Merkezi Olmayan Finans alanında yeni bir yıldızın yükselişi: on-chain türev ürünler trade'in yenilikçisi

Bir dönem gelişimden sonra, DeFi, blok zinciri tabanlı en başarılı merkezi olmayan uygulama haline geldi ve kripto pazarının manzarasını köklü bir şekilde değiştirdi. Kripto para ticareti, başlangıçta basit Swap'tan, borç verme, Staking, türev ürünler trade gibi geniş bir ekosistemi kapsayacak şekilde, zamanla on-chain'e kaydırıldı.

DeFi alanında, %45'lik on-chain spot işlemlerinin belirli bir DEX platformunda gerçekleşmesi, sektördeki lider konumunu sağlamaktadır. Yenilikçi merkezi likidite çözümü ve izinsiz token listeleme mekanizması, kullanıcılara etkili getiri ürünleri ve ticaret deneyimi sunarak büyük miktarda on-chain likiditeyi serbest bırakmış, ekosistemin refahı ve çeşitliliği için kritik bir altyapı sağlamıştır.

Türev ürünler alanında, SynFutures aynı duruşla yükseliyor ve "türev ürünler alanının yeni yıldızı" olarak anılıyor. Bu makale, SynFutures'ın mekanizmalarını ve türev ürünler alanına getirdiği yenilikleri derinlemesine inceleyecek ve SynFutures'ın sunduğu fırsatları nasıl değerlendirebileceğimizi ele alacaktır.

SynFutures Tanıtımı

SynFutures, Blast üzerine inşa edilmiş merkezi olmayan bir sürekli sözleşme protokolüdür ve Blast ana ağı yayımlandıktan sonra zincir üzerinde dağıtılan ilk türev ürünler protokolüdür; şu anda V3 sürümüne ulaşmıştır. V3'ün Oyster AMM modeli, türev ürünler alanında ilk birleşik AMM ve on-chain sipariş defteri modelidir.

SynFutures'un V1 ve V2 versiyonları, xyk formülüne dayalı AMM modelini kullanıyor, ancak bu modelin düşük sermaye verimliliği ve derinlik eksikliği nedeniyle yüksek kayma gibi sorunları var.

V3'te, SynFutures merkezi likidite modelini ve izinsiz token listeleme mekanizmasını örnek alarak sAMM modelinin temelinde Oyster AMM modelini tanıttı. oAMM modeli, LP'lerin likiditeyi belirli fiyat aralığında yoğunlaştırmalarına olanak tanır, bu da fon verimliliğini ve likidite derinliğini maksimize eder, işlemcilere daha kaliteli bir işlem deneyimi sunar ve işlem kaybını en aza indirir.

SynFutures, üç finansman turu ile toplamda 38 milyon dolar yatırım aldı; yatırımcılar arasında birçok sektördeki önde gelen yatırım kuruluşu bulunmaktadır.

Veriler sürekli artıyor, potansiyel belirginleşiyor

Resmi verilere göre, SynFutures toplamda 65.9 milyar dolar işlem hacmi elde etti, 110,000'den fazla kullanıcıya 3 milyondan fazla işlem sunarak işlem hacmini sürekli artırdı, günlük zirve 1.8 milyar dolara ulaştı.

Veriler, SynFutures'ın şu anda 70 milyon dolarlık TVL'ye ulaştığını ve günlük işlem hacminin 1 milyar doların üzerinde stabil kaldığını gösteriyor. Son 30 gün verilerine dayanarak, SynFutures'ın yıllık işlem ücreti gelirinin 125 milyon doları aşması bekleniyor.

SynFutures güçlü bir kârlılık sergiliyor, bu da projenin uzun vadeli sağlıklı bir şekilde çalışmasının ve sürekli yenilik ve iterasyon yapmasının temelidir.

Türev ürünler için merkezi likidite çözümü

SynFutures'un Oyster AMM modeli, belirli fiyat aralıklarında likidite eklenmesine izin verir ve kaldıraçla sermaye verimliliğini artırır. Oyster AMM, türev ürünler için özel olarak tasarlanmış bir teminat yönetimi ve tasfiye çerçevesi kullanarak LP ve protokolün güvenliğini sağlar.

oAMM modeli çift taraflı likiditeyi tanıttı, yalnızca bir tür token kullanarak likidite eklenmesine izin veriyor ve 1:1 çift taraflı varlık sağlanmasına gerek yok. Likidite sağlayıcıları herhangi bir işlem çiftini listeleyebilir, ekosisteme daha fazla esneklik ve seçim getirir.

Oyster AMM modeli, likidite sağlayıcıları ve protokole birçok avantaj sunar:

1. Fon verimliliğini artırmak: Merkezi likidite, boşta kalan fon oranını azaltır ve fon kullanım oranını artırır.

2. Potansiyel kazançları artırma: Fonların belirli bir fiyat aralığında yoğunlaşması, işlem sıklığını ve kullanılabilir fon miktarını artırır, LP daha fazla işlem ücreti kazanabilir.

3. Daha iyi derinlik, daha düşük kayma: Daha iyi derinliğe sahip pazarlar daha fazla tüccar çeker, olumlu bir döngü oluşturur, LP getirilerini artırır ve piyasa istikrarını güçlendirir.

4. Gerçek merkeziyetsizliği uygulamak: İzin gerektirmeyen token listeleme mekanizması, herkesin her zaman herhangi bir işlem çiftini eklemesine izin verir, piyasa esnekliğini ve yenilik hızını artırır.

Blast ekosisteminin patlaması, SynFutures fırsatları karşılıyor

Blast'ın airdrop'u yaklaşırken, yıldız Layer 2 projesi olan Blast 1 milyondan fazla kullanıcıyı kendine çekti ve en yüksek 30 milyar doların üzerinde TVL'ye ulaştı. Blast token airdrop'u daha fazla ilgi ve benimseme getirecektir.

Şu anda Blast üzerinde 115 adet Merkezi Olmayan Finans protokolü bulunmaktadır ve bunların çoğu henüz proje tokenlerini yayınlamamıştır. Blast token airdrop'u ile daha fazla on-chain protokol TGE'yi başlatacaktır. SynFutures'ın izin gerektirmeyen token listeleme ve merkezi likidite mekanizması, ekosisteme hızlı yanıt verme kapasitesi sağlayacak, piyasa potansiyelini ve esnekliğini artıracaktır.

Daha fazla proje, SynFutures'a daha fazla kullanıcı ve likidite getirecek, işlem hacmini ve kârlılığı artıracak ve SynFutures'ın gelecekteki TGE'si için daha fazla beklenti yaratacaktır.

Gelecek Perspektifi

Şu anda, kripto pazarında %98'den fazlası sözleşme ticareti, günlük binlerce milyar işlem hacmi üretiyor, ancak bunların çoğu merkezi borsa üzerinde gerçekleşiyor. Veriler, yalnızca %1'lik bir sürekli ticaretin on-chain gerçekleştiğini gösteriyor. Merkeziyetsizlik, önlenemez bir eğilimdir; gelecekte daha fazla kullanıcı ticareti on-chain'e kaydıracak. Türetme alanının patlama gücü ve zenginlik etkisi en güçlü alt alanlardan biri olması bekleniyor.

SynFutures'in on-chain aktifliği, işlem hacmi ve kullanıcı sayısı sürekli artarak rekorlar kırıyor. İşlem hacmi türev ürünler trade alanında sürekli olarak ilk üçte yer alıyor, özellikle Blast ekosisteminde dikkat çekici bir performans sergiliyor. Bu veriler, kullanıcıların SynFutures'a duyduğu yüksek güveni gösterirken, aynı zamanda güçlü piyasa rekabetçiliğini de ortaya koyuyor.

Blast'ın token çıkışı ve ekosistem patlamasıyla birlikte, SynFutures daha güçlü bir büyüme bekliyor. SynFutures, Blast için, tıpkı bir DEX'in Ethereum için olduğu gibi. Gelecekte SynFutures çok zincirli dağıtım yapacak, böylece daha fazla ekosistem fayda sağlayacak, kullanıcı tabanını ve pazar payını daha da genişletecek ve büyük bir büyüme alanı getirecek.