Büyük Pazar Değişimlerinin Kenarına Yatırım: USV'nin 20 Yıllık Yatırım Felsefesi

2004 yılından bu yana, Union Square Ventures (USV) 230'dan fazla yatırımıyla sosyal medya, pazarlar, geliştirici araçları, eğitim, sağlık, finans teknolojisi, Web3 ve merkeziyetsiz sistemler ile enerji ve iklim gibi çeşitli alanlara yatırım yapmıştır. Son 20 yılın yatırım geçmişine baktığımızda, USV'nin yatırım felsefesi, teknoloji ve sosyal dönüşüm baskısı altındaki büyük pazarların kenarındaki fırsatlara odaklanmak olarak özetlenebilir.

USV'nin yatırım teması zamanla evrim geçiriyor ve her zaman yeni paradigmaların ortaya çıkmasına neden olabilecek teknolojiler veya toplumsal dönüşüm anları etrafında şekilleniyor:

• 2003-2004 yılları: İnternet uygulama katmanı inşası
• 21. yüzyılın ortası: sosyal ağlar ve pazarlar gibi yeni tür ağlar
• 2010'ların başı: Dikey ağlar, yeni altyapılar ve merkeziyetsiz hesaplama sistemleri
• 2010'ların sonları: Anahtar kaynakların edinimini genişletmek ve sistem güvenini artırmak
• 2020 civarı: İklim krizine yanıt olarak enerji dönüşümünü teşvik etme
• Güncel: Büyük dil modelleri (LLMs ) ve yapay zekanın hızlı gelişimi

USV'nin yatırım yöntemi üç temel unsura odaklanmaktadır:

1. Marjinalite: Büyük pazarların kenarları genellikle yeni fikirlerin ve yeni yöntemlerin en iyi kuluçka merkezleridir. Marjinal girişimler ilk bakışta garip görünebilir, ancak mevcut işletmelere yenilikçi yollarla meydan okuma potansiyeline sahiptir. Örneğin, erken dönem sosyal medya, kripto para ve tüketici öğrenme ürünleri geleneksel sektörlerle ilgisiz görünüyordu, ancak nihayetinde büyük etki yarattılar.

2. Değişim baskısı: Teknolojik ve sosyal baskılar mevcut pazar yapısını kırarak yeni şirketler için fırsatlar yaratabilir. Teknolojik baskılar arasında yeni işletim sistemleri, kripto varlıklar ve yapay zeka gibi unsurlar yer alırken, sosyal baskılar iklim krizi, güven krizleri veya sosyal normlardaki değişikliklerle ilgili olabilir. Bu baskıların birikimi, statik pazar yapısını dinamik hale getirebilir.

3. Büyük Pazar: USV, başlangıçta küçük veya alakasız görünseler bile, büyük ölçekli pazarları etkileme potansiyeline sahip yeniliklere odaklanmaktadır.

Geleceğe bakıldığında, USV, dönüşüm baskısının etkisiyle büyük pazarların kenarlarında yatırım fırsatları aramaya devam edecektir. Bu çerçeve, USV'nin küresel değişimin hızlandığı ve yeni teknolojilerin sürekli olarak ortaya çıktığı önümüzdeki 20 yıldaki yatırım kararlarını yönlendirecektir.

USV, benzer düşünceye sahip kurucularla işbirliği yapmayı, piyasa kenarında yenilikçi fırsatları keşfetmeyi ve teknoloji ile toplumsal ilerlemeyi teşvik etmeyi dört gözle bekliyor.