü kalması bekleniyor.

Pazar, müşterilerin yeni nesil ürünleri beklemesinin mevcut talebi etkilemesinden endişe ediyordu, ancak müşterilerin satın alımları genellikle önceden planlanıyor, farklı nesil ürünler bir arada kullanılamıyor, H200 ve B serisi ürünlerin sürekli artması bekleniyor. Nvidia'nın finansal raporunun beklentilerin üzerinde çıkmasıyla, pazarın hesaplama gücüne olan güveni daha da artacak, değerleme 2025 yılına doğru kademeli olarak geçiş yapma potansiyeline sahip.

SMIC'in 2024 yılının ilk çeyreğindeki geliri 1.75 milyar dolar olarak gerçekleşti, yıllık yüzde 19.7, çeyrek bazında ise yüzde 4.3'lük bir yükseliş gösterdi. Bu, SMIC'in UMC ve GlobalFoundries'i geride bırakarak dünya genelinde ikinci büyük saf wafer foundry olmasını sağladı. Bu durum, SMIC'in küresel yarı iletken endüstrisindeki konumunun önemli ölçüde yükseldiğini göstermektedir.

Genel olarak, AI hesaplama gücü talebi sürekli güçlü, yarı iletken endüstri zincirinin canlılığı sürekli artıyor. Yeni nesil AI çipleri ve destekleyici ekipmanların sürekli olarak piyasaya sürülmesiyle, hesaplama gücü pazarı yüksek büyüme eğilimini sürdürmesi bekleniyor. İlgili endüstri zincirinin yatırım fırsatlarına dikkat edilmesi önerilir.