VC视角解读2025年 шифрование行业机遇与挑战

Шифрование VC в глазах 2025 года: возможности и вызовы сосуществуют

С наступлением 2025 года шифрование отрасль встретила новые возможности для развития. В 2024 году рынок пережил восстановление, инновации и корректировки, ведущие проекты укрепили свои позиции, а новые направления тихо поднялись. В качестве индикатора отрасли VC не только стал свидетелем изменений на рынке, но и формирует направление отрасли.

На новом этапе несколько ведущих VC поделились своими наблюдениями и размышлениями о шифровании. Они вспомнили яркие моменты прошлого года, проанализировали текущую рыночную ситуацию и сделали прогнозы на будущие тренды. В этой быстро меняющейся области, какие проекты и сегменты становятся центром внимания? Давайте вместе исследуем шифрование через призму VC "вчера, сегодня и завтра".

На пороге 2025 года давайте посмотрим, как шифрование VC воспринимает рыночные колебания и потенциальные возможности

Самые влиятельные проекты 2024 года

В прошлом году индустрия шифрования пережила новый этап роста под воздействием восстановления рынка и технологических инноваций. От обновления инфраструктуры до прорыва в новых областях, множество проектов продемонстрировали свою сильную жизнеспособность и инновационный потенциал.

Hyperliquid привлекает большое количество пользователей благодаря превосходным характеристикам бессрочного контракта DEX, одновременно поддерживая скорость торговли и ликвидность. Выпуск его токенов стал одной из самых успешных аирдропов в истории шифрования. Платформа запускает экосистему HyperEVM, расширяя родные dApp для увеличения полезности. За счет онлайнового клиринга и маркет-мейкинга получает значительные сборы, постепенно отнимая долю рынка у ведущих DEX и CEX.

Pump.fun успешно представил "Платформу запуска мемов" на ведущих нарративах, разжигая ажиотаж на рынке мемов. Это демонстрирует возможность успеха проектов Web3 за счет создания продуктов с высокой практической полезностью, пользовательским опытом и соответствием рынку.

Возрождение зрелых кредитных протоколов в сфере DeFi, таких как AAVE и Compound, а также появление высококачественных новых проектов, таких как Morpho, Euler и Ajna, вдохновляет. Несмотря на то, что DeFi не получил прежнего внимания, скромный успех этих протоколов все же заслуживает внимания.

Pudgy Penguin приводит к возрождению всего сегмента NFT, демонстрируя огромную энергию мышления нового поколения предпринимателей, сочетающих Web2 и Web3, подтверждая важность "инвестирования в следующее поколение".

Стейблкоин USDE от Ethena показывает отличные результаты в DeFi, получая прибыль от высоких ставок на финансирование через CEX. Сотрудничество с BlackRock обеспечивает долгосрочную жизнеспособность и укрепляет его позиции.

Анализ перспектив рынка Биткойн

В 2024 году цена биткойна увеличилась на 119,1%, в основном благодаря принятию институциональными инвесторами спотовых ETF, событию халвинга и оптимистичным настроениям после выборов. Ожидая 2025 год, ожидается, что бычий рынок биткойна продолжится, и вероятность突破 200,000 долларов велика. С развитием рынка соотношение спроса и предложения на биткойн будет укрепляться, и цена ниже 50,000 долларов может стать историей.

Технические индикаторы Pi Cycle и 2Y MA Multiplier указывают на то, что пик биткойна может находиться вблизи 200000 долларов. Осторожно прогнозируется, что следующая стадия пика может достигнуть 120000-150000 долларов, после чего будет колебаться в диапазоне 100000-150000 долларов. На основе высказываний Трампа о резервной политике биткойна долгосрочная цена может достичь 600000 долларов, но для этого потребуется 5-10 лет.

В отличие от прошлых лет, текущий рынок будет подвержен влиянию множества факторов, особенно внешней ликвидности, вызванной ETF, и притока средств, обусловленного резервной политикой. Это означает, что в период с текущего момента до пикового значения следующего года биткойн может сохранять волатильный восходящий тренд, постепенно продвигаясь к более высоким уровням цен.

Конфликт между мем-коинами и VC-коинами

Суть спора между Meme и VC-валютами заключается в конкуренции между существующими рыночными фондами и ликвидностью. В условиях ограниченного притока новых средств VC-валюта, благодаря низкому объему обращения и высокой FDV, а также постоянному появлению новых проектов, затрудняет поддержание рыночных фондов. Полная ликвидность и механизмы справедливого распределения Meme-валюты соответствуют психологии розничных инвесторов, становясь "оружием" в борьбе против преимуществ институциональных инвесторов.

Однако, PVP-атрибуты Meme-валюты по своей сути неустойчивы. За исключением немногих топовых проектов, большинство Meme-валют трудно иметь долгосрочную ценностную поддержку. В общем рынке, за исключением BTC, ETH и очень немногих DeFi инфраструктурных проектов, большинство токенов имеют PVP-природу.

В краткосрочной перспективе у VC-койна нет хорошего решения. На фоне нехватки ликвидности и усиления преимуществ институциональных инвесторов, для смягчения проблемы необходимо пройти полный цикл бычьего и медвежьего рынка, чтобы рынок естественным образом очистился, восстановив доверие и справедливость. Команде проекта необходимо серьезно обдумать реализацию сценариев применения, стабильный доход от наличных средств, а также способность поддерживать активных пользователей и реальные сообщества после выпуска токенов.

Будущие перспективные направления и проекты

RWA(Реальные активы)по своей сути позволяют блокчейну вести учет глобальных основных финансовых активов. В настоящее время уровень проникновения составляет менее 0,1%, что создает огромные возможности для роста.

Повторное залоговое обеспечение в качестве большого нарратива 2024 года, цена монет недостаточно отражает, с запуском AVS в 2025 году может наступить пик. Проекты ZK, такие как RiscZero, Ingonyama(, постепенно демонстрируют рыночный потенциал.

AI Agent имеет все шансы стать звездой завтрашнего дня, продемонстрировав огромный потенциал в области торговых решений, оптимизации DeFi и управления активами.

Внимание к PayFi-сектору растет, и экосистема, способная обеспечить бесшовные и недорогие платежи, быстро развивается. Платежные протоколы, глубоко интегрированные с основными услугами, будут способствовать внедрению шифрования в повседневную жизнь.

Слияние ИИ и блокчейна является важным направлением развития. Децентрализованная инфраструктура ИИ и агенты ИИ быстро развиваются, проекты по созданию соответствующих сетей или приложений готовятся к запуску.

"Перспективы масштабного применения"

Платежная отрасль может стать первым прорывом в «массовом принятии» блокчейна. Стейблкоины демонстрируют преимущества, превосходящие традиционную банковскую эффективность в странах, не использующих доллар. Как только будет установлен нормативный каркас, потенциал этой отрасли будет сопоставим с триллионными традиционными платежными системами.

С точки зрения экологической позиции и выбора ниши, экосистема Solana имеет более явное преимущество на уровне розничных инвесторов. Новый пользовательский интерфейс и встроенный опыт DeFi будут способствовать прорыву в принятии.

Одобрение биткойн-ETF означает появление более широких финансовых производных продуктов, увеличение числа легальных участников непосредственно снизит волатильность цен на рынке. В будущем рынок может перейти от резкой медвежьей и бычьей тенденций к долгосрочному медленному бычьему рынку.

Определение фазы бычьего рынка и инвестиционные рекомендации

В настоящее время может наблюдаться "оптимистичная стадия" бычьего рынка, интерес со стороны учреждений и правительства к шифрованию возрастает. В будущем возможны коррекции, но маловероятно, что мы вернемся к уровням медвежьего рынка.

Розничные инвесторы должны сосредоточиться на высокоопределенных направлениях, таких как BTC, Мем-криптовалюты и нарративы ИИ, осторожно инвестируя в старые альткойны, не имеющие новой поддержки нарратива. Понимать рыночные тренды, следить за热点ами, улавливать циклы.

Управление рисками имеет решающее значение. Для ищущих пассивных инвесторов голубые фишки, такие как биткойн и эфириум, являются более безопасным выбором. Активные участники должны уделять внимание безопасности, используя надежные инструменты, такие как аппаратные кошельки. Сосредоточьтесь на высококачественных, устойчивых проектах, а не на краткосрочных трендах. Определите активы с долгосрочной высокой производительностью и избегайте владения отстающими крупными акциями.

VC0.14%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • 6
  • Поделиться
комментарий
0/400
0xLuckboxvip
· 23ч назад
Снова говоришь о венчурном капитале? Если есть деньги, просто выпусти монету.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BottomMisservip
· 23ч назад
Вы смеетесь, но потеряли все, а все равно верите в VC
Посмотреть ОригиналОтветить0
DaisyUnicornvip
· 23ч назад
Снова пришло время VC сажать единорогов~ Новые неудачники скоро прорастут
Посмотреть ОригиналОтветить0
DAOplomacyvip
· 23ч назад
честно говоря, еще одна пустая статья от венчурного капитала... где настоящая информация?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LucidSleepwalkervip
· 07-31 15:38
Снова говорят о VC, сколько раз это было точно сказано?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVictimvip
· 07-31 15:38
Сколько неудачников снова мечтают о Бычьем рынке
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить