Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto pazarları tatil etkisiyle düşüş eğilimi gösterdi, piyasa duygu endeksi %10'a hafif bir artış gösterdi ancak hala aşırı korku bölgesinde. Genel pazar zayıf olmasına rağmen, ABD pazarına dayalı USDC %1,91'lik bir artış sağladı, bu da kurumsal fonların devam eden girişini gösteriyor ve piyasaya güven aşılıyor.

DeFi alanında bu hafta TVL %0,37 oranında hafif bir düşüşle 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makine havuzları gibi stabilcoin gelir projeleri dikkat çekti. Stabilcoin'lerin toplam arzı sürekli artış gösteriyor, bu da temel likiditenin hâlâ girdiğini gösteriyor; makine havuzları gibi stabil gelir projeleri rağbet görüyor.

AI Agent yarışı, piyasanın yüksek dikkatini çekmeye devam ediyor ve toplam ölçeği 10.9 milyar dolara ulaştı. TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli, piyasanın yeni odak noktası haline geldi ve "madencilik" sonrasında yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeline sahip; AI ile blockchain teknolojisinin derin entegrasyon eğilimini gösteriyor.

Tatil etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta zayıf bir performans sergiledi, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin şekilde azaldı, piyasa ilgisi geçici olarak diğer alanlara kaydı.

Açık blok zinciri sektörü, güçlü bir düşüş direnci sergiliyor; bu bağlamda, Stacks sBTC önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planına başladı gibi gelişmeler, büyük açık blok zincirlerinin teknik yenilik ve ekosistem inşası konularında sürekli olarak çaba gösterdiğini gösteriyor.

Geleceğe baktığımızda, piyasanın yılbaşı tatili sırasında muhtemelen durgun bir seyir izlemesi bekleniyor. Yatırımcılara savunmacı bir yapılandırmayı sürdürmeleri, başlıca varlık dağılımını artırmaları ve aynı zamanda yüksek getirili makineli tüfek havuzu projelerine ölçülü bir şekilde katılmaları öneriliyor. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılının ilk çeyreğinde bir yükseliş trendinin olmasını bekliyor. AI Agent ve DeFi makineli tüfek havuzu projeleri dikkatle izlenmelidir.

Piyasa Duygusu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi, hala aşırı korku bölgesinde.
• Altcoin bu hafta referans endeksin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili nedeniyle likidite hızla düştü, bu da piyasa fiyatlarının dalgalanma seviyesini artırdı ve ani yükselişler ile düşüşlerin ortaya çıkmasına neden oldu. Bu nedenle piyasa duygusu pek yüksek değil. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması, bağımsız bir piyasa durumu yaşama olasılığı düşük görünüyor.
• Altcoin'ler aşırı panik bölgesindeyken genellikle piyasa aşamalı bir dipte bulunur ve her an yukarıya doğru bir dönüş gerçekleşebilir.

Genel Piyasa Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş eğiliminde, duygu endeksi hâlâ aşırı korku seviyesinde.

• DeFi ile ilgili kripto projeleri öne çıktı ve piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösterdi.

• AI Agent alanındaki projeler bu hafta yüksek bir kamuoyu ilgisi gösterdi, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

Popüler Yarış Yolu

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, tüm alanlar düşüş durumunda. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı bu hafta da düşüş eğiliminde olmasına rağmen, piyasada en yüksek tartışma seviyesine sahip. Bu hafta, piyasa üzerinde en çok tartışılan konu, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekteki Kripto gelişimi ve Defi üzerindeki etkisi.

Kripto piyasasında her seferinde döngüsel büyük bir artışın bir itici gücü, yeni varlık ihraç yöntemlerinin ortaya çıkmasıdır. Örneğin, geçmişteki ICO, IEO, INO, IDO, ve yazım yapma gibi varlık ihraç yöntemleri, piyasanın gelişimini ve kripto piyasası fiyatlarının artışını hızla desteklemiştir. AI ile Kripto'nun hızla birleştiği bu bağlamda, şu anda aipool, mevcut popülaritesi yüksek bir varlık ihraç yöntemi haline gelmiştir ve 2024 yılının başındaki "para dağıtma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool gibi bir varlık ihraç yöntemi piyasa tarafından geniş çapta kabul edilirse, o zaman yakında aipool modeli tarafından getirilen küçük bir varlık ihraç dalgasıyla karşılaşacağız, bu yüzden aipool türündeki projelere dikkat etmeliyiz.

Piyasa değeri açısından en yüksek beş AI Agent projesi:

| Proje Adı | Piyasa Değeri ( Dolar ) | Haftalık Değişim Oranı | |---------|------------|---------| | Worldcoin | 20.78 | -4.15% | | Fetch.ai | 12.59 | -15.56% | | SingularityNET | 10.97 | -8.43% | | Oasis Network | 8.64 | -6.58% | | Ocean Protocol | 5.51 | -10.24% |

DeFi alanı

TVL artış sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projeleri TVL artış oranında ilk 5, ( TVL'si daha küçük projeler dikkate alınmamıştır, standart 30 milyon dolar ve üzeri ), veri kaynağı: Defilama

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|----------|--------------| | Resolv | 82,04% | 239,01 | | USDX Para | %74.25 | 446.42 | | Alışılmış | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | %52,54 | 1652,47 | | Spectra | %51.81 | 122.55 |

Resolv( henüz madeni para basılmadı ):( öneri puanı:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Resolv, piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında dönen Delta nötr bir stabilcoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak uygulanabilir ve fiat para birimlerinden bağımsız bir gelir kaynağına dayanmaktadır. Bu, protokolün likidite sağlayıcılarına rekabetçi getirilerin dağıtılmasını mümkün kılar.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Resolv önemli bir teknik yükseltme tamamladı, LayerZero ve StarGate teknolojilerini entegre ederek Omnichain projesine başarıyla dönüştü ve kullandığı OFT standardı birçok kurumun güvenlik denetiminden geçti. Resolv bu hafta ekosistem gelişiminde dikkat çekici bir performans sergiledi, bu hafta içinde Resolv ikinci bir 100 milyon dolarlık fon akışı sağladı, ekosistem büyüme oranı %84'e ulaştı, USDC Vault'ı Euler Finance'de %36.36'ya kadar APY sundu ve bu hafta içinde 5.67 milyon dolar TVL çekti. Resolv ayrıca Pendle.fi'de wstUSR havuzunu başlattı ve birleşik puan yapısını tanıttı.

USDX Para( henüz piyasaya sürülmedi):( öneri endeksi:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: USDX Money projesi, çoklu zincir ve çoklu para birimi stratejileri aracılığıyla yeni nesil bir kripto yerel stabil coin çözümü sunmayı amaçlayan yeni bir sentetik dolar stabil coin protokolüdür. Projenin temel hedefi, bir sonraki nesil stabil coin altyapısını oluşturmaktır ve USDX'in dolar ile olan bağlantı istikrarını sürdürmek için Delta nötr hedge stratejisi kullanmaktır.

• Son Gelişmeler: USDX Money, kullanıcı etkileşim deneyimini optimize etmek için bu hafta tamamen yeni bir UI/UX yükseltmesi tamamladı, aynı zamanda Curve Finance üzerinde USDX/USDT ve sUSDX/USDX likidite havuzlarını başlattı, ekosistem ölçeği sürekli genişliyor, bu arada sUSDX, Lista DAO ile iş birliği yaparak 170 milyon dolar TVL'ye ulaştı. USDX Money ayrıca içerik yaratma, melek programı dahil olmak üzere X-Points teşvik programını başlattı ve Noel'e özel etkinlikler düzenledi.

Usual(USUAL):(Öneri Endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Usual, belirli bir ticaret platformu tarafından desteklenen bir stablecoin projesidir ve merkeziyetsiz bir yaklaşımla yeni bir stablecoin çözümü sunmayı amaçlamaktadır. Projenin temel mekanizması, üç ana token içermektedir: stablecoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetişim tokeni USUAL.

• Son gelişmeler: Yakın zamanda Usual, bazı büyük sermaye tarafından liderlik edilen 10 milyon dolarlık A serisi finansman aldı ve M^0 Vakfı ile birlikte yeni ürün UsualM'yi piyasaya sürdü. Ayrıca Curve Finance üzerinde en büyük USD0/USD0++ havuzuna sahip oldu. Usual'ın TVL'si 1.5 milyar doları aşarak küresel stabilcoinler arasında ilk beşe girdi, DAO hazinesi de 17 milyon dolara iki katına çıktı ve Usual projesi %18,000'e varan APY ile USUALx stake kazançları sundu ve topluluk airdrop etkinliğini başlattı.

Hashnote( henüz token verilmedi):( öneri endeksi:⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Hashnote projesi, kurumsal kripto para yönetimine odaklanan bir çözümdür ve blockchain teknolojisi aracılığıyla şeffaflık sağlamak ve varlık yönetimini optimize etmek amacı taşımaktadır. Hashnote, dijital varlıkları ve geleneksel finansı birleştirerek kullanıcılara USYC gibi yenilikçi getiri artırıcı çözümler sunmaktadır.

• Son Gelişmeler: Hashnote, bu hafta CoreDAO ile stratejik bir iş birliği gerçekleştirdi ve ekosistem panel toplantısına katıldı. Toplantıda, BTC ve Core Token'ı birleştiren yenilikçi bir Bitcoin çift stake modeli tanıtıldı. Bu model, kullanıcılara sürdürülebilir bir kazanç çözümü sunmayı amaçlıyor. Aynı zamanda, projenin CEO'su toplantıda yeni stratejisini paylaştı ve bu, 14,000'den fazla görüntülenme aldı; bu da pazarın bu yenilikçi modele olan yoğun ilgisini gösteriyor.

Spectra(SPECTRA):(Tavsiye Endeksi:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Spectra, gelecekteki gelirlerin tokenleştirilmesi protokolüdür. DeFi kullanıcıları, belirlenen gelecekteki bir süre içinde diğer protokollerin faiz getiren tokenlerini yatırabilir ve bu varlığın gelecekteki gelirini önceden ticaret yapabilirler. Spectra'nın çalışma şekli, akıllı sözleşmelere faiz getiren token (IBT) veya herhangi bir sabit süreli gelir varlığı yerleştirmek ve karşılık olarak gelecekteki gelir tokenlerini (FYT) ihraç etmektir.

• Son gelişmeler: Bu hafta Spectra, Base ana ağında yeni bir yönetim sözleşmesi başarıyla başlattı ve Spectra Uygulaması'nda Gauges ve ncentivize sayfalarını tanıttı. Aynı zamanda, veSPECTRA sahiplerinin çoklu kilitleme işlevini optimize ederek Gauge oylama mekanizmasına daha verimli katılmalarını sağladı ve Spectra, APW dağıtım ayarlamalarını tamamladı; yeni dağıtım mekanizması 1:20 oranında uygulanmaktadır.

Yukarıda özetlendiği gibi, bu hafta TVL'si hızla artan projelerin çoğu, stabilcoin getirileri alanında yoğunlaşmış durumda ( makinalı tüfek havuzu ).

Pist performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 144,7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0,27, USDC ise geçen haftaki 42,1 milyar dolardan 42,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,91'e ulaştı. Görüldüğü gibi, bu hafta piyasa düşüş trendinde olmasına rağmen, ABD pazarına dayalı USDC yine de bir büyüme gösterdi, bu da piyasanın alım gücünün hala sürekli olarak fon girişi sağladığını gösteriyor.

• Likidite kademeli olarak artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz oranlarının sürekli düşmesiyle birlikte düşmeye devam ederken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli artmaktadır. Defi'ye geri dönmek çok iyi bir seçenek olacaktır.

• Finansal Durum: Defi projelerinin TVL'si geçen haftaki 52.9 milyar dolardan şu andaki 52.7 milyar dolara yükseldi, iki hafta üst üste negatif büyüme yaşanmasına rağmen, negatif büyümenin oranı oldukça düşük, %0.37, bunun ana nedeni bu hafta ABD pazarının öncülüğünde Batı pazarının Noel tatilinde olması, tokenlerin işlem hacmi ve zincir üstü aktivitelerin de düşmesi ve gelecek hafta Yeni Yıl tatili olması, bu nedenle çok büyük bir değişiklik beklenmiyor. Bu yüzden, önümüzdeki süreçte Ocak ayındaki pazarın genel TVL değişimine dikkat edilmeli ve düşüş trendinin devam edip etmeyeceği izlenmeli.

derinlemesine analiz

Artış itici gücü:

Bu yükselişin temel sürücü faktörleri aşağıdaki iletim yolları olarak özetlenebilir: Son zamanlarda piyasa düşüş trendinde olduğundan, çeşitli Defi protokollerinin APY'si düşüş gösterdi, ancak stabilcoin getiri projeleri token/puan ödülleri ile getiri oranlarını artırdı, genel piyasa açısından bakıldığında, makineli tüfek havuz projelerinin APY'si belirgin bir avantaj sağladı. Özellikle:

• Piyasa ortamı: Her ne kadar boğa piyasası döngüsünde olsa da, son zamanlarda piyasa düşüş eğiliminde, bu da piyasa temel faiz oranının önemli ölçüde düşmesine neden oldu.

• Faiz oranı tarafı: Temel borçlanma faiz oranı artışı, piyasanın fon fiyatlama beklentisini yansıtıyor.

• Gelir tarafı: Stabilcoin gelir projelerinin getiri oranı diğer projelere göre daha geniş bir şekilde arttı ve bu nedenle daha fazla kullanıcının katılımını çekti.

Bu iletim mekanizması, stabil coin getiri projelerinin değer desteğini güçlendirir ve olumlu bir büyüme dinamiği oluşturur.

Potansiyel riskler:

Son zamanlarda piyasanın sürekli bir yükseliş trendinde olması nedeniyle, piyasa yatırımcıları daha çok getiri ve borçlanma kaldıraçlarına odaklanırken, düşüş riskini göz ardı ettiler. Ayrıca, bu hafta Noel tatili nedeniyle piyasada likiditede keskin bir azalma oldu, bu da piyasada satış baskısının ortaya çıkmasına neden oldu ve bunu karşılayacak yeterli likidite bulunmadı. Sonuç olarak, fiyatlar sürekli düşmeye devam etti ve piyasadaki uzun pozisyonlar tasfiye oldu, bu da yatırımcılara zarar verdi. Bu durum