Piyasa Duygusu ve Veri Analizi: Bitcoin Piyasa İçgörüleri

Yatırımcı Duygu Göstergesi

Mevcut korku ve açgözlülük endeksi 74, pazarın açgözlülük durumunda olduğunu ve yatırımcı ruh halinin oldukça iyimser olduğunu gösteriyor. Haziran ayında endeks belirgin bir düşüş yaşadı, Temmuz başında hatta son bir yılın en düşük noktası olan 30'un altına düştü, ancak ardından belirgin bir toparlanma gerçekleşti.

Sözleşme Pazar Yönelimi

Bir işlem platformundaki Bitcoin sözleşme pozisyonları 5 Temmuz'dan itibaren art arda büyümeye başladı ve 23 Temmuz'da pozisyon azalması görüldü. 28 Temmuz'da, önemli bir kişinin Bitcoin konferansında konuşma yapmasının ardından, pozisyon miktarı tekrar arttı. Bu değişim, piyasanın geleceğe yönelik görüşünü yansıtıyor: 5 Temmuz'dan sonra fonlar genel olarak yükseliş yönünde iken, 23 Temmuz'da baskı seviyesine yaklaşırken bazı yatırımcılar pozisyonlarını azaltmayı tercih etti. Önemli kişinin konuşmasının ardından Bitcoin kısa bir süre düşmesine rağmen, hızla toparlanması, piyasanın genelinin hala iyimser bir duyguya sahip olduğunu gösteriyor.

Diğer dikkat çekici bir gösterge, belirli bir platformun kaldıraçlı fon kısa pozisyonlarıdır. Geçen hafta (2024/07/16--2024/07/23) bu gösterge 103 sözleşme artış gösterdi, bu da 515 Bitcoin'e eşdeğerdir. Genelde, bu gösterge yükseldiğinde, arbitraj fonlarının spot piyasada da pozisyon artırdığı anlamına gelir. Bu gösterge bir dönüm noktasına düştüğünde, kısa pozisyonların kapandığını gösterir ve genellikle bir yükseliş trendinin geleceğini işaret eder.

Spot Pazar Analizi

Bir ticaret platformunun Bitcoin uzun pozisyonu 16 Mart'ta dip yaptıktan sonra birikmeye başladı, şu anda hala yüksek seviyelerde kalıyor, ancak büyüme ivmesi yavaşladı.

Stablecoin arz osilatörü (SSRO) 9 Temmuz'da dip yaptı, geçen yılın Ağustos-Eylül seviyesinin altında, bu da piyasa katılımının keskin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. Ancak, bu dip aynı zamanda bir dönüş noktası oluşturdu ve ardından bir sıçrama başladı. Bu düşük durum, altcoinlerin sıçraması için daha elverişli.

Coin Sahipleri Davranış Analizi

Bitcoin uzun vadeli sahiplerinin coin tutma oranlarındaki değişim, 2023 Aralık ile 2024 Nisan döneminde, Bitcoin'in ana yükseliş dalgasında, uzun vadeli sahiplerin sürekli olarak sattığını göstermektedir. Ancak Nisan ayından itibaren, Bitcoin geniş bir dalgalanma aralığına girdikçe, uzun vadeli sahipler satış yapmayı durdurdu ve tutmaya devam etme eğilimindedir.

Uzun vadeli coin sahiplerinin gerçekleşmemiş net kazanç/kayıp göstergesi şu anda yeşil alanda işlem görüyor. Tarihsel verilere bakıldığında, bu gösterge mavi alana girdiğinde ve bir süre orada kaldığında, genellikle bu döngüdeki zirveyi oluşturur.

Kısa vadeli coin sahiplerinin gerçekleşmemiş net kazanç kaybı göstergesi boğa piyasasında 0'a yakın veya altında olduğunda, genellikle aşamalı bir dip oluşumunu işaret eder. 2024'te bu göstergenin 0'ın altına düştüğü iki durum yaşandı. 15 Temmuz'da bu gösterge 0'ın üzerine çıktı, geçen yıl Eylül ayındaki hareketleri referans alarak, bu ana yükseliş trendinin gelişmekte olduğuna işaret ediyor olabilir.

Özetle, birden fazla gösterge piyasa duygusunun olumlu yönde değiştiğini gösteriyor, ancak yatırımcıların piyasa yönünü belirlemek için verilerdeki değişiklikleri dikkatle izlemeye devam etmeleri gerekiyor.