Kripto piyasası düzeltme analizi: Mikroskopik ve makroskopik faktörlerin rezonansı

Son günlerde kripto piyasası önemli bir düzeltme yaşadı, piyasa bilgileri karmaşık hale geldi ve ardışık büyük boyutlu hacker saldırıları, kısa vadeli piyasa hareketlerine belirsizlik getirdi. Bu makalede, mevcut piyasa koşulları mikro ve makro düzeyde analiz edilecektir.

Mikroskopik Düzey: Sürekli Hacker Saldırıları Endişe Yarattı

Son zamanlarda Bybit ve Infini art arda siber saldırılara uğradı, bu da büyük miktarda para kaybına yol açtı. Bu tür olaylar borsaların operasyonları ve genişlemesi üzerinde belirli bir yük oluşturabilir ve geleneksel yatırımcıların şifreleme endüstrisine olan güvenini sarsabilir. BTC ETF fon akışlarından görülebileceği gibi, saldırı olayları fon çıkışına neden oldu ve bu, geleneksel yatırımcıların endişe duygularını yansıtıyor. Bu siber saldırılar mikro düzeyde bu geri çekilmenin kıvılcımını oluşturdu.

Makro Düzey: Büyük Güçlerin Mücadelesi ve Likidite Göçü

Makro açıdan bakıldığında, başlıca birkaç etken şunlardır:

1. Amerika Birleşik Devletleri bütçe açığı sorunu

Amerika Birleşik Devletleri'nin mali açık sorunlarının kökeni, COVID-19 pandemisi sırasında uygulanan ekonomik teşvik politikalarına ve Hazine'nin borçlanma yapısını ayarlayarak küresel serveti hasat etme uygulamasına dayanıyor. Bu durum, ABD'nin kısa vadede borç ödeme baskısının artmasına, finansman yeteneğini etkilemesine ve dolayısıyla ekonomik durgunluğa yol açabilecek olumsuz bir geri bildirim döngüsüne neden olabilir.

Şu anda dikkat edilmesi gereken:

• Hükümet harcamalarının azaltılması ve gereksiz personelin işten çıkarılması süreci
• İlgili makroekonomik göstergelerin geri bildirimi
• Vergi indirim politikalarının ilerleme durumu

2. ABD stagflasyon riski

Hükümet harcamalarının azalmasının ekonomik büyüme üzerindeki etkisi dışında, dikkate alınması gerekenler şunlardır:

• DeepSeek'in AI sektörüne etkisi
• ABD egemen fonunun ilerleme durumu
• Gümrük politikası ve jeopolitik çatışmaların enflasyona etkisi

DeepSeek'in açık kaynaklı sonuçları, AI'nın hesaplama gücüne olan talebini önemli ölçüde azaltabilir, ABD'nin AI ile ilgili hisse senedi değerlemelerini etkileyebilir ve Çin teknoloji hisse senetlerinin değerlemelerinin geri dönüşü için fırsatlar yaratabilir.

3. Dolar hareketi

Doların seyri sürekli dikkat edilmesi gereken bir anahtar meseledir. Güçlü dolar, dolar cinsinden varlıklara fayda sağlarken, iç sanayileşmeye zarar verir; zayıf dolar ise tam tersidir. ABD ekonomisinin kırılganlığını ve finansman baskısını göz önünde bulundurursak, doların seyri önce güçlü, sonra zayıf bir yapı sergileyebilir.

Yatırım Stratejisi Önerileri

Mevcut piyasa belirsizliğinin yüksek olduğu göz önüne alındığında, bireysel yatırımcıların dambıl stratejisini benimsemeleri düşünülebilir:

• Bir yandan mavi çip şifreleme para birimlerine yatırım yapmak veya düşük riskli DeFi projelerine katılmak
• Diğer taraftan, düşük seviyelerde yüksek volatiliteye sahip varlıklar için küçük pozisyonlar oluşturmak.

Kısa vadede piyasa birçok olumsuz faktörle karşılaşsa da, henüz belirgin bir yapısal risk ortaya çıkmamıştır. Aşırı panik sonucu büyük bir geri çekilme olursa, makul bir şekilde pozisyon almaya düşünebilirsiniz.