Beş yıl boyunca yüzlerce fon ekibini inceledikten sonra, o, sadece 4 şeyi iyi yapmanın işlemi iyi yapmanın yeterli olduğunu fark etti.
Aşağıdaki metin, uzun yıllara dayanan aile ofisi deneyimine sahip bir FOF yatırımcısı olan @ma_s_on_ ile aramızda geçen bir konuşmadır. Sürekli güncellenen #对话100个交易员'in 21. sayısı, Takip ET'e hoş geldiniz. 👇
Mason'un kariyeri, mobil internetin altın çağında başladı ve son beş-altı yıldır teknoloji arkasında varlık tahsisleri yapmak için evde çalışıyor.
Mason'un şifreleme alanındaki ilgisi, 2020 Boğa Koşusu patlamasından kaynaklanıyor. O yıl, dijital varlık hakkındaki VC'leri birkaç küçük parayla yatırdılar ve çok iyi performans gösterdiler, getirileri çok yüksekti.
O zaman Mason, @SevenXVentures ile tanıştı.
Mason'un geçmişi ona benzersiz bir pazar bakış açısı kazandırdı, böylece pazarın genel resmine yukarıdan bakma fırsatı buldu, farklı insanların pazarı nasıl katıldıklarını net bir şekilde görebildi, hangi yöntemlerin para kazanabileceğini ve zamanla para kazanma stratejilerinin hangi yöne doğru değiştiğini görebildi.
İyi bir tüccarın ortak noktaları nelerdir?
Fon ve GP seçerken, Mason temel olarak üç faktöre odaklanır: performans, takım ve strateji.
Öncelikle performansı konuşalım. Bir fonun performansı için güvenilir verilere ihtiyaç vardır. Ancak İkincil Piyasa içerisinde şifreleme alanında, bilgiler genellikle şeffaflıktan yoksundur, bu yüzden performansın gerçekliği, sürdürülebilirliği ve geçmiş getiriye atfedilen analiz önemlidir.
Herkes geçmiş performansın geleceği temsil etmediğini söyler. Ancak hangi geçmiş performansların geleceği temsil edebileceği ve hangilerinin edemeyeceği, işte bu performans düzeyinde değerlendirilmesi gereken önemli bir konudur.
Ekip hakkında konuşalım. Ekip geçmişi, güvenilirlik derecesi ve iletişim durumu vb. gibi konuları içerir. Burada üç noktaya ayrılır:
Birinci olarak, dürüstlük Kırmızı Bayrak'tır. Eğer işlem kendiniz tarafından yapılıyorsa, disiplini korumak, cazibeye karşı koymak ve kendinize dürüst olmak için sürekli olun; varlık yönetimi yapıyorsanız, müşterilere dürüst olmalı ve müşteri hizmeti de sunmalısınız.
İkinci olarak, elleriyle yapmak zorundasın (Hands on). Birçok fren para kazandığında, insanları işe alır ve daha fazla zamanlarını şirket yönetimi ve işleriyle ilgilenirler, bu çok iyi değil. Takımın boyutuna bakıldığında, hem kendi hesabına hem de varlık yönetimi için çok iyi olan işlem ekipleri, çekirdek işlemcileri beş kişiden azdır, çok sade ve liderin bizzat el atması gerekmektedir.
Üçüncü olarak, bütünsel bir bakış açısına ve sürekli gelişime sahip olmalısınız. Yapısal değişiklikler meydana geldiğinde, kurucuların cesaretli olması ve değişiklik yapma konusunda kararlı olması gerekmektedir. Bu, takımın risklere direnme yeteneği ve gelişme potansiyelini belirler.
Son olarak, strateji. Mevcut pazar taleplerine ve endüstri trendlerine uygun olmalı.
Mason, genel olarak şifreleme alanındaki ikinci seviye ve geleneksel ikinci seviye arasındaki fark oldukça büyük, arka ofis oluşturma, müşteri sistemleri bakımı, strateji karmaşıklığı, uyumluluk vb. açılardan uzun bir yol katetmek gerekiyor. Ancak başka bir açıdan düşünüldüğünde, bu büyük bir fırsat da olabilir.
İyi bir tüccar nasıl sürekli gelişir?
İlk olarak, piyasayla iletişimde olmanız ve dışarıdan bilgi almanız gerekmektedir. Ancak iletişim halindeyken, kendi kararlılığınıza sahip olmalısınız. Binlerce nehir arasından sadece bir kepçe alınır, başkalarının sizi yönlendirmesine izin vermemelisiniz, bu çok önemlidir.
İyi performans gösteren ve başarılı olan tüccarlar çok kararlıdır, başkalarının ne dediğine inanmazlar ve sadece kendi alanlarına odaklanırlar.
İkincisi, daha yüksek bir boyuttan bakmak gerekiyor. Farklı insanların konumunu kuşbakışı bir bakış açısından görmek, ne düşündüklerini görmek, sonunda daha önce anlam veremediğiniz birçok sorunun açıklamasını yapabileceğinizi keşfedeceksiniz.
"Geleneksel yatırımlarda insanlar genellikle, Çin'deki birçok yatırımcının dünyayı Çin bakış açısından değil, dünyanın Çin'i görmesi gerektiğini söylerler."
Bugün şifreleme alanında da aynı geçerlidir, dünyayı şifreleme alanından az görmeliyiz, dünyayı görmek için şifreleme alanına daha fazla bakmalıyız. Dünyayı Asya'nın bakış açısından az görmeli, Asya'yı görmek için dünyanın bakış açısını daha fazla kullanmalıyız."
Başka bir anahtar kelime grubu da: Street Smart. Bu, birçok tüccarın sahip olduğu niteliklerden biridir.
Tüccarlar muhtemelen dünyadaki her mesleğin en doğasına en yakın olan kişilerdir, her yıl en ön saflarda alım satım ve en gerçek değer değerlendirmesiyle karşı karşıya kalırlar, onların gözünde uzun vadeli şeyler önemli değildir, sadece alım ve satım emirleri önemlidir.
“Çok korkunç aşırı getiri yaratabilen bir strateji türü vardır, genellikle tüccarlar sokak zekalarını kullanır. Bu insanlar genellikle finansal veya bilgisayar alanında eğitimli değillerdir, sadece bir düzeni bulurlar ve bu düzene göre hareket ederler.”
Dördüncü olarak, iyi insanlardan öğrenmek gerekiyor çünkü bugün herkes biraz kaybolmuş durumda ve birçok yönde ilerlemek zor. Bu yüzden gerçekten bir çıkış yolu bulmak için daha üst boyuttaki insanları rehber olarak seçmek gerekiyor.
Kurumlar varlık 01928374656574839201 nasıl yapılandırıyor?
Ev ofislerinin Kripto Varlıklar varlıklarına yönelik dağılımı aslında kişiye özgüdür, fon özelliklerine ve tercihlere bağlıdır.
Mason bireysel olarak, ikinci seviyede olmayı tercih eder.
Crypto ikinci seviye sınıflandırmasına gelince, Mason dört tür olduğunu düşünüyor:
İlk kategori, Madencilik ve Saklama kategorisidir, yani Madencilik yapmak veya uzun süre hareket etmeyen bir kripto para birimi satın almak.
İkinci tür, teknik yönü daha belirgin olan işlemlerdir, hem çizgileri görmek hem de teknik açıdan Quant'ı en üst düzeye çıkarmak.
Üçüncü tür, daha subjektif ve "değer" odaklı kripto para birimi işlemleridir. Bazıları temel analize dayanır, ancak bu "temel analiz" muhtemelen hisse senetlerinin temel analizinden farklıdır, sonuçta bazı öznel şeylerin incelenmesi gerekiyor.
Dördüncü kategori Merkezi Olmayan Finans'tır ve aslında daha çok 'ürün yöneticisi' mantığına odaklanmasından dolayı ayrı bir şekilde ele alındı. Merkezi Olmayan Finans'ta, kazandığınız gelirin hangi ürün aşamasında olduğunu bulabilmeniz ve her birinin oyun kurallarını anlamanız daha önemlidir.
Kripto Para Spekülasyonu不是唯一解
Sektör sürekli değişiyor ve her dönemin katılımcıları farklı olduğu için yatırım stratejileri de sabit bir formülü yoktur.
Bu dönemde hangi stratejiler daha iyi performans gösteriyor? Mason üç kategori belirledi:
İlk olarak, coin temelli güçlendirme stratejileri vardır, bunlar iki kategoriye ayrılır:
1）TVL oyunu, Stake, sonra airdrop al, bu no-risk Arbitraj'a girer, çok rahat.
Quant.
Crypto Quant, Mason'un şifreleme alanında en sevdiği varlık kategorisidir.
Öncelikle, Likidite çok iyidir, T+0'ın karşılığıdır, bugün yatırım yapabilir ve bugün çekebilirsiniz veya kendi işlemlerinizi yapabilirsiniz, en kötü ihtimalle Pozisyonu Kapat işlemi yapmayabilirsiniz.
Ayrıca, ölçek kapasitesi çok büyük olabilir, örneğin tek bir strateji milyarlarca dolarlık bir işlem yapmak çok yaygındır.
Son olarak, beklenen getiri yüksek veya düşük olabilir ve kontrol edilebilir, risk kontrolü de oldukça kolaydır, örneğin zorla Pozisyonu Kapat bir çizgi belirlenebilir, genel düşüş %15 Pozisyonu Kapat.
"Son birkaç yılda, Crypto Quant içinde en popüler olan şey fonlama oranıArbitraj oldu. 20 ve 21 yıllarında %300 yıllık getiri elde edilebilir, geri çekilme olmadan, çok abartılı."
Tabii ki herkes bunun uzun süre devam edemeyeceğini de biliyor, şu anda bu stratejinin getirisi düşüyor ama düşse bile getirisi çok iyi çünkü geri çekilmesi yok, biraz nakit yönetimine benziyor.
İkincisi, BTC'yi indirimli olarak satın almak veya Mining yapmaktır. Örneğin, GBTC'nin indirimli olduğu bir dönemde bunu satın aldığınızda, bu indirim size BTC'yi geçme fırsatı sunar.
Üçüncüsü, BTC'yi aşamalı olarak yenme stratejileri arasında yer alan bazı şeylerdir, örneğin CTA. Birçok tüccar, CTA'yı trend takibi yapmak için tercih eder ve BTC'yi kısa vadeli olarak yenmeyi başarır, ancak zayıf yanı sınırlı ölçek ve kapasitedir.
Mason ayrıca bazı kitaplar önerdi.
İlk olarak, 'Profesyonel Spekülasyon Prensibi' adlı kitap, tüm ticaret sistemi sistemli bir şekilde anlatmaktadır.
İkinci kitap, Merkez Bankası'nın tarihini, para politikasını ve bankacılık bilimini ele alıyor, Merkez Bankasının ne yaptığını, neden bu şekilde yaptığını ve yaptığı her şeyin arkasındaki avantajları ve dezavantajları bilmek önemlidir.
《炼金术士》 kitabından başlayabilirsiniz. Bu kitapta, tarihte ün yapmış üç Merkez Bankası başkanının kritik anlarda neler yaptığı anlatılıyor.
Üçüncüsü insan doğasını anlatan bir kitap, örneğin Çin'in Ming-Qing dönemi romanları, Fransız Maupassant ve Flaubert'in kısa hikayeleri gibi.
Çoğu zaman, gerçek dünya işleyişi teknolojiye bağlı olsa da, aslında daha geniş bir şekilde insan doğası tarafından yönlendirilir. Bu romanlar insan doğasını daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir, insan doğasına fazla hayal kırıklığına uğramamamızı sağlayarak günlük hayatta karmaşık olan birçok çıkar ilişkisini daha iyi yönetebiliriz.
Tüccarlarla diyaloğa katıldığı için @ma_s_on_'a tekrar teşekkürler, önceki Space sesi küçük evrende, tüccarlarla diyalogda 🔍 güncellenecek.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Mason, bir ticaretçi: Endüstrideki yaklaşık yüz Kripto Para Spekülasyonu fonunu inceledim, iyi bir ticaretçinin özellikleri nelerdir?
Beş yıl boyunca yüzlerce fon ekibini inceledikten sonra, o, sadece 4 şeyi iyi yapmanın işlemi iyi yapmanın yeterli olduğunu fark etti.
Aşağıdaki metin, uzun yıllara dayanan aile ofisi deneyimine sahip bir FOF yatırımcısı olan @ma_s_on_ ile aramızda geçen bir konuşmadır. Sürekli güncellenen #对话100个交易员'in 21. sayısı, Takip ET'e hoş geldiniz. 👇
Mason'un kariyeri, mobil internetin altın çağında başladı ve son beş-altı yıldır teknoloji arkasında varlık tahsisleri yapmak için evde çalışıyor.
Mason'un şifreleme alanındaki ilgisi, 2020 Boğa Koşusu patlamasından kaynaklanıyor. O yıl, dijital varlık hakkındaki VC'leri birkaç küçük parayla yatırdılar ve çok iyi performans gösterdiler, getirileri çok yüksekti.
O zaman Mason, @SevenXVentures ile tanıştı.
Mason'un geçmişi ona benzersiz bir pazar bakış açısı kazandırdı, böylece pazarın genel resmine yukarıdan bakma fırsatı buldu, farklı insanların pazarı nasıl katıldıklarını net bir şekilde görebildi, hangi yöntemlerin para kazanabileceğini ve zamanla para kazanma stratejilerinin hangi yöne doğru değiştiğini görebildi.
İyi bir tüccarın ortak noktaları nelerdir?
Fon ve GP seçerken, Mason temel olarak üç faktöre odaklanır: performans, takım ve strateji.
Öncelikle performansı konuşalım. Bir fonun performansı için güvenilir verilere ihtiyaç vardır. Ancak İkincil Piyasa içerisinde şifreleme alanında, bilgiler genellikle şeffaflıktan yoksundur, bu yüzden performansın gerçekliği, sürdürülebilirliği ve geçmiş getiriye atfedilen analiz önemlidir.
Herkes geçmiş performansın geleceği temsil etmediğini söyler. Ancak hangi geçmiş performansların geleceği temsil edebileceği ve hangilerinin edemeyeceği, işte bu performans düzeyinde değerlendirilmesi gereken önemli bir konudur.
Ekip hakkında konuşalım. Ekip geçmişi, güvenilirlik derecesi ve iletişim durumu vb. gibi konuları içerir. Burada üç noktaya ayrılır:
Birinci olarak, dürüstlük Kırmızı Bayrak'tır. Eğer işlem kendiniz tarafından yapılıyorsa, disiplini korumak, cazibeye karşı koymak ve kendinize dürüst olmak için sürekli olun; varlık yönetimi yapıyorsanız, müşterilere dürüst olmalı ve müşteri hizmeti de sunmalısınız.
İkinci olarak, elleriyle yapmak zorundasın (Hands on). Birçok fren para kazandığında, insanları işe alır ve daha fazla zamanlarını şirket yönetimi ve işleriyle ilgilenirler, bu çok iyi değil. Takımın boyutuna bakıldığında, hem kendi hesabına hem de varlık yönetimi için çok iyi olan işlem ekipleri, çekirdek işlemcileri beş kişiden azdır, çok sade ve liderin bizzat el atması gerekmektedir.
Üçüncü olarak, bütünsel bir bakış açısına ve sürekli gelişime sahip olmalısınız. Yapısal değişiklikler meydana geldiğinde, kurucuların cesaretli olması ve değişiklik yapma konusunda kararlı olması gerekmektedir. Bu, takımın risklere direnme yeteneği ve gelişme potansiyelini belirler.
Son olarak, strateji. Mevcut pazar taleplerine ve endüstri trendlerine uygun olmalı.
Mason, genel olarak şifreleme alanındaki ikinci seviye ve geleneksel ikinci seviye arasındaki fark oldukça büyük, arka ofis oluşturma, müşteri sistemleri bakımı, strateji karmaşıklığı, uyumluluk vb. açılardan uzun bir yol katetmek gerekiyor. Ancak başka bir açıdan düşünüldüğünde, bu büyük bir fırsat da olabilir.
İyi bir tüccar nasıl sürekli gelişir?
İlk olarak, piyasayla iletişimde olmanız ve dışarıdan bilgi almanız gerekmektedir. Ancak iletişim halindeyken, kendi kararlılığınıza sahip olmalısınız. Binlerce nehir arasından sadece bir kepçe alınır, başkalarının sizi yönlendirmesine izin vermemelisiniz, bu çok önemlidir.
İyi performans gösteren ve başarılı olan tüccarlar çok kararlıdır, başkalarının ne dediğine inanmazlar ve sadece kendi alanlarına odaklanırlar.
İkincisi, daha yüksek bir boyuttan bakmak gerekiyor. Farklı insanların konumunu kuşbakışı bir bakış açısından görmek, ne düşündüklerini görmek, sonunda daha önce anlam veremediğiniz birçok sorunun açıklamasını yapabileceğinizi keşfedeceksiniz.
"Geleneksel yatırımlarda insanlar genellikle, Çin'deki birçok yatırımcının dünyayı Çin bakış açısından değil, dünyanın Çin'i görmesi gerektiğini söylerler."
Bugün şifreleme alanında da aynı geçerlidir, dünyayı şifreleme alanından az görmeliyiz, dünyayı görmek için şifreleme alanına daha fazla bakmalıyız. Dünyayı Asya'nın bakış açısından az görmeli, Asya'yı görmek için dünyanın bakış açısını daha fazla kullanmalıyız."
Başka bir anahtar kelime grubu da: Street Smart. Bu, birçok tüccarın sahip olduğu niteliklerden biridir.
Tüccarlar muhtemelen dünyadaki her mesleğin en doğasına en yakın olan kişilerdir, her yıl en ön saflarda alım satım ve en gerçek değer değerlendirmesiyle karşı karşıya kalırlar, onların gözünde uzun vadeli şeyler önemli değildir, sadece alım ve satım emirleri önemlidir.
“Çok korkunç aşırı getiri yaratabilen bir strateji türü vardır, genellikle tüccarlar sokak zekalarını kullanır. Bu insanlar genellikle finansal veya bilgisayar alanında eğitimli değillerdir, sadece bir düzeni bulurlar ve bu düzene göre hareket ederler.”
Dördüncü olarak, iyi insanlardan öğrenmek gerekiyor çünkü bugün herkes biraz kaybolmuş durumda ve birçok yönde ilerlemek zor. Bu yüzden gerçekten bir çıkış yolu bulmak için daha üst boyuttaki insanları rehber olarak seçmek gerekiyor.
Kurumlar varlık 01928374656574839201 nasıl yapılandırıyor?
Ev ofislerinin Kripto Varlıklar varlıklarına yönelik dağılımı aslında kişiye özgüdür, fon özelliklerine ve tercihlere bağlıdır.
Mason bireysel olarak, ikinci seviyede olmayı tercih eder.
Crypto ikinci seviye sınıflandırmasına gelince, Mason dört tür olduğunu düşünüyor:
Kripto Para Spekülasyonu不是唯一解
Sektör sürekli değişiyor ve her dönemin katılımcıları farklı olduğu için yatırım stratejileri de sabit bir formülü yoktur.
Bu dönemde hangi stratejiler daha iyi performans gösteriyor? Mason üç kategori belirledi:
İlk olarak, coin temelli güçlendirme stratejileri vardır, bunlar iki kategoriye ayrılır:
1）TVL oyunu, Stake, sonra airdrop al, bu no-risk Arbitraj'a girer, çok rahat.
Crypto Quant, Mason'un şifreleme alanında en sevdiği varlık kategorisidir.
Öncelikle, Likidite çok iyidir, T+0'ın karşılığıdır, bugün yatırım yapabilir ve bugün çekebilirsiniz veya kendi işlemlerinizi yapabilirsiniz, en kötü ihtimalle Pozisyonu Kapat işlemi yapmayabilirsiniz.
Ayrıca, ölçek kapasitesi çok büyük olabilir, örneğin tek bir strateji milyarlarca dolarlık bir işlem yapmak çok yaygındır.
Son olarak, beklenen getiri yüksek veya düşük olabilir ve kontrol edilebilir, risk kontrolü de oldukça kolaydır, örneğin zorla Pozisyonu Kapat bir çizgi belirlenebilir, genel düşüş %15 Pozisyonu Kapat.
"Son birkaç yılda, Crypto Quant içinde en popüler olan şey fonlama oranıArbitraj oldu. 20 ve 21 yıllarında %300 yıllık getiri elde edilebilir, geri çekilme olmadan, çok abartılı."
Tabii ki herkes bunun uzun süre devam edemeyeceğini de biliyor, şu anda bu stratejinin getirisi düşüyor ama düşse bile getirisi çok iyi çünkü geri çekilmesi yok, biraz nakit yönetimine benziyor.
İkincisi, BTC'yi indirimli olarak satın almak veya Mining yapmaktır. Örneğin, GBTC'nin indirimli olduğu bir dönemde bunu satın aldığınızda, bu indirim size BTC'yi geçme fırsatı sunar.
Üçüncüsü, BTC'yi aşamalı olarak yenme stratejileri arasında yer alan bazı şeylerdir, örneğin CTA. Birçok tüccar, CTA'yı trend takibi yapmak için tercih eder ve BTC'yi kısa vadeli olarak yenmeyi başarır, ancak zayıf yanı sınırlı ölçek ve kapasitedir.
Mason ayrıca bazı kitaplar önerdi.
İlk olarak, 'Profesyonel Spekülasyon Prensibi' adlı kitap, tüm ticaret sistemi sistemli bir şekilde anlatmaktadır.
İkinci kitap, Merkez Bankası'nın tarihini, para politikasını ve bankacılık bilimini ele alıyor, Merkez Bankasının ne yaptığını, neden bu şekilde yaptığını ve yaptığı her şeyin arkasındaki avantajları ve dezavantajları bilmek önemlidir.
《炼金术士》 kitabından başlayabilirsiniz. Bu kitapta, tarihte ün yapmış üç Merkez Bankası başkanının kritik anlarda neler yaptığı anlatılıyor.
Üçüncüsü insan doğasını anlatan bir kitap, örneğin Çin'in Ming-Qing dönemi romanları, Fransız Maupassant ve Flaubert'in kısa hikayeleri gibi.
Çoğu zaman, gerçek dünya işleyişi teknolojiye bağlı olsa da, aslında daha geniş bir şekilde insan doğası tarafından yönlendirilir. Bu romanlar insan doğasını daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir, insan doğasına fazla hayal kırıklığına uğramamamızı sağlayarak günlük hayatta karmaşık olan birçok çıkar ilişkisini daha iyi yönetebiliriz.
Tüccarlarla diyaloğa katıldığı için @ma_s_on_'a tekrar teşekkürler, önceki Space sesi küçük evrende, tüccarlarla diyalogda 🔍 güncellenecek.