AI'nin iletişim endüstrisinde daha fazla yükseliş sağlaması: Operatörler ve donanım Liderleri fayda sağlıyor

İletişim sektörü 2023 yılında genel olarak önce yüksek sonra düşük bir seyir izlemiştir. İlk yarıda ekonomik faaliyetlerin toparlanması, sektör yatırımlarının canlanmasına yol açmıştır, ancak ikinci yarıda makro belirsizliklerin artması, büyüme hızının yavaşlamasına neden olmuştur. Yıla genel olarak bakıldığında, düşük baz etkisi ve AI donanımları, operatörler gibi canlı sektörlerin katkısıyla, iletişim sektörünün gelir büyüklüğü artış göstermeye devam etmiştir. 2023 yılında iletişim sektörü 28637 milyar gelir elde etmiş, bu da yıllık %5.3'lük bir artış göstermiştir.

2024 yılının birinci çeyreğine girerken, makro çevrenin yumuşaması ve ışık modülü, PCB gibi sektörlerin liderlerinin yurtdışındaki AI talebi ile birlikte performanslarının patlaması ile iletişim sektöründe büyüme hızında iyi bir iyileşme gözlemleniyor. 2024 yılının birinci çeyreğinde iletişim sektörü 7286 milyar yuan gelir elde etti ve bu, yıllık %4.5'lik bir artışa denk geliyor.

2024 yılına bakıldığında, AI ve hesaplama talepleri iletişim sektörüne yeni bir yükseliş fırsatı getirecek:

1. AI donanım açısından, ışık modülleri, PCB, soğutma gibi endüstri zincirlerinin giderek artan bir talep ile karşılaşması bekleniyor. Yurt dışında bulut devlerinin "AI döngüsü"nün onaylanması ve yurt içindeki anahtar endüstri zinciri şirketlerinin performanslarının her çeyrekte gerçekleşmesi, "AI donanımı"nın sektörün saldırgan bir yapılandırma merkezi olmasını destekleyecektir.

2. Operatörler açısından, Çin dijital altyapısının çekirdek gücü olarak, üç büyük operatör, kendi kontrol edilebilir hesaplama temeli oluşturmak için katkıda bulunacak ve büyük hesaplama gücü ile yeni bir büyüme eğrisi keşfetme umudunu taşıyor.

3. Yatırım stratejisi önerileri "AI donanımı" ve "operatörler" üzerine odaklanan dumbbell tipi bir yapı öneriyor, temel varlıklar şunlardır:

   • Işık modülü: Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu İletişim
   • Işık bileşenleri: Taicheng Guang, Tengjing Teknolojisi
   • PCB: Hu Dian Hisseleri, Shen Nan Devresi
   • Soğutma: Invech, Vertiv Teknolojisi
   • Operatör: Çin Mobil, Çin Telecom, Çin Unicom

Genel olarak, AI, sektörün iyimserliğinden performansa geçiş sürecini hızlandırıyor ve 2024'te iletişim sektöründeki büyümeyi destekleyecek önemli bir güç haline gelecek.