Stablecoin'in Sonraki Durağı: Uluslararası Ödeme, Amerikan Hisse Senetlerinin Tokenizasyonu ve AI Ajanı

Temel Görüşler

Stablecoin'ler, ödeme senaryolarında benzersiz avantajlara sahiptir, özellikle uluslararası ticaretin sınır ötesi ödeme alanında. Farklı stablecoin çeşitleri arasında "heterojenlik" özellikleri bulunmaktadır, rekabet son derece yoğun olacaktır. Şu anda Amerikan borsalarında tokenizasyon ve AI temsili, stablecoin uygulamalarının iki önemli yönüdür, bu da küresel finansal piyasalarda likidite üzerinde önemli bir etki yaratacaktır.

Bu makale, stablecoin'lerin ödeme alanına girişi ile ilgili geleceğini analiz etmekte, ABD borsasındaki tokenizasyon ve AI ajanlarının stablecoin'lere olan etkisini öngörmekte ve düzenleme ile uyum sisteminin kurulmasını tartışmaktadır.

Stablecoin ile Geleneksel Ödeme Entegrasyonu

stablecoin'in ödeme alanındaki avantajları

Stablecoin, blockchain tabanlı bir kripto para birimi olarak, eşler arası ve merkeziyetsiz özelliklere sahiptir. Kullanıcılar, merkezi finansal kuruluşlara bağımlı olmadan doğrudan hesaplarını kontrol edebilirler. Bu basit hesap sistemi, para transferlerini daha kolay hale getirirken, ödemelerin anında gerçekleştirilmesi özelliğini de taşır. Buna karşılık, geleneksel finansal hesapların karmaşık bir açılış süreci vardır ve sınır ötesi ödemeler ile muamelelerin tamamlanması daha uzun zaman alır.

Geleneksel ödeme devleri stablecoin'i kucaklıyor

Birçok internet ve perakende devi, ödeme maliyetlerini düşürmek ve uzlaşma hızını artırmak için kendi stablecoin'lerini çıkarmayı araştırıyor. Örneğin Walmart ve Amazon, dolar stablecoin'i çıkarmayı araştırıyor. Hong Kong, "Stablecoin Yönetmeliği"ni uygulamaya koymak üzere ve Ant Group, JD.com gibi şirketler de aktif bir şekilde yatırım yapıyor.

Ancak, ödeme devi Paypal'ın piyasaya sürdüğü PYUSD stablecoin'in mevcut ölçeği yalnızca yaklaşık 9.5 milyar dolar. Bu, stablecoin pazarında benzersiz bir rekabet mantığının mevcut olduğunu ve geleneksel büyük firmaların da zorluklarla karşılaştığını gösteriyor.

Stablecoin piyasası rekabet yapısı

"eşsiz" anahtar kelimedir

Farklı yayıcıların stabilcoin'leri, her ne kadar dolar ile 1:1 oranında bağlantılı olsa da, blok zincirinde "eşsiz" özellikler taşımaktadır. Örneğin, USDT ve USDC'yi ele alırsak, Coinbase borsasında USDC'nin işlem hacmi, USDT'nin yaklaşık sekizde biri kadardır.

USDT, en büyük stablecoin olarak, geniş bir kullanım alanına sahip olma avantajına sahiptir. Sadece merkezi borsalarda ve DeFi platformlarında yaygın olarak kullanılmakla kalmaz, aynı zamanda gelişen ülkelerde de büyük bir kullanıcı kitlesine sahiptir. USDT, Afrika, Orta Amerika ve Güney Amerika gibi bölgelerde yerel para birimlerinin değer kaybına karşı bir araç olarak kullanılmaktadır.

Yeni ödeme sisteminin fırsatları ve zorlukları

Stablecoin'leri geleneksel ödeme sistemlerine entegre etmek, ilgili altyapı ve hizmetlerin kurulmasını gerektirir. Örneğin, farklı stablecoin'ler arasında döviz değişimi ve geleneksel fiat para ödeme ve uzlaşma sistemleri ile entegrasyon, yeni bir uluslararası ödeme sisteminin kurulmasını gerektirir.

Ödeme devi Stripe, Bridge şirketini satın aldıktan sonra, stabilcoin ödemeleri ile geleneksel banka ödeme sistemlerini birleştirmeye çalışıyor. Bu, stabilcoin'in ödeme alanında yeni bir gelişim potansiyeli getiriyor, özellikle B2B ödemeleri ve sınır ötesi ticaret ödemeleri açısından.

Ancak, stablecoin ödemeleri verimlilik zorluklarıyla karşı karşıya. Geleneksel merkezi ödeme sistemleriyle karşılaştırıldığında, blockchain ağının işlem kapasitesinde hala büyük bir fark var. Blockchain ağının büyük ölçekli ödemeleri taşıma kapasitesini nasıl artıracağı, aşılması gereken acil bir teknik sorun.

ABD Hisse Senedi Tokenizasyonu ve AI Temsilcisi: Yeni Büyüme Noktası

ABD hisse senedi tokenizasyonu: Beklemeye değer yeni katalizör

Hisse senedi tokenizasyonu, stablecoin'in bir sonraki önemli uygulama pazarı olma potansiyeline sahip. Geleneksel finans kurumları ve kripto para şirketleri, düzenleyici alanda ilerlemeyi aktif olarak teşvik ediyor. Örneğin, Coinbase, SEC'ten "tokenize edilmiş hisse senedi" ticareti sunmak için onay talep ediyor. Kraken, tokenize edilmiş hisse senetleri ve ETF ticaret hizmetleri sunmak için Backed Finance ile iş birliği yapacağını duyurdu.

ABD hisse senetlerinin tokenizasyonunun hızla gerçekleşmesi, stablecoin'ler için büyük uygulama senaryoları sunacak ve stablecoin ölçeğinin hızlı bir şekilde genişlemesini teşvik etme potansiyeline sahip.

AI aracısı: Potansiyel ödeme pazarı

Stablecoin, AI ajanlarının ödeme yapması için çok uygundur. Geleneksel finans hesaplarının ödeme süreçleri karmaşık olup, AI ajanlarının işlemlerini zorlaştırmaktadır. Oysa blockchain tabanlı stablecoin hesapları, AI ajanlarının kontrol etmesi ve ödeme yapması için daha kolaydır.

Ethereum akıllı sözleşmeleri tanıttıktan sonra, AI'nın akıllı karar verme ve hesap ödemeleri mükemmel bir şekilde birleşebilir. Bu, AI ajanlarının yalnızca analiz ve öneriler sunmakla kalmayıp, aynı zamanda kullanıcı hesaplarını doğrudan kontrol edebilmesi anlamına gelir. Niyet odaklı uygulama, kullanıcıların yalnızca işlem hedeflerini belirtmeleri durumunda, AI ajanının otomatik olarak en iyi işlem yolunu bulup gerçekleştirebildiği tipik bir örnektir.

Bu tür bir blockchain hesabı ile AI algoritmalarının yüksek entegrasyonu, AI ajanlarının kullanıcı hesaplarını doğrudan işlemesine olanak tanımaktadır. Stabilcoin ödeme alanında, AI ajanlarının daha akıllı ve pratik bir ödeme deneyimi sunması beklenmektedir.

Düzenleme ve Uyum: Sistematik Mühendislik

Stablecoin ödeme sisteminin kurulması birçok zorlukla karşı karşıyadır:

1. Varlık Saklama: Bireyler ve işletmeler kripto para varlıklarını nasıl güvenli bir şekilde yönetebilir?

2. İç Kontrol ve Uyum: Şirketler, uyumlu bir kripto varlık yönetim sistemi nasıl kurar?

3. Sınır Ötesi Düzenleme: Birden Fazla Ülkenin Düzenleyici Gereksinimleri Nasıl Koordine Edilir?

4. Fiat para birimlerinin offshore olması: stablecoin'ler, fiat para birimi işlemlerinin geleneksel düzenleyici kanalları atlatmasına neden olabilir.

5. Kara para aklama riski: Stabilcoin'lerin yasadışı fon transferi aracı olarak kullanılması riski.

Şu anda stablecoin'ler uygulama önceliği, düzenleyici takip aşamasındadır. Gelecekteki düzenleyici politikalar, stablecoin gelişimini düzenleyici bir rol oynayacak ve geleneksel finans kurumlarının katılımına daha net bir iş mantığı sağlayacaktır.

Yatırım Tavsiyesi

RWA ve stablecoin ile ilgili bölümlere dikkat etmenizi öneririm, bunlar arasında:

• ABD hisse senetleri: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings vb.
• Hong Kong hisseleri: Zhongan Online, Lianlian Dijital, Hengyue Holding vb.
• A hissesi: Sifang Jingchuang, Zhongke Jincai, Hengbao Hissesi, Langxin Grubu vb.

ABD hisse senetleri tokenizasyonu gibi uygulamaların hayata geçişi ve Hong Kong'un stablecoin lisansı verme gibi katalizör faktörlerine dikkat edin. Aynı zamanda, blockchain'in yerel yenilikçi uygulamalarının finansal piyasalardaki dönüşüm etkisine dikkat edin.

Risk Uyarısı

• Blockchain teknolojisinin gelişimi beklenenden yavaş.
• Düzenleyici politikaların belirsizliği
• Web3.0 ticaret modeli beklenenden daha az etkili oldu