С момента своего запуска Equation демонстрировала отличные результаты, за месяц общая заблокированная стоимость (TVL) увеличилась в три раза, а объем торгов достиг 500 миллионов долларов. Этот успех подтверждает ее выдающиеся достижения в области проектирования продуктов, токеномики и пользовательского опыта, устанавливая стандарт для других стартапов. В этой статье мы подробно проанализируем проектную структуру Equation и раскроем ключевые факторы ее успеха в области децентрализованных бирж бессрочных контрактов (Perp DEX).
Рыночный фон
В области спотовой торговли децентрализованная биржа (Dex) заняла довольно значительную долю рынка, и пользователи становятся все более опытными в использовании некоторых основных Dex. Однако в области бессрочных контрактов объем торгов на блокчейне по-прежнему значительно отстает от объемов централизованных бирж. Данные показывают, что объем торгов по контрактам на блокчейне составляет всего около 1,5% от объемов централизованных бирж, что означает, что у платформ для бессрочной торговли на блокчейне еще есть большой потенциал для роста. В настоящее время несколько платформ для бессрочной торговли на блокчейне активно развиваются, используя различные подходы для реализации бессрочной торговли.
Платформа Equation, как новинка, быстро привлекла большое количество пользователей благодаря инновационным механизмам продукта и стратегиям торговли с майнингом. Ее общая заблокированная стоимость (TVL) достигла 16 миллионов долларов США.
Анализ механизма продукта
Обзор бессрочных контрактов
Основное отличие бессрочных контрактов от традиционных фьючерсов в отсутствии срока истечения. Традиционные фьючерсы имеют фиксированную дату расчетов, в то время как бессрочные контракты позволяют трейдерам удерживать открытые позиции на неопределенный срок и закрывать их в любое время. Бессрочные контракты обычно имеют срок, указанный в часах, и по истечении срока автоматически "перекатывают" позиции на следующий контракт.
Популярность бессрочных фьючерсов обусловлена их гибкостью и высоким кредитным плечом, но она также связана с повышенными рисками. Эти контракты используют механизм финансирования, при котором одна сторона регулярно выплачивает другой стороне небольшие суммы, чтобы обеспечить периодическую конвергенцию цен на фьючерсы и базовые активы.
Инновационный дизайн Equation
Equation использует уникальный механизм торговли и ценообразования:
Механизм торговли: создание независимых торговых пулов для различных торговых пар в качестве контрагента трейдера. Когда пользователи открывают, закрывают или принудительно закрывают позиции, поставщик ликвидности (LP) будет пассивно открывать позицию в том же объеме и по той же цене, но в противоположном направлении.
Способ ценообразования: используется инновационный способ ценообразования BRMM(Balance Rate Market Making). В этом случае BR представляет собой коэффициент баланса ликвидного пула, формула расчета BR = стоимость коротких позиций, удерживаемых LP / общая ликвидность LP.
Премия по цене бессрочного контракта (PR): PR представляет собой премию по цене бессрочного контракта ликвидного пула (P) по отношению к индексу цены (Pi), определяемую BR. Когда BR = 0, PR = 0, что означает, что LP находится в состоянии полного баланса.
Финансовая ставка: в модели BRMM финансовая ставка динамически регулируется в зависимости от позиции LP. Когда LP имеет короткую позицию, держатели длинных позиций компенсируют держателям коротких позиций; и наоборот.
Оптимизация пользовательского опыта
Equation предоставляет более конкурентные условия в торговле:
Поддерживайте маржу на уровне 0,25%
Максимальное кредитное плечо достигает 200 раз
Эти характеристики обладают сильной привлекательностью для трейдеров криптовалют с высокой склонностью к риску.
На стороне LP, Equation разработала фонд риск-буфера (RBF), который предназначен для покрытия временных убытков LP, что значительно снижает вероятность ликвидационных рисков для LP. Источники дохода RBF включают часть торговых сборов, прибыль LP в качестве временного контрагента, а также средства, поступающие при ликвидации LP.
Токеномика
Дизайн токена Equation включает два типа: FT(Fungible Token) и NFT(Non-Fungible Token), использующий 100% справедливую модель распределения для максимизации вовлеченности пользователей.
Токен EQU
EQU, как родной токен платформы, полностью создается с помощью майнинга на основе хранения, ликвидности и рекомендаций. После майнинга токены блокируются на 90 дней, досрочный выход будет наказан. Модель ve используется для усиления токенов, пользователи, блокирующие LP токены EQU-ETH, могут получить veEQU, а держатели veEQU могут享受 25% торговых сборов протокола.
EFC NFT
EFC NFT делится на три уровня: Member, Connector и Architect, каждый из которых имеет свои права и функции:
Участник: всего 10 000, распределяемых среди активно продвигающих Equation. Владельцы могут получить 10% от комиссионных сборов за сделки рефералов и вознаграждений за майнинг, а также пользоваться скидками на комиссии и множителями за ликвидный майнинг.
Коннектор: всего 100 штук, распределяемых среди основной команды продвижения Equation. Каждый NFT Коннектора может выпустить 100 NFT Участников и получать 10% от общего дохода, полученного от этих выпущенных NFT.
Архитектор: всего 100 штук, распределенных между核心研发团队 Equation. NFT Архитектора получает 25% от дохода от торговых сборов.
Благодаря такой комплексной архитектуре токеномики, Equation эффективно стимулирует участие пользователей и устойчивое развитие экосистемы, закладывая основу для долгосрочного успеха платформы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightTrader
· 08-03 13:01
Есть настоящий вкус перп декс, настоящий король трассы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoNomics
· 08-03 12:57
*вздох* ещё один памп TVL без анализа стохастического равновесия... новички.
Посмотреть ОригиналОтветить0
P2ENotWorking
· 08-03 12:54
tvl в три раза, наверное, поднимется на рынке
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWastingMaximalist
· 08-03 12:45
Эта волна игры на перпетум гарантированно прибыльна
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 08-03 12:35
TVL увеличился в три раза??? Эту архитектуру контракта нужно тщательно изучить.
Уравнение: Анализ черного коня Perp DEX с трехкратным ростом TVL
Уравнение: Путь к восходу нового героя Perp Dex
С момента своего запуска Equation демонстрировала отличные результаты, за месяц общая заблокированная стоимость (TVL) увеличилась в три раза, а объем торгов достиг 500 миллионов долларов. Этот успех подтверждает ее выдающиеся достижения в области проектирования продуктов, токеномики и пользовательского опыта, устанавливая стандарт для других стартапов. В этой статье мы подробно проанализируем проектную структуру Equation и раскроем ключевые факторы ее успеха в области децентрализованных бирж бессрочных контрактов (Perp DEX).
Рыночный фон
В области спотовой торговли децентрализованная биржа (Dex) заняла довольно значительную долю рынка, и пользователи становятся все более опытными в использовании некоторых основных Dex. Однако в области бессрочных контрактов объем торгов на блокчейне по-прежнему значительно отстает от объемов централизованных бирж. Данные показывают, что объем торгов по контрактам на блокчейне составляет всего около 1,5% от объемов централизованных бирж, что означает, что у платформ для бессрочной торговли на блокчейне еще есть большой потенциал для роста. В настоящее время несколько платформ для бессрочной торговли на блокчейне активно развиваются, используя различные подходы для реализации бессрочной торговли.
Платформа Equation, как новинка, быстро привлекла большое количество пользователей благодаря инновационным механизмам продукта и стратегиям торговли с майнингом. Ее общая заблокированная стоимость (TVL) достигла 16 миллионов долларов США.
Анализ механизма продукта
Обзор бессрочных контрактов
Основное отличие бессрочных контрактов от традиционных фьючерсов в отсутствии срока истечения. Традиционные фьючерсы имеют фиксированную дату расчетов, в то время как бессрочные контракты позволяют трейдерам удерживать открытые позиции на неопределенный срок и закрывать их в любое время. Бессрочные контракты обычно имеют срок, указанный в часах, и по истечении срока автоматически "перекатывают" позиции на следующий контракт.
Популярность бессрочных фьючерсов обусловлена их гибкостью и высоким кредитным плечом, но она также связана с повышенными рисками. Эти контракты используют механизм финансирования, при котором одна сторона регулярно выплачивает другой стороне небольшие суммы, чтобы обеспечить периодическую конвергенцию цен на фьючерсы и базовые активы.
Инновационный дизайн Equation
Equation использует уникальный механизм торговли и ценообразования:
Механизм торговли: создание независимых торговых пулов для различных торговых пар в качестве контрагента трейдера. Когда пользователи открывают, закрывают или принудительно закрывают позиции, поставщик ликвидности (LP) будет пассивно открывать позицию в том же объеме и по той же цене, но в противоположном направлении.
Способ ценообразования: используется инновационный способ ценообразования BRMM(Balance Rate Market Making). В этом случае BR представляет собой коэффициент баланса ликвидного пула, формула расчета BR = стоимость коротких позиций, удерживаемых LP / общая ликвидность LP.
Премия по цене бессрочного контракта (PR): PR представляет собой премию по цене бессрочного контракта ликвидного пула (P) по отношению к индексу цены (Pi), определяемую BR. Когда BR = 0, PR = 0, что означает, что LP находится в состоянии полного баланса.
Финансовая ставка: в модели BRMM финансовая ставка динамически регулируется в зависимости от позиции LP. Когда LP имеет короткую позицию, держатели длинных позиций компенсируют держателям коротких позиций; и наоборот.
Оптимизация пользовательского опыта
Equation предоставляет более конкурентные условия в торговле:
Эти характеристики обладают сильной привлекательностью для трейдеров криптовалют с высокой склонностью к риску.
На стороне LP, Equation разработала фонд риск-буфера (RBF), который предназначен для покрытия временных убытков LP, что значительно снижает вероятность ликвидационных рисков для LP. Источники дохода RBF включают часть торговых сборов, прибыль LP в качестве временного контрагента, а также средства, поступающие при ликвидации LP.
Токеномика
Дизайн токена Equation включает два типа: FT(Fungible Token) и NFT(Non-Fungible Token), использующий 100% справедливую модель распределения для максимизации вовлеченности пользователей.
Токен EQU
EQU, как родной токен платформы, полностью создается с помощью майнинга на основе хранения, ликвидности и рекомендаций. После майнинга токены блокируются на 90 дней, досрочный выход будет наказан. Модель ve используется для усиления токенов, пользователи, блокирующие LP токены EQU-ETH, могут получить veEQU, а держатели veEQU могут享受 25% торговых сборов протокола.
EFC NFT
EFC NFT делится на три уровня: Member, Connector и Architect, каждый из которых имеет свои права и функции:
Участник: всего 10 000, распределяемых среди активно продвигающих Equation. Владельцы могут получить 10% от комиссионных сборов за сделки рефералов и вознаграждений за майнинг, а также пользоваться скидками на комиссии и множителями за ликвидный майнинг.
Коннектор: всего 100 штук, распределяемых среди основной команды продвижения Equation. Каждый NFT Коннектора может выпустить 100 NFT Участников и получать 10% от общего дохода, полученного от этих выпущенных NFT.
Архитектор: всего 100 штук, распределенных между核心研发团队 Equation. NFT Архитектора получает 25% от дохода от торговых сборов.
Благодаря такой комплексной архитектуре токеномики, Equation эффективно стимулирует участие пользователей и устойчивое развитие экосистемы, закладывая основу для долгосрочного успеха платформы.